Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Forum  /  ageas  /  komt er alsnog een crash????

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel Ageas BRU:AGS.BL, BE0974264930

  • 43,120 18 apr 2024 17:35
  • +0,340 (+0,79%) Dagrange 42,880 - 43,280
  • 260.268 Gem. (3M) 414,1K

komt er alsnog een crash????

247 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 13 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 4 tjongejonge 19 juli 2008 10:03
    RBS issues global stock and credit crash alert

    By Ambrose Evans-Pritchard, International Business Editor

    Last Updated: 12:19am BST 19/06/2008

    The Royal Bank of Scotland has advised clients to brace for a full-fledged crash in global stock and credit markets over the next three months as inflation paralyses the major central banks.

    "A very nasty period is soon to be upon us - be prepared," said Bob Janjuah, the bank's credit strategist.

    A report by the bank's research team warns that the S&P 500 index of Wall Street equities is likely to fall by more than 300 points to around 1050 by September as "all the chickens come home to roost" from the excesses of the global boom, with contagion spreading across Europe and emerging markets.


    RBS warning: Be prepared for a 'nasty' period
    Such a slide on world bourses would amount to one of the worst bear markets over the last century.

    RBS alert: Quotes from the report
    Fund managers react to RBS alert
    Support for the euro is in doubt
    RBS said the iTraxx index of high-grade corporate bonds could soar to 130/150 while the "Crossover" index of lower grade corporate bonds could reach 650/700 in a renewed bout of panic on the debt markets.

    "I do not think I can be much blunter. If you have to be in credit, focus on quality, short durations, non-cyclical defensive names.

    advertisement
    "Cash is the key safe haven. This is about not losing your money, and not losing your job," said Mr Janjuah, who became a City star after his grim warnings last year about the credit crisis proved all too accurate.

    RBS expects Wall Street to rally a little further into early July before short-lived momentum from America's fiscal boost begins to fizzle out, and the delayed effects of the oil spike inflict their damage.

    "Globalisation was always going to risk putting G7 bankers into a dangerous corner at some point. We have got to that point," he said.

    US Federal Reserve and the European Central Bank both face a Hobson's choice as workers start to lose their jobs in earnest and lenders cut off credit.

    The authorities cannot respond with easy money because oil and food costs continue to push headline inflation to levels that are unsettling the markets. "The ugly spoiler is that we may need to see much lower global growth in order to get lower inflation," he said.

    Morgan Stanley warns of catastrophe
    More comment and analysis from the Telegraph
    "The Fed is in panic mode. The massive credibility chasms down which the Fed and maybe even the ECB will plummet when they fail to hike rates in the face of higher inflation will combine to give us a big sell-off in risky assets," he said.

    Kit Jukes, RBS's head of debt markets, said Europe would not be immune. "Economic weakness is spreading and the latest data on consumer demand and confidence are dire. The ECB is hell-bent on raising rates.

    "The political fall-out could be substantial as finance ministers from the weaker economies rail at the ECB. Wider spreads between the German Bunds and peripheral markets seem assured," he said.

    Ultimately, the bank expects the oil price spike to subside as the more powerful force of debt deflation takes hold next year.

    www.telegraph.co.uk/money/main.jhtml?...
  3. forum rang 4 tjongejonge 19 juli 2008 10:26
    Een bear-market kent zo z'n valkuilen. Dat de beurzen thans (tijdelijk) opveren neemt de onderliggende problematiek natuurlijk nog niet weg. Wellicht verstandig om het volgende in de overwegingen te betrekken;

    The Rising Risk of a Systemic Financial Meltdown: The Twelve Steps to Financial Disaster

    First, this is the worst housing recession in US history and there is no sign it will bottom out any time soon. At this point it is clear that US home prices will fall between 20% and 30% from their bubbly peak; that would wipe out between $4 trillion and $6 trillion of household wealth. While the subprime meltdown is likely to cause about 2.2 million foreclosures, a 30% fall in home values would imply that over 10 million households would have negative equity in their homes and would have a big incentive to use “jingle mail” (i.e. default, put the home keys in an envelope and send it to their mortgage bank). Moreover, soon enough a few very large home builders will go bankrupt and join the dozens of other small ones that have already gone bankrupt thus leading to another free fall in home builders’ stock prices that have irrationally rallied in the last few weeks in spite of a worsening housing recession.

    Second, losses for the financial system from the subprime disaster are now estimated to be as high as $250 to $300 billion. But the financial losses will not be only in subprime mortgages and the related RMBS and CDOs. They are now spreading to near prime and prime mortgages as the same reckless lending practices in subprime (no down-payment, no verification of income, jobs and assets (i.e. NINJA or LIAR loans), interest rate only, negative amortization, teaser rates, etc.) were occurring across the entire spectrum of mortgages; about 60% of all mortgage origination since 2005 through 2007 had these reckless and toxic features. So this is a generalized mortgage crisis and meltdown, not just a subprime one. And losses among all sorts of mortgages will sharply increase as home prices fall sharply and the economy spins into a serious recession. Goldman Sachs now estimates total mortgage credit losses of about $400 billion; but the eventual figures could be much larger if home prices fall more than 20%. Also, the RMBS and CDO markets for securitization of mortgages – already dead for subprime and frozen for other mortgages - remain in a severe credit crunch, thus reducing further the ability of banks to originate mortgages. The mortgage credit crunch will become even more severe.

    Also add to the woes and losses of the financial institutions the meltdown of hundreds of billions of off balance SIVs and conduits; this meltdown and the roll-off of the ABCP market has forced banks to bring back on balance sheet these toxic off balance sheet vehicles adding to the capital and liquidity crunch of the financial institutions and adding to their on balance sheet losses. And because of securitization the securitized toxic waste has been spread from banks to capital markets and their investors in the US and abroad, thus increasing – rather than reducing systemic risk – and making the credit crunch global.

    Third, the recession will lead – as it is already doing – to a sharp increase in defaults on other forms of unsecured consumer debt: credit cards, auto loans, student loans. There are dozens of millions of subprime credit cards and subprime auto loans in the US. And again defaults in these consumer debt categories will not be limited to subprime borrowers. So add these losses to the financial losses of banks and of other financial institutions (as also these debts were securitized in ABS products), thus leading to a more severe credit crunch. As the Fed loan officers survey suggest the credit crunch is spreading throughout the mortgage market and from mortgages to consumer credit, and from large banks to smaller banks.

    Fourth, while there is serious uncertainty about the losses that monolines will undertake on their insurance of RMBS, CDO and other toxic ABS products, it is now clear that such losses are much higher than the $10-15 billion rescue package that regulators are trying to patch up. Some monolines are actually borderline insolvent and none of them deserves at this point a AAA rating regardless of how much realistic recapitalization is provided. Any business that required an AAA rating to stay in business is a business that does not deserve such a rating in the first place. The monolines should be downgraded as no private rescue package – short of an unlikely public bailout – is realistic or feasible given the deep losses of the monolines on their insurance of toxic ABS products.

    Next, the downgrade of the monolines will lead to another $150 of writedowns on ABS portfolios for financial institutions that have already massive losses. It will also lead to additional losses on their portfolio of muni bonds. The downgrade of the monolines will also lead to large losses – and potential runs – on the money market funds that invested in some of these toxic products. The money market funds that are backed by banks or that bought liquidity protection from banks against the risk of a fall in the NAV may avoid a run but such a rescue will exacerbate the capital and liquidity problems of their underwriters. The monolines’ downgrade will then also lead to another sharp drop in US equity markets that are already shaken by the risk of a severe recession and large losses in the financial system.

    Fifth, the commercial real estate loan market will soon enter into a meltdown similar to the subprime one. Lending practices in commercial real estate were as reckless as those in residential real estate. The housing crisis will lead – with a short lag – to a bust in non-residential construction as no one will want to build offices, stores, shopping malls/centers in ghost towns. The CMBX index is already pricing a massive increase in credit spreads for non-residential mortgages/loans. And new origination of commercial real estate mortgages is already semi-frozen today; the commercial real estate mortgage market is already seizing up today.

    Sixth, it is possible that some large regional or even national bank that is very exposed to mortgages, residential and commercial, will go bankrupt. Thus some big banks may join the 200 plus subprime lenders that have gone bankrupt. This, like in the case of Northern Rock, will lead to depositors’ panic and concerns about deposit insurance. The Fed will have to reaffirm the implicit doctrine that some banks are too big to be allowed to fail. But these bank bankruptcies will lead to severe fiscal losses of bank bailout and effective nationalization of the affected institutions. Already Countrywide – an institution that was more likely insolvent than illiquid – has been bailed out with public money via a $55 billion loan from the FHLB system, a semi-public system of funding of mortgage lenders. Banks’ bankruptcies will add to an already severe credit crunch.

    Seventh, the banks losses on their portfolio of leveraged loans are already large and growing. The ability of financial institutions to syndicate and securitize their leveraged loans – a good chunk of which were issued to finance very risky and reckless LBOs – is now at serious risk. And hundreds of billions of dollars of leveraged loans are now stuck on the balance sheet of financial institutions at values well below par (currently about 90 cents on the dollar but so
  4. forum rang 4 tjongejonge 19 juli 2008 10:27
    Eighth, once a severe recession is underway a massive wave of corporate defaults will take place. In a typical year US corporate default rates are about 3.8% (average for 1971-2007); in 2006 and 2007 this figure was a puny 0.6%. And in a typical US recession such default rates surge above 10%. Also during such distressed periods the RGD – or recovery given default – rates are much lower, thus adding to the total losses from a default. Default rates were very low in the last two years because of a slosh of liquidity, easy credit conditions and very low spreads (with junk bond yields being only 260bps above Treasuries until mid June 2007). But now the repricing of risk has been massive: junk bond spreads close to 700bps, iTraxx and CDX indices pricing massive corporate default rates and the junk bond yield issuance market is now semi-frozen. While on average the US and European corporations are in better shape – in terms of profitability and debt burden – than in 2001 there is a large fat tail of corporations with very low profitability and that have piled up a mass of junk bond debt that will soon come to refinancing at much higher spreads. Corporate default rates will surge during the 2008 recession and peak well above 10% based on recent studies. And once defaults are higher and credit spreads higher massive losses will occur among the credit default swaps (CDS) that provided protection against corporate defaults. Estimates of the losses on a notional value of $50 trillion CDS against a bond base of $5 trillion are varied (from $20 billion to $250 billion with a number closer to the latter figure more likely). Losses on CDS do not represent only a transfer of wealth from those who sold protection to those who bought it. If losses are large some of the counterparties who sold protection – possibly large institutions such as monolines, some hedge funds or a large broker dealer – may go bankrupt leading to even greater systemic risk as those who bought protection may face counterparties who cannot pay.

    Ninth, the “shadow banking system” (as defined by the PIMCO folks) or more precisely the “shadow financial system” (as it is composed by non-bank financial institutions) will soon get into serious trouble. This shadow financial system is composed of financial institutions that – like banks – borrow short and in liquid forms and lend or invest long in more illiquid assets. This system includes: SIVs, conduits, money market funds, monolines, investment banks, hedge funds and other non-bank financial institutions. All these institutions are subject to market risk, credit risk (given their risky investments) and especially liquidity/rollover risk as their short term liquid liabilities can be rolled off easily while their assets are more long term and illiquid. Unlike banks these non-bank financial institutions don’t have direct or indirect access to the central bank’s lender of last resort support as they are not depository institutions. Thus, in the case of financial distress and/or illiquidity they may go bankrupt because of both insolvency and/or lack of liquidity and inability to roll over or refinance their short term liabilities. Deepening problems in the economy and in the financial markets and poor risk managements will lead some of these institutions to go belly up: a few large hedge funds, a few money market funds, the entire SIV system and, possibly, one or two large and systemically important broker dealers. Dealing with the distress of this shadow financial system will be very problematic as this system – stressed by credit and liquidity problems - cannot be directly rescued by the central banks in the way that banks can.

    Tenth, stock markets in the US and abroad will start pricing a severe US recession – rather than a mild recession – and a sharp global economic slowdown. The fall in stock markets – after the late January 2008 rally fizzles out – will resume as investors will soon realize that the economic downturn is more severe, that the monolines will not be rescued, that financial losses will mount, and that earnings will sharply drop in a recession not just among financial firms but also non financial ones. A few long equity hedge funds will go belly up in 2008 after the massive losses of many hedge funds in August, November and, again, January 2008. Large margin calls will be triggered for long equity investors and another round of massive equity shorting will take place. Long covering and margin calls will lead to a cascading fall in equity markets in the US and a transmission to global equity markets. US and global equity markets will enter into a persistent bear market as in a typical US recession the S&P500 falls by about 28%.

    Eleventh, the worsening credit crunch that is affecting most credit markets and credit derivative markets will lead to a dry-up of liquidity in a variety of financial markets, including otherwise very liquid derivatives markets. Another round of credit crunch in interbank markets will ensue triggered by counterparty risk, lack of trust, liquidity premia and credit risk. A variety of interbank rates – TED spreads, BOR-OIS spreads, BOT – Tbill spreads, interbank-policy rate spreads, swap spreads, VIX and other gauges of investors’ risk aversion – will massively widen again. Even the easing of the liquidity crunch after massive central banks’ actions in December and January will reverse as credit concerns keep interbank spread wide in spite of further injections of liquidity by central banks.

    Twelfth, a vicious circle of losses, capital reduction, credit contraction, forced liquidation and fire sales of assets at below fundamental prices will ensue leading to a cascading and mounting cycle of losses and further credit contraction. In illiquid market actual market prices are now even lower than the lower fundamental value that they now have given the credit problems in the economy. Market prices include a large illiquidity discount on top of the discount due to the credit and fundamental problems of the underlying assets that are backing the distressed financial assets. Capital losses will lead to margin calls and further reduction of risk taking by a variety of financial institutions that are now forced to mark to market their positions. Such a forced fire sale of assets in illiquid markets will lead to further losses that will further contract credit and trigger further margin calls and disintermediation of credit. The triggering event for the next round of this cascade is the downgrade of the monolines and the ensuing sharp drop in equity markets; both will trigger margin calls and further credit disintermediation.

  5. forum rang 4 Louis Pasciuto 19 juli 2008 10:55
    www.korrelatie.nl/

    Onze naam is vast niet onbekend. Korrelatie speelt immers al meer dan 42 jaar een vooraanstaande rol in de psychosociale hulpverlening. Als landelijke organisatie is Korrelatie voor iedereen beschikbaar voor hulpverlening (ook on-line!) en advies op het terrein van zorg en welzijn.
  7. forum rang 4 tjongejonge 19 juli 2008 11:21
    By the way;

    De grote Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen schrappen massaal jobs omdat de brandstofprijzen hen in het rood duwen. In totaal gaat het om zo'n 20.000 ontslagen tussen nu en eind 2009.

    American Airlines leed in zijn tweede kwartaal een nettoverlies van 1,4 miljard dollar. In de overeenstemmende periode van 2007 boekte het bedrijf nog 317 miljoen dollar winst.

    10:00 - 19/07/2008
    Copyright © De Tijd
  8. forum rang 4 tjongejonge 20 juli 2008 11:44
    Een paar weken geleden zei de bestuursvoorzitter van Deutsche Bank, Josef Ackermann, dat de markt alleen niet in staat is om de financiële crisis op te lossen. Daarom eiste hij overheidshulp voor zijn branche. Dat werd hem niet door iedereen in dank afgenomen, want in feite formuleerde Ackermann een soort faillietverklaring van het kapitalistische systeem waarin juist alle zegen van de marktwerking moet komen.

    Inmiddels is de eis van Deutsche Bank ingewilligd, althans in de Verenigde Staten. Minister van Financiën Henry Paulson en Fed-voorzitter Ben Bernanke hebben voor de hypotheekbanken Fannie Mae en Freddie Mac impliciete overheidsgaranties omgezet in expliciete beloften om beide instellingen, die als het hart van het Amerikaanse financiële systeem gelden, overeind te houden.

    Hoe meer duidelijk wordt dat de Verenigde Staten zo op een nog grotere staatsschuld afstevenen en ontbrekend kapitaal uiteindelijk met behulp van de geldpers moeten binnenharken, hoe groter de angst voor een sterk oplopende inflatie en een verdere neergang van de dollar. Er is sprake van een duivelse afruil: liever meer inflatie en een goedkopere dollar dan een crash van het financiële systeem.

    Konden de Beatles de tijdgeest van de jaren zeventig treffend vangen in de tekst ‘All you need is love’, nu staat ‘All you need is trust’ onbedreigd nummer één op de financiële hitparade, net als in de tijd van de grote boekhoudschandalen bij bedrijven als Enron en Ahold.

    Midden in een financiële crisis hebben de autoriteiten weinig alternatieven. Het is hun taak vertrouwen te herstellen door garanties af te geven en een ruime monetaire politiek te voeren. Dat kost weliswaar veel geld, dat door de belastingbetaler moet worden opgebracht, maar zij kunnen het financiële systeem niet laten opblazen. Inderdaad, veel banken hebben zichzelf in het moeras doen zakken en volgens de wetten van de vrije markteconomie zouden zij zich daar aan hun eigen haren weer uit moeten trekken, maar daartoe zijn ze niet in staat.

    De economische geschiedenis toont aan dat wantrouwen op een gegeven moment wegebt en vertrouwen weer langzaam terugkeert. Dat beleggers, of liever speculanten, zich niet meer in eerste instantie laten leiden door geruchten, zoals bijvoorbeeld bij Fortis. Door snelle en scherpe koersbewegingen wordt bij veel beleggers het gevoel versterkt dat zij de trein dreigen te missen. Daarom wordt bij stijgende koersen gekocht en omgekeerd bij dalingen verkocht. Het gevolg is dat de uitslagen nog groter worden.

    Beleggers die het, zoals dat heet, niet meer zien zitten, verkopen hun stukken. Dat is nu op grote schaal het geval. De vraag is wanneer dit ophoudt. Het antwoord: als ze weer vertrouwen krijgen en vinden dat het nu wel genoeg is geweest. Als dus het aanbod van te verkopen aandelen is opgedroogd.

    Dan is de bodem van de markt bereikt. Wanneer dat het geval is, kan niemand voorspellen. In het beursjargon heet het dat er nu eenmaal geen bel rinkelt op het dieptepunt. Maar dat neemt niet weg dat beleggers wel moeten proberen de markt te duiden. Hulpmiddelen daarbij kunnen de historie en de zogenoemde volatiliteitsindex zijn.

    We zitten nu in een berenmarkt, want de MSCI Wereldindex is sinds oktober van het vorig jaar met ruim 20% gedaald. In het verleden duurden berenmarkten volgens een onderzoek van Sam Stovall van Standard & Poor’s gemiddeld 14 maanden. Interessanter is dat de S&P 500 index in de maand na het officiële begin van een berenmarkt – als de grens van minus 20% wordt overschreden – gemiddeld 3% hoger noteerde en na 12 maanden zelfs 16,5%. Slechts in weinig uitzonderingsgevallen werden na het begin van de berenmarkt ook in de volgende maanden verliezen geleden.

    De volatiliteitsindex is een maatstaf voor de beweeglijkheid van de markt en weerspiegelt de stemming van beleggers. In een rustige markt beweegt de index tussen de 12 en 20. Als de koersen dalen stijgt de volatiliteit en als de koersen stijgen daalt die. In maart 2003, toen de AEX-index een dieptepunt bereikte van 218,4 steeg de volatiliteit naar 65, de hoogste stand ooit.

    In het afgelopen jaar bewoog de volatiliteit tussen grofweg 21 en 40 De grafiek vertoont een opmerkelijke overeenkomst met de koersbewegingen van de AEX. In mei van dit jaar daalde de volatiliteit naar rond de 21 en steeg de AEX tot circa 500. Daarna daalde de index tot beneden de 390 en steeg tegelijkertijd de volatiliteit tot boven de 32. Dat lijkt nog niet hoog genoeg om nu al van een bodem in de aandelenmarkt te kunnen spreken. Er moet dus nog meer onrust komen.

    Hans Amesz is onafhankelijk beleggingsdeskundige.
  9. [verwijderd] 20 juli 2008 13:00

    Een draadje met de vraag of er een CRASH komt is een hypothetische vraag met waarschijnlijk de bedoeling om reacties op te roepen.

    Aan het aantal reacties te beoordelen stel ik voorlopig vast dat de meeste forum lezers daar niet vanuit gaan of op willen reageren, maar dat kan uiteraard altijd veranderen.

    Voorlopig houd ik het maar op een ONE MAN show van Tjonge Tjonge.

    Pootje van Woef
  10. forum rang 4 tjongejonge 20 juli 2008 14:37
    quote:

    Hummax schreef:

    Een draadje met de vraag of er een CRASH komt is een hypothetische vraag met waarschijnlijk de bedoeling om reacties op te roepen.

    Aan het aantal reacties te beoordelen stel ik voorlopig vast dat de meeste forum lezers daar niet vanuit gaan of op willen reageren, maar dat kan uiteraard altijd veranderen.

    Voorlopig houd ik het maar op een ONE MAN show van Tjonge Tjonge.

    Pootje van Woef
    Ach, waarschijnlijk weet men zich toch niet helemaal uit de 'ontkenningsfase' te ontworstelen en kiest men er uit zelfbehoud voor om zich niet teveel in te laten met mogelijke doemscenario's.

    5% inflatie Hummax!!! En een beangstigend snel afzwakkende wereldeconomie........stagflatie staat voor de deur......en dan is er nog een aanhoudende kredietcrisis, almaar zakkende huizenprijzen, toenemende massa-ontslagen en tanend vertrouwen. Er hoeft nu maar iets van enige importantie te gebeuren, zoals een aanval op IRAN, en de beurzen verdwijnen subiet richting de kelder!

    Een kluif van mij! Moet ie natuurlijk wel eerst even braaf zitten :-)
  11. [verwijderd] 20 juli 2008 16:50
    quote:

    tjongejonge schreef:

    [quote=Hummax]

    Een draadje met de vraag of er een CRASH komt is een hypothetische vraag met waarschijnlijk de bedoeling om reacties op te roepen.

    Aan het aantal reacties te beoordelen stel ik voorlopig vast dat de meeste forum lezers daar niet vanuit gaan of op willen reageren, maar dat kan uiteraard altijd veranderen.

    Voorlopig houd ik het maar op een ONE MAN show van Tjonge Tjonge.

    Pootje van Woef
    [/quote]

    Ach, waarschijnlijk weet men zich toch niet helemaal uit de 'ontkenningsfase' te ontworstelen en kiest men er uit zelfbehoud voor om zich niet teveel in te laten met mogelijke doemscenario's.

    5% inflatie Hummax!!! En een beangstigend snel afzwakkende wereldeconomie........stagflatie staat voor de deur......en dan is er nog een aanhoudende kredietcrisis, almaar zakkende huizenprijzen, toenemende massa-ontslagen en tanend vertrouwen. Er hoeft nu maar iets van enige importantie te gebeuren, zoals een aanval op IRAN, en de beurzen verdwijnen subiet richting de kelder!

    Een kluif van mij! Moet ie natuurlijk wel eerst even braaf zitten :-)
    Als we echt in de bus zouden zitten die naar de afgrond stormt dan zou tjonge heel graag de bulldozer besturen die duwt en wel met een krankzinnige lachkramp....en dan nog op zondag...
  12. YVES11 22 juli 2008 09:16
    Moody's overweegt rating Dexia-dochter te verlagen
    Moody's Investors Service overweegt de rating te verlagen van de Amerikaanse obligatieverzekeraar FSA, een dochter van het Belgisch-Franse Dexia. Ook voor sectorgenoot Assured Guaranty is een ratingverlaging mogelijk. Dat maakte Moody's maandagavond bekend. FSA en Assured Guaranty behoren tot de weinige obligatieverzekeraars die nog een Aaa-kredietrating hebben.
    (tijd) - Een eventuele verlaging zou met maximum twee trapjes gebeuren, gaf Moody's aan. Dexia heeft recent grote inspanningen gedaan om FSA te steunen. Het bedrijf kreeg een kapitaalverhoging van 500 miljoen dollar van zijn moeder en in juni opende Dexia ook een kredietlijn tot 5 miljard dollar.
    Toch zou deze steun volgens Moody's onvoldoende kunnen zijn om alle potentiële risico's te compenseren. In een extreem scenario zou FSA tot 1,5 miljard dollar kunnen verliezen op zijn portefeuille obligaties met risicovolle hypotheken als onderpand. Volgens Moody's mist FSA nog steeds 140 miljoen dollar eigen vermogen om de Aaa-rating te behouden.

    Strategie
    FSA heeft steeds een voorzichtige strategie gevoerd en waagde zich slechts in geringe mate op de subprime-markt. Door de problemen bij zijn grote concurrenten MBIA en Ambac, die wel heel actief waren op de subprime-markt, is FSA de belangrijkste verzekeraar van gemeentelijke obligaties in de VS geworden. Volgens Moody's heeft FSA momenteel 60 procent van die markt in handen. Gemeentelijke obligaties maken 20 tot 25 procent uit van de obligatie-uitgiften door lokale overheden.

    Reactie
    In een reactie op de aankondiging van Moody's zegt de voorzitter en ceo van FSA, Robert P. Cochran, dat nota is genomen van de bezorgdheid die Moody's heeft geuit en dat FSA nauw gaat samenwerken met het kredietratingagentschap om weer een stabiele Aaa-rating te krijgen
  14. forum rang 4 tjongejonge 23 juli 2008 11:57
    Industriele orders eurozone dalen sterker dan verwacht in mei

    AMSTERDAM (Dow Jones)--Het volume van de industriele orders in de eurozone is in mei onverwacht sterk gedaald. Op jaarbasis zag het aantal orders de grootste daling in bijna vijf jaar. Dat blijkt woensdag uit cijfers van Eurostat, het Europese bureau voor de statistiek.

    Ten opzichte van de voorgaande maand daalde de index voor industriele orders in mei 3,5%. Op jaarbasis werd een daling gemeten van 4,4%, de grootste daling sinds augustus 2003.

    In april hadden de orders juist een opleving gezien, met een stijging van 2,0% op maandbasis en 12,3% op jaarbasis, de sterkste stijging sinds juni vorig jaar.

    De cijfers komen als een verrassing. Door Dow Jones geraadpleegde economen voorspelden vooraf een beperkte daling van 2,0% op maandbasis en een afname van 1,7% op jaarbasis.

    Door Ykje Vriesinga; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715201; ykje.vriesinga@dowjones.com
  16. forum rang 4 tjongejonge 23 juli 2008 12:57
    quote:

    halihalo schreef:

    Yves en Tjongejonge wat zijn jullie negatief zeg, dat er niet 1 van jullie twee nog geen zelfmoord gepleegt heeft .En wat dan nog als alles verder zakt, maar wat jullie doen pffffffffffff wordt er moe van
    Ga dan even een slapie doen Hali Hallo!

    Feitelijk is 'zelfmoord' overigens niet mogelijk danwel foutief woordgebruik door derden. Immers, het gaat hierbij om iemand die zichzelf heeft vermoord maar op geen enkele manier meer kan waarnemen dat ie een dergelijke (mis)daad heeft gepleegd.

    Immers, op exact hetzelfde moment dat de persoon in kwestie de 'moord' volgens derden pleegt, is de persoon zo dood als een pier. Een dode kan natuurlijk geen moord op zichzelf plegen en daarom kan 'zelfmoord' feitelijk niet bestaan.

    Frits Bom heeft een zeer interessant en erg dik boek geschreven over 'tijd'. Misschien ook een aanrader voor onze Hummie!

  17. [verwijderd] 23 juli 2008 14:45
    quote:

    YVES11 schreef:

    Moody's overweegt rating Dexia-dochter te verlagen
    Moody's Investors Service overweegt de rating te verlagen van de Amerikaanse obligatieverzekeraar FSA, een dochter van het Belgisch-Franse Dexia. Ook voor sectorgenoot Assured Guaranty is een ratingverlaging mogelijk. Dat maakte Moody's maandagavond bekend. FSA en Assured Guaranty behoren tot de weinige obligatieverzekeraars die nog een Aaa-kredietrating hebben.
    (tijd) - Een eventuele verlaging zou met maximum twee trapjes gebeuren, gaf Moody's aan. Dexia heeft recent grote inspanningen gedaan om FSA te steunen. Het bedrijf kreeg een kapitaalverhoging van 500 miljoen dollar van zijn moeder en in juni opende Dexia ook een kredietlijn tot 5 miljard dollar.
    Toch zou deze steun volgens Moody's onvoldoende kunnen zijn om alle potentiële risico's te compenseren. In een extreem scenario zou FSA tot 1,5 miljard dollar kunnen verliezen op zijn portefeuille obligaties met risicovolle hypotheken als onderpand. Volgens Moody's mist FSA nog steeds 140 miljoen dollar eigen vermogen om de Aaa-rating te behouden.

    Strategie
    FSA heeft steeds een voorzichtige strategie gevoerd en waagde zich slechts in geringe mate op de subprime-markt. Door de problemen bij zijn grote concurrenten MBIA en Ambac, die wel heel actief waren op de subprime-markt, is FSA de belangrijkste verzekeraar van gemeentelijke obligaties in de VS geworden. Volgens Moody's heeft FSA momenteel 60 procent van die markt in handen. Gemeentelijke obligaties maken 20 tot 25 procent uit van de obligatie-uitgiften door lokale overheden.

    Reactie
    In een reactie op de aankondiging van Moody's zegt de voorzitter en ceo van FSA, Robert P. Cochran, dat nota is genomen van de bezorgdheid die Moody's heeft geuit en dat FSA nauw gaat samenwerken met het kredietratingagentschap om weer een stabiele Aaa-rating te krijgen

    Enkele maanden geleden was het een zeer begeerde overnameprooi voor Warren Buffet (toch geen uil zou ik zo denken). FSA is de enigste die nog een triple A rating had (geen enkele andere Amerikaanse concurrent) Vanuit vaderlandslievende blik kon dit onmogelijk zo blijven: Amerika is nu eenmaal de grootste van allen (wordt hen van kindsaf iedere morgen ingeprent). Daarom overwegen ze nu te verlagen. Ik zou er dus niet te veel aan tillen.
    mvg
  19. forum rang 4 tjongejonge 24 juli 2008 09:35
    Tja, de onderliggende ellende is natuurlijk nog lang niet verdwenen......

    USG-CEO: geen herstel uitzendmarkt EU in 2-2,5 jaar

    AMSTERDAM (Dow Jones)--Chief executive officer (CEO) Ron Icke van uitzendbedrijf USG People nv verwacht geen herstel van de Europese uitzendmarkt in de komende 2 tot 2,5 jaar. Icke zegt dit donderdag in een interview op televisiezender CNBC.

    "Je ziet nergens een indicatie dat de markt herstelt. De daling van de groei zette zich vorig jaar in. We zitten nu in een neergaande trend in de cyclus en ik heb de markt nooit binnen 12 maanden vanaf dit punt een herstel zien inzetten", aldus de topman. "Ik verwacht voor de komende twee tot tweeenhalf jaar nog geen herstel in Europa," voegt hij toe.

    Uit de cijfers over het tweede kwartaal die USG donderdag voorbeurs publiceerde bleek dat met name Spanje en Frankrijk lastige markten zijn, waar de autonome omzet daalde. "Spanje is momenteel erg lastig, vooral voor ons onderdeel Start. De vastgoed en bouwsector ligt er in Spanje slecht bij. In Frankrijk geldt hetzelfde voor de bouwsector en wij zien geen enkele verbetering momenteel."

    Door Andre Sterk; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5890270; andre.sterk@dowjones.com
  20. forum rang 4 tjongejonge 24 juli 2008 11:46
    24 juli 2008 10:30
    Duitse Ifo-index onder verwachting in juli
    AMSTERDAM (Dow Jones)

    Het vertrouwen van Duitse ondernemers is gedaald in juli. De zogeheten Ifo-index kwam in deze maand uit op 97,5 van 101,3 in juni. Dat blijkt donderdag uit cijfers van het gelijknamige instituut.

    Het cijfer is lager dan economen hadden voorzien: zij rekenden vooraf op een indexstand van 100,2.

    De Ifo-index geldt als een belangrijke barometer voor de Duitse economie. Duitsland is de grootste economie in de eurozone.

    Door Marijn Wellink; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715201; marijn.wellink@dowjones.com

247 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 13 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Verzekeraar Ageas is zowel overnameprooi als -jager

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

Ageas Nieuws

  1. 14 apr BNP neemt belang Fosun in Ageas over 1
  2. 07 mrt Update: Generali laat oog vallen op NN 7
  3. 05 feb Media: Chinese aandeelhouder Fosun overweegt verkoop belang in Ageas 1
  4. 12 jan JP Morgan: ASR en Aegon koopwaardig 1
  5. 27 nov Barclays verlaagt koersdoelen NN en ASR, verhoogt die voor Aegon en Ageas 1
  6. 23 nov Video: energie en financials geen winnaars
  7. 07 sep Beursblik: Barclays verhoogt koersdoelen verzekeraars Benelux 1
  8. 19 jun Video: financials aantrekkelijke belegging
  9. 08 jun RBC zet koopadviezen op Aegon en NN 2
  10. apr '23 Beursblik: winststijging van 5 procent voor Europese blue chips voorzien

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!