Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Basic-Fit 2022: na de kuch toch weer 25% groei?
Volgen
En weer dalen! En wederom de groeten aan Niels Koerts, de jongen die dacht het beter te weten dan de gevestigde hedgefunds die al voor de cijfers (en daling van 20%) massaal short zaten. Nogmaals: dringend advies om ermee te stoppen Niels! Je hebt keer op keer aangetoond er geen kaas van te hebben gegeten. We zien talloze flagrante missers en op zeer regelmatige basis wordt de plank FINAAL misgeslagen. Zeer ernstig!
Vandaag komt Koerts weer met een artikel dat de outlook van Wolters Kluwer niet serieus te nemen valt. De enige die IK niet serieus neem ik deze Niels Koers zelf maar blijkbaar doet hij dat zelf nog wel:-)
Gasprijzen nog 30%verder omlaag volgens Goldman...
Uit het FD, liveblog van 28 october: • KBC Securities handhaaft zijn koopadvies voor Basic-Fit, ondanks het feit dat de sportschoolketen de verwachtingen voor het boekjaar heeft verlaagd. Er is sprake van vertraging bij het verkrijgen van licenties voor de bouw van nieuwe clubs. De langetermijndoelstelling van 3000 à 3500 clubs tegen 2030 blijft ongewijzigd. • Degroof Petercam heeft naar aanleiding van de lagere guidance het advies voor Basic-Fit verlaagd naar 'reduce' en het koersdoel naar €29. • ING vindt de trading update van Basic-Fit ook teleurstellend, maar handhaaft toch het koopadvies. Ook blijft de sportschoolketen op kopen staan. Lees het volledige artikel: fd.nl/financiele-markten/1456240/live...
Op de korte termijn is het probleem van BFIT de miscommunicatie: eerst veel meer beloven na H1, dan 3m later fors moeten inbinden. Op de langere termijn is de langzamer clubaanwas overwegend een zegen voor degenen die graag eerder een groeiende bottom-line willen zien. Immers, minder investeringen en meer mature clubs zijn goed voor de CF en winst. Er zijn nu duidelijke operationele "uitdagingen". Personeelstekorten, inflatie, overbevolking in mature clubs, etc.. Ook heb ik het gevoel dat de overgang naar het nieuwe verdienmodel als 'partner in life' niet soepel verloopt. Dit zijn echter geen existentiele, zelfs geen korte termijn bedreigingen. Het desondanks vasthouden van BFIT aan haar (nu zeer) lage prijsstrategie, het verdienmodel van COSTCO onverdroten volgend, is geen probleem maar een uiting van zelfvertrouwen. Immers, als marktleider en prijszetter had the Moose makkelijk de prijzen kunnen verhogen met enorme directe impact op de winst. Volgend jaar haalt BFIT volgens hem een nieuwe mijlpaal: cash-flow break-even ondanks de snelle groei. Indien dat bereikt wordt en tegelijkertijd de clubaanwas weer op het oude ritme opgepakt wordt...
Goede kapstok voor verdere discussie. DE EBITDA schat ik zelf lager obv volgende uitgangspunten: Voor H2 2022 wordt de omzet ingeschat op €445mm (KW3 is bekend). Voor 2023 mag je dus uitgaan van een ‘recurring’ omzet van EUR 890mm omzet. In KW4 wordt er nog een 40-tal clubs geopend. Zeg immature clubs met een omzet bijdrage van gemiddeld EUR 655k voor 2023. Omzet 2023 wordt dan verhoogd met ca. EUR 26,5mm naar EUR 916,5mm. Bij een underlying company EBITDA marge van 27% (conservatief) geeft dat een EBITDA van €247,5mm Ik ga uit van 150 nieuwe clubs in 2023. Gewogen gemiddelde bijdrage over het hele jaar 80 clubs. Gemiddelde omzet van nieuwe club EUR 650.000 (ca. 2.350 leden). Omzet bijdrage nieuwe clubs EUR 52mm. EBITDA bijdrage EUR14mm. Voor 2023 kom ik dan uit op omzet van EUR 968,5mm met EBITDA van EUR 261,6mm. Dit is een gemiddelde omzet van de totale clubs (1350) van ca. EUR 720k pj (in top jaar 2019 was dat EUR 657k en toen werden er 155 clubs geopend, maar nu grotere basis). Ik ga uit van vervanging capex voor 1.200 clubs @ EUR 55k en overige investeringen van EUR 10mm. Totaal EUR 76mm Rente EUR 25mm (de goedkope convertible @1,5% helpt). Vraag waarom wordt EUR 65mm van de convertible niet als schuld op de balans aangemerkt? (p.163 JR2021) Geen vpb in 2023 en werkkapitaal bijdrage is volgens mij verwaarloosbaar. Uitbreiding Capex schat ik op €1,25mm per club: EUR 187,5mm Recurring kasstroom: 261,5 minus 76 minus 25 = EUR 160,5mm Kasstroom na expansie EUR minus 27mm Netto schuld ca. EUR 720mm (FYE 2023) (2,75x leverage) Er staan wel aflosverplichtingen in 2023 (GO, Schuldsein regulier bankkrediet) die uit de bestaande kas en RCF kunnen worden betaald. Echter, aflopen van GO en Schuldschein in volgende jaren zet wel vraagtekens bij herfinancierbaarheid van BF en expansie financiering dmv beroep op krediet (lichtpuntje bij groei van 100-150 clubs pj kan deze groei wel eens uit eigen middelen plaatsvinden, maar de ambitie ligt hoger….). Koers nu richting aantrekkelijk instap niveau
Iemand die weet rond welke koers de steun ligt?
Is dit weer een koop moment? Heb nu een gak van €26
Denk het niet....kan nog veel lager mijn gedacht...
stocktrader schreef op 2 november 2022 09:35 :
Vandaag komt Koerts weer met een artikel dat de outlook van Wolters Kluwer niet serieus te nemen valt.
De enige die IK niet serieus neem ik deze Niels Koers zelf maar blijkbaar doet hij dat zelf nog wel:-)
En weer 5 % eraf.. Kom er maar in na de zoveelste flater Niels Koerts.... Meta was onlangs ook al zo'n geweldig kooptip! Ook geweldig gezien net als bij CM.Com. Wordt hoog tijd dat je stopt met het geven van sterke koopadviezen omdat het verleden pijnlijk heeft duidelijk gemaakt dat je hiertoe niet capabel bent en je anderen hiermee mogelijk (op basis van het opvolgen van jouw erbarmelijke adviezen) meetrekt in forse verliezen.
fndsnfen schreef op 2 november 2022 10:47 :
Iemand die weet rond welke koers de steun ligt?
Voor als je er geloof aan hecht.www.tostrams.nl/artikel-detail.aspx?I... Basic-Fit verzwakte technisch. Basic-Fit ligt er technisch niet sterk blij. Nadat een koersbodem is gebroken, is er neerwaarts ruimte richting steun 19,74 (bodem van 25 september 2020). Er ligt weerstand op 31,76 (top van 26 oktober).
ja aandeel kan nog veel lager. Als Koerts strong buys geeft dan weet je bijna al wat er te wachten staat
The Third Way... schreef op 2 november 2022 10:35 :
Op de korte termijn is het probleem van BFIT de miscommunicatie: eerst veel meer beloven na H1, dan 3m later fors moeten inbinden.
Had ik al voor gewaarschuwd. Maar het plan voor de gouden toekomst was natuurlijk echt niet realistisch - ookal waren de bierviltjesrekenaars dat wel. Ik ben nu uit BFIT. Succes.
stocktrader schreef op 2 november 2022 15:19 :
ja aandeel kan nog veel lager. Als Koerts strong buys geeft dan weet je bijna al wat er te wachten staat
Zoals? En adviseer je houden of verkopen? Als je een positie hebt?
VeelGeduld schreef op 2 november 2022 15:27 :
[...]
Zoals? En adviseer je houden of verkopen? Als je een positie hebt?
Ik adviseer niets. Zou Koerts beter ook niet meer kunnen doen... :-)
Advies van Morgan Stanley over Basic Fit Beurshuis Morgan Stanley Aandeel Basic-Fit Datum 02 november 2022 Advies Overweight Koersdoel 40,00 EUR Detail advies (Trivano.com) - Op 2 november 2022 hebben de analisten van Morgan Stanley hun beleggingsadvies voor Basic-Fit (BFIT; ISIN: NL0011872650) herhaald. Het advies van Morgan Stanley voor Basic-Fit blijft "overweight". Het koersdoel wordt door Morgan Stanley verlaagd van 41,00 EUR naar 40,00 EUR. Op 9 maart 2022 publiceerde Basic-Fit zijn jaarresultaten.
VeelGeduld schreef op 2 november 2022 15:27 :
[...]
Zoals? En adviseer je houden of verkopen? Als je een positie hebt?
Ik denk dat je het beste zelf een inschatting kan maken wat verstandig is om te doen met het aandeel dan volledig van het advies van anderen uit gaan. Daar wordt je uiteindelijk een betere belegger van en ben je zelf verantwoordelijk voor je beleggingsbeslissingen. Daarom vind ik het ook makkelijk en kortzichtig om gelijk Niels Koerts helemaal af te branden bij elke daling waarop een strong buy advies staat sommige aandelen zijn nou eenmaal volatieler dan anderen, kijk naar het lange termijn plaatje is mijn advies.
mr-rik schreef op 2 november 2022 15:42 :
[...]
Ik denk dat je het beste zelf een inschatting kan maken wat verstandig is om te doen met het aandeel dan volledig van het advies van anderen uit gaan. Daar wordt je uiteindelijk een betere belegger van en ben je zelf verantwoordelijk voor je beleggingsbeslissingen. Daarom vind ik het ook makkelijk en kortzichtig om gelijk Niels Koerts helemaal af te branden bij elke daling waarop een strong buy advies staat sommige aandelen zijn nou eenmaal volatieler dan anderen, kijk naar het lange termijn plaatje is mijn advies.
Onzinnige opmerking. Als er op een betaalde content site zo vaak door een bepaalde 'analist' de plank wordt misgeslagen met strong buy advies dan mag daar uiteraard wat van gezegd worden. Bij CM.Com exact het zelfde verhaal. Dat heeft niks met lange termijn te maken maar alles met een FLAGRANTE MISSER! Ik vind jou dus zeer kortzichtig!
stocktrader schreef op 2 november 2022 15:58 :
[...]
Onzinnige opmerking. Als er op een betaalde content site zo vaak door een bepaalde 'analist' de plank wordt misgeslagen met strong buy advies dan mag daar uiteraard wat van gezegd worden.
Bij CM.Com exact het zelfde verhaal. Dat heeft niks met lange termijn te maken maar alles met een FLAGRANTE MISSER!
Ik vind jou dus zeer kortzichtig!
Ik heb het idee dat jij een ex van Niels bent die is gedumpt en nu als doel hebt om hem hier te bashen. Sterkte met het verwerken van de relatie! En zijn meer leuke jongens op de wereld stocktrader!
Pff en weer 7% eraf, het gaat snoeihard.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)