Bas30 schreef:
Beste lezer,
Normaal reageer ik niet op columns. Ik kan best wat kritiek hebben. En wie uitdeelt, moet kunnen incasseren. Maar in zijn vorige column over Brand New Day trok Cees Smit mijn integriteit in twijfel. Dat gaat me te ver. Omdat er geen enkele reden is om te twijfelen aan mijn integriteit. Of aan die van Brand New Day. En zeker als het komt van iemand die het zelf niet zo nauw neemt met de integriteit. Dan heb je me woedend.
Voor de duidelijkheid is het goed te begrijpen dat Today’s Beheer, waar Cees directeur en aandeelhouder is, een concurrent is van Brand New Day. Today’s Beheer biedt zelf een pensioenproduct aan. Een onafhankelijk columnist is hij dus niet. Verre van.
In zijn column is Cees warm pleitbezorger van fondsen met hoge kosten. Het pensioenproduct van Today’s Beheer, het Multi Profijt Plan (van Universal Leven N.V.) kent ook hoge kosten. Volgens de financiële bijsluiter bedragen de gemiddelde kosten per jaar in het eerste jaar 8,38%, na 10 jaar 3,1% en na 20 jaar 2,7%. Helaas zijn dit niet alle kosten. Er zijn verborgen kosten. En helaas staan die niet op de site van Today’s Beheer. Naast deze kosten betaal je als klant namelijk nog de transactiekosten die de beheerder maakt. Deze zullen naar verwachting niet laag zijn. Want Today’s Beheer krijgt van de broker die de transacties uitvoert ook een kickback op de transactiekosten die gemaakt worden. Today’s Beheer is dus gebaat bij zoveel mogelijk transacties en zo hoog mogelijke transactiekosten. Hoe hoger de transactiekosten, hoe meer kickback voor Today’s Beheer.
De kosten van Brand New Day bedragen na 20 jaar 0,59% gemiddeld per jaar (éénmalige inleg, 50% aandelen en 50% obligaties). De kosten van alle andere jaren kunt u bij ons op de site terugvinden. Daarnaast kent ook ons BND Indexfonds transactiekosten binnen het fonds. Ook die staan op onze site vermeld en bedragen 0,015% per jaar. Daarnaast kent ons indexfonds ook nog opbrengsten van ongeveer 0,20%. Onze totale gemiddelde kosten liggen in de praktijk dus lager dan 0,59%. Kickbacks krijgen wij niet.
Maar stel we vergeten al deze verborgen kosten en kickbacks even. En we gaan uit van de cijfers uit de financiële bijsluiter. Als je tegen de gepubliceerde kosten € 5.000 in beide producten investeert (50% aandelen, 50% obligaties, voorbeeldrendement 4%), dan hou je na 20 jaar bij het Multi Profijt Plan € 6.320 over en bij Brand New Day € 9.778. Oftewel: bij Brand New Day 55% meer.
Maar hier heeft Cees een remedie tegen: hogere rendementen! Hij rechtvaardigt hogere kosten omdat er ook hogere rendementen tegenover kunnen staan. Cees stelt in zijn column dat er best beleggingsfondsen te vinden zijn die het beter doen dan een indextracker. Voor de goede orde: wij zijn het niet met Cees oneens dat een actief beleggingsfonds meer rendement kán maken. Wij stellen helemaal niet dat een indexfonds het altijd beter doet dan een actief beleggingsfonds. Wij stellen wél dat 90% van die actieve fondsen het over een lange periode slechter doet dan een indexfonds. Alle wetenschappelijke theorieën en onderzoeken tonen dat ook aan. En als je voor je pensioen vermogen opbouwt, heb je het over een lange periode. Vooraf is nooit te voorspellen welk fonds bij die 10% gaat horen. Als u denkt dat Today’s Beheer bij de 10% outperformers gaat horen en dat ze over een lange periode gemiddeld ruim 2% boven de index outperformen (afgezien van de verborgen kosten), dan is dat een goede rechtvaardiging voor de keuze voor het Multi Profijt Plan. Anders niet.
Je moet volgens ons die gok niet nemen om 1 op de 10 outperformers te gaan zoeken. Niet voor je pensioen. Cees komt komt nu met één fonds dat het beter doet. Ik kan er zo negen opnoemen die het slechter hebben gedaan. Cees raadt Superfund aan. Ik raad iedereen aan om even zelf op hun site naar de rendementen en kosten te kijken van de fondsen van Superfund waar je wél nog in kunt stappen. Instapkosten 4,5%. Beheerkosten 4,8% per jaar. Performancefee’s van 25% tot 35%.
Wij schoppen tegen de oude financiële wereld. En dat zou tijd worden ook. We schoppen tegen de financiële heilige huisjes die de banken, verzekeraars en vermogensbeheerders in stand houden, een boel geld opleveren, maar de klant uitgekleed achterlaat. Door het verkopen van gebakken financiële lucht zijn we in Nederland massaal bestolen van ons pensioen. En ander vermogen. Terwijl we precies weten hoe het moet. Alleen verdienen de krijtstreepheren daar te weinig aan. Je moet toch wel lef hebben om alle financiële misstanden nog te ontkennen. Provisies, prestatiefees, schimmige kostenstructuren, ongegeneerd hoge kosten. Transactiekosten binnen fondsen, kickbacks. Ja heren columnisten IEX: vanzelfsprekend zijn er witte raven binnen elke groep. Maar die waren uniek en zijn nog steeds erg erg schaars. Het wordt tijd dat we die huisjes omver worden geworpen. Met leuke of irritante reclames. Dat mag iedereen voor zichzelf bepalen.
Het zou Cees Smit sieren als hij zijn columns gewoon gebruikt om zijn visie op de markt te etaleren. En niet om concurrenten af te fikken met als doel om zijn eigen inkomsten te beschermen.
Kalo Bagijn
Algemeen directeur Brand New Day