Aandeel UNIFIEDPOST GROUP BRU:UPG.BL, BE0974371032

quote:

Hopper58 schreef op 3 januari 2023 15:27:

[...]

In augustus 2022 na de intrede van Alychlo stond het al eens op 6 €. Dan waren er de wat tegenvallende omzetcijfers over Q3 en het voortdurende negatieve beurssentiment.

Maar zelfs zonder groei kunnen ze nu 3 jaar voort tot aanvang 2026. En dat netwerk is als een vliegwiel. Heb je op de webcast gehoord dat ze via dat netwerk nu toegang hebben tot 350.000 KMO's in Nederland (daar MKB geheten)?

quote:

Hopper58 schreef op 3 januari 2023 15:27:

[...]

In augustus 2022 na de intrede van Alychlo stond het al eens op 6 €. Dan waren er de wat tegenvallende omzetcijfers over Q3 en het voortdurende negatieve beurssentiment.

Maar zelfs zonder groei kunnen ze nu 3 jaar voort tot aanvang 2026. En dat netwerk is als een vliegwiel. Heb je op de webcast gehoord dat ze via dat netwerk nu toegang hebben tot 350.000 KMO's in Nederland (daar MKB geheten)?

quote:

Hopper58 schreef op 31 december 2022 10:17:

[...]
In de presentatie p 31 Adjusted Operating CF (gecorrigeerd voor 1-malige kosten): (6,6) miljoen €
p 32 Adjusted Investing Cash Flow: (10,3)
p 33 Financing CF (0,6/1,1)
p 34 Cash position: Volgens UPG is die 25 miljoen € voor R&D en komt zo exclusief 20 miljoen liquidity op 62.1 miljoen €. Ze kunnen hier toch niet zomaar over liegen?
p 35 Dus totale (adjusted) cash burn over H1 2022: 18 miljoen €. Dus ze moeten die Operating CF verhogen. Die Investing CF zal verminderen.

quote:

Hopper58 schreef op 5 januari 2023 08:03:

[...]

Er staat hier een vergissing in de laatste 2 zinnen:
De operating CF zal al bijna direct verhogen omdat de investeringen in aansluiting op netwerken e.d. nu achter de rug ligt. Ook zullen de kosten moeten dalen door een hele reeks maatregelen (2 slides in de webcast). De Investing CF zal een tijdje op hetzelfde niveau liggen: investeringen in het software platform die nog doorgaan om dan wat te verminderen.

quote:

marcello106 schreef op 5 januari 2023 08:09:

[...]

Heel goed Hopper,

En wat doet deze ontboezeming met je rekensommetjes? Vergeet niet de put opties mee te nemen...........

quote:

Hopper58 schreef op 5 januari 2023 09:50:

[...]

In verband met de put opties. Webcast Investor Day. Laurent Marcelis op 1h39 min (slide 34)

"There was a one off of € 5 m in July 2022 for going to 75 % in Fitek Balkan. We have taken measures that there will be no other cash out."

quote:

Hopper58 schreef op 5 januari 2023 09:50:

[...]

In verband met de put opties. Webcast Investor Day. Laurent Marcelis op 1h39 min (slide 34)

"There was a one off of € 5 m in July 2022 for going to 75 % in Fitek Balkan. We have taken measures that there will be no other cash out."

quote:

marcello106 schreef op 5 januari 2023 12:54:

[...]

Heb het even teruggeluisterd. Niet geheel duidelijk is of de laatste opmerking betrekking heeft op de put opties of op de rest van de slide.
Het heeft vrijwel zeker betrekking op de rest van de slide. Het alternatief is immers het uitgeven van aandelen en daarvoor verwijs ik nog maar eens naar de voorwaarden van de lening met Francisco Partners. (“ prohibition of making acquisitions or issuing shares”)

quote:

Late2TheParty schreef op 5 januari 2023 14:47:

[...]

Voor de Crossinx earn-out heeft FP blijkbaar een uitzondering gemaakt?

quote:

Kojo2 schreef op 5 januari 2023 17:25:

Er ontspint zich een boeiende discussie tussen Hopper 58 en Marcello 106. Maar of die voor veel opheldering zal zorgen, dat betwijfel ik.

Hoewel ik het aandeel blijf volgen en er ooit een mooie korte rit mee maakte, zal ik er niet meer instappen. Ook niet als het management met meer verduidelijkingen zou komen over de situatie. Eerst bewijzen dat het de zaken op orde heeft, de cashburn ophoudt en er winst kan gegenereerd worden.

quote:

Tordan schreef op 5 januari 2023 17:33:

" Eerst bewijzen dat het de zaken op orde heeft, de cashburn ophoudt en er winst kan gegenereerd worden."

Dat mag, maar dan betaal je waarschijnlijk 20 euro per aandeel.

quote:

Kojo2 schreef op 5 januari 2023 18:07:

@ Tordan,

Bij de beursgang geloofde ik dat UPG een prachtig verhaal zou worden, maar ik vond de introductieprijs veel te hoog. Ik vond € 16,00 al meer dan genoeg. Ik heb dan ook gewacht tot half juni 2021 om stukken aan te kopen. Ik geloofde toen nog steeds in het mooie verhaal, weliswaar al met twijfels omdat het management dure overnames deed en enkel focuste op omzet. Toen de koers opveerde in aanloop naar de bekendmaking van de halfjaarresultaten half september 2021 heb ik ze terug verkocht. Met een mooie winst, maar ook met het gevoel dat het langs de nooduitgang was.

Ja dus, mocht het bedrijf zijn beloftes waarmaken, dan ben ik bereid een mooie prijs te betalen om er aandeelhouder van te worden. Maar er nu terug instappen in de gekende situatie, nee. Het is me veel te risico.

quote:

Kojo2 schreef op 5 januari 2023 17:25:

Er ontspint zich een boeiende discussie tussen Hopper 58 en Marcello 106. Maar of die voor veel opheldering zal zorgen, dat betwijfel ik.