Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

'Rek is uit koers TomTom'

Bericht delen via:

Door AFN

op woensdag 2 oktober 2013

Lees over dit aandeel ook

22 apr Beursblik: ING verlaagt koersdoel TomTom
17 apr TomTom geraakt door zwakke automotivemarkt

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Reacties

Volgen

14 Posts

| Omlaag ↓

[verwijderd] 2 oktober 2013 09:01
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
De rek is een beetje uit Martijn den Drijver ....

5
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 2 oktober 2013 09:01
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Kan Martijn den Drijver nog iets concluderen????

1
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 2 oktober 2013 09:11
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
SNS krijgt vast centjes van shortpartijen om dit soort onzin te zeggen. Totale onzin en ze kunnen zich beter zorgen maken om hun eigen vastgoed en ambtenarensalarissen. Totaal ongeloofwaardige club dit SNS, opdoeken deze zooi.

shortsell.nl/short/TomTom

Groeten Kiet = Niet

3
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 2 oktober 2013 09:26
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Juist op het moment dat (1) AKO een kleine miljoen aandelen terugkoopt omdat ze niet meer "happy" zijn met de grote shortpositie, (2) hét moment waarop grote contracten beginnen te lopen én (3) nu de automarkt is uitgebodemd (nieuws van gisteren) is volgens den (over)Drijver ineens de rek uit de koers??

Yeah right! Laat me niet lachen. Dit is gewoon een instapmoment creëren omdat ze de boot gemist hebben..

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 2 oktober 2013 09:31
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
Kiet = Niet schreef op 2 oktober 2013 09:11:
SNS krijgt vast centjes van shortpartijen om dit soort onzin te zeggen. Totale onzin en ze kunnen zich beter zorgen maken om hun eigen vastgoed en ambtenarensalarissen. Totaal ongeloofwaardige club dit SNS, opdoeken deze zooi.

shortsell.nl/short/TomTom

Groeten Kiet = Niet

Prima stuk en een upgrade van 5,10 naar 5,55 op basis van een discounted cashflow berekening. Dus geen gel*l zoals sommige beleggers hier zeggen, dat het door speculatie zou komen.

Verder hebben ze het risicocijfer verlaagd, niet alleen omdat de schuld weg is, maar ook omdat ze langetermijn vraag en groei zien voor de navigatie componenten van tomtom.

Op 30 okt zijn de cijfers en als die zo zijn als ik verwacht, dan krijgen we wel meer upgrades.

---

TomTom (Hold): Taking a breather – downgrade to Hold

The facts:
No news flow, just an update of the model, price target and rating.

Our analysis:
Since our last downgrade to Accumulate (August 14), TomTom shares have increased from EUR 4.54 to EUR 5.45, reaching our previous price target of EUR 5.10. However, in the mean time, TomTom added an important win in Automotive, winning a contract with Ford Europe for the provisioning of maps and HD traffic on Ford's Sync telematics system in Europe. Although eventually other providers can also start selling navigation apps on the Sync platform, TomTom has a considerable advantage in being there from the start (native application), meaning that we expect material revenues from this contract.

We have included these revenues in our model, have included modest revenue from the Fitness line and have adjusted our forecast for markets shares in Europe in the key European market. We also assume that opex in 2H13 can decline a bit further due to several research projects coming to an end (CPP, new software platform) and because the R-Link (which caused TomTom to incur quite a bit of opex due to design issues that needed to be resolved) is now fully available in the Renault range of cars.

We also feel that the wins from Daimler, PSA Citroen, Fiat, BMW, Toyota, Ford and Mazda show that TomTom has obtained a strong position in the Tier 2 navigation market. With the impact of NDS ( a common standard for maps and map updates) and other standards (Genivi), it is likely that TomTom will continue to be able to sell key content components such as the maps, HD traffic and related services. Because navigation and traffic is a key component of the connected (electric) car, it is a long term growth market. That results in an improved risk profile for TomTom as a whole, which we express by lowering our beta from 1.5 to 1.4.

The updated estimates now call for FY13 revenues of EUR 975m and adjusted EPS of EUR 0.26, which is modestly higher than the guidance of TomTom, which calls for revenues of EUR 900m-950m and adjusted EPS of around EUR 0.25. The main difference is caused by the Automotive segment (where we expect TomTom to report a very solid 2H13) and the lower opex.

Our DCF now suggests a price target of EUR 5.55, which leaves an upside of just 2% versus the current share price. Versus a broad peer group there is still a modest discount but that is mainly caused by the high US multiples of fleet management companies like Mix Telematics and Fleetmatics.
Key triggers in the near term: Sale of Nokia Here, new automotive contract wins (but possibly also losses), acquisitions, a separate listing of Business Solutions and the least likely, a take-over.

Conclusion & Action:
We have included the latest deal in Automotive (Ford Europe Sync) in our model and have updated our assumptions for the Consumer segment (higher market share in Europe, modest contributions Fitness) and opex (modest further decline in 2H13). With so many Automotive deals, the business model in that long term growth segment, is proven, which we reflect in a modestly lower beta (1.4 versus 1.5). The combination of a lower risk profile and the updated estimates results in a price target of EUR 5.55. However, due to the recent strong share price performance, we downgrade to Hold.-

0
”
Quote Reageren

Niet oké
@iPlof 2 oktober 2013 09:49
   @iPlof

Lid sinds: 08 sep 2001

Laatste bezoek: 22 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 1484

Gegeven: 1629

   Aantal posts: 9.255
Komt wel weer een upgrade straks naar 6

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 2 oktober 2013 09:50
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
den drijver je bent een eikel

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 2 oktober 2013 09:50
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Mijn Den Drijver heeft het wel vaker bij het verkeerde eind als het gaat om analyses en prognoses vind ik. Als je overigens naar de gehele ontwikkeling van stijgende beurskoersen kijkt en dat afzet tegen de wankele economieën (en politiek) in diverse landen kan men evengoed concluderen dat uit alle aandelen de rek eruit is. Desondanks blijft het geld rollen en de aandelen rouleren. :-)

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 2 oktober 2013 09:52
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
"Since our last downgrade to Accumulate (August 14), TomTom shares have increased from EUR 4.54 to EUR 5.45"

Oftewel deze downgrade was afgelopen augustus helemaal nergens voor nodig en het advies had gewoon een "buy" moeten blijven. Qua advies een misser dus. Na de laatste downgrade is de koers met 20% gestegen.

1
”
Quote Reageren

Niet oké
DurianCS 2 oktober 2013 10:08
   DurianCS

Lid sinds: 20 jan 2010

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2314

Gegeven: 8565

   Aantal posts: 9.647
Is er een keer een analist die een aandeel niet blind omhoog praat, maar een beetje kritisch is, en dan is het weer niet goed. Blijft analistenpraat, en van de toekomst weet niemand iets, maar toch.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 2 oktober 2013 10:09
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
goede morgen allen

wat zijn de SNS toch een stelletjes amateurs, ze zullen zelf wel short zitten. geen wonder dat SNS omgevallen is.

1
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 15 oktober 2013 19:45
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
DirkFrank schreef op 2 oktober 2013 09:50:
den drijver je bent een eikel
ik trek mijn woorden in..het is een super gozer

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 18 oktober 2013 16:41
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
lachen he de titel van dit forum........

0
”
Quote Reageren

Niet oké
hvasd2 22 oktober 2013 20:44
   hvasd2

Lid sinds: 06 mrt 2002

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 893

Gegeven: 103

   Aantal posts: 15.565
quote:
henk1208 schreef op 18 oktober 2013 16:41:
lachen he de titel van dit forum........
Idd artikel wordt in gehaald door de werkelijkheid ! MdD had het beter kunnen hebben over het "tijd rekken" van de AKO en die andere club m.b.t. de TT koers ;-)

0
”
Quote Reageren

Niet oké