Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Jaar na de top: hoe iedereen er met 'stonks' letterlijk is ingestonken
Categorie: Beurs vandaag
Door
op maandag 21 februari 2022
Views: 9.868
Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate
Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!
Hoe iedereen er met 'stonks' letterlijk is ingestonken Wat een suggestieve kop, en nog onwaar ook. Er zullen zat mensen zijn geweest die hier ritjes mee hebben gemaakt of op een andere manier een leuke zakcent mee hebben verdiend: voor elke koper is immers ook een verkoper. Het is niet mijn manier van beleggen, maar de afgunst spat er hier in de stukjes van AJ vaak vanaf. Terwijl er zat mensen als jij en ik zullen zijn die hiermee meer geld hebben verdiend dan jij en ik met onze MSCI World indexjes in 20 jaar voor elkaar gaan krijgen.
Pijnlijk voor de hip, groen en digitaal beleggers. Maar met een beetje vooruitziende blik kon je 3e en zeker 4e kwartaal 2021 inflatie zien aankomen. En teveel inflatie willen wij niet, en zeker de Duitsers niet, een stijgende lange rente was 1 en 1 is 2, onontkoombaar. Beleggen in banken en wat verzekeraars was de meest slimme anticiperende keuze. Aangevuld met olie en olie gerelateerd. Waarom zagen maar weinigen dat ? Teveel deskundigen hadden alleen oog voor groei-aandelen en verloren de klassieke waarde-aandelen uit het oog. Naast een 35% plus in 2021, staat ytd 2022 zo'n portefeuille nu 7% in de plus (was zelfs even 10%).
Voorlopig nog niet in de plus dus. Scheelt me weer wat beeldschermuurtjes; kom maar op met de lente!
In de VS zijn met name grote banken en hedgefunds bezig met een spel waarvan de markt de dupe is. De algo's draaien overuren en de algo's bepalen de richting van de markt voor meer dan 80%. De retailbeleggers zijn in de afgelopen maanden bijna al uit de markt geperst. Al die renteverhogingen tot wel zeven stappen is gewoon flauwekul, de rente gaat zekers omhoog maar in kleine stapjes en zal niet enorm omhoog gaan omdat anders de boel ploft. Zowel in de VS als in de EU. Voor goede aandelen zijn die beperkte renteverhogingen helemaal niet erg. Dat is bij alle andere rente verhogingen ook zo gebleken. Bij aandelen met fantasiewaarde is dat wel wel erg. Dat de algo's overuren maken zonder dat er wordt ingegrepen door de minister van Financiën in de VS is wel zeer opmerkelijk. Dat was onder Trump wel anders. De inflatie komt voor meer dan 50% direct en indirect van de prijs van brandstoffen (o.a. gas). Ook dat kan Biden heel snel drukken door een akkoord te sluiten met Rusland en olie te gaan pompen in eigen land. Op dat moment zal de inflatie zowel in de EU als in de VS flink afnemen. De FED is nu al gas aan het terugnemen ten aanzien van renteverhogingen. Als het spel rondom Oekraïne niet was geëscaleerd dan had de beurs nu alweer een stuk hoger gestaan. Veel banken maar ook verzekeraars hebben flinke kredieten uitstaan in Oekraïne. Als het daar misgaat moet je dus ook niet in banken zitten. Blijft dus over olie, maar als het conflict met Oekraïne positief beslecht wordt duikt ook de olie in elkaar. Als met al is het verstandig je portefeuille goed in te richten, maar je blijft afhankelijk van de wereldpolitiek.www.reuters.com/business/fed-official...
Het ergste aan afgelopen hoog liquiditeit/lage rente periode is dat het de betekenis van het prijssignaal sloopt. Markten zijn mijns inziens 'informatieverwerkingsmachines', maar in zulke excessieve periodes verliest prijs betekenis en worden markten informatie-arm. Dit getuigd zich in de afname van willekeur (toename van deterministisch reflexmatig gedrag), 1-richtingsverkeer (dispersie daalt/correlatie stijgt), te veel overeenstemming tussen participanten en zelfversterkende feedback. In dat soort markten is bijna iedereen een winnaar. Daarnaast zuigt dit soort markten de alpha uit goede analisten. Persoonlijk haat ik zulke markten, want mijn handel gedijt bij 2-richtingsverkeer (lichte willekeur). Maar het is niet alleen eigenbelang. Het is toch ook veel interessanter dat we kunnen discusseren over wat Meta werkelijk waard hoort te zijn, hoe veel renteverhogingen er komen, dat Tesla niet alleen maar kan stijgen en dat (bedrijfs)obligaties misschien wel 2 kanten op kunnen. We gaan het weer hebben over het hiaat tussen prijs en waarde. Dit maakt een markt. Het andere is gewoon een ordinaire polonaise - leuk voor sommigen, maar 0,0% informatief.
Toverwoord Oekraïne is toch een mooie gelegenheid om de burger verder uit te persen?
Habsnurker schreef op 21 februari 2022 13:37 :
Hoe iedereen er met 'stonks' letterlijk is ingestonken Wat een suggestieve kop, en nog onwaar ook. Er zullen zat mensen zijn geweest die hier ritjes mee hebben gemaakt of op een andere manier een leuke zakcent mee hebben verdiend: voor elke koper is immers ook een verkoper.
Het is niet mijn manier van beleggen, maar de afgunst spat er hier in de stukjes van AJ vaak vanaf. Terwijl er zat mensen als jij en ik zullen zijn die hiermee meer geld hebben verdiend dan jij en ik met onze MSCI World indexjes in 20 jaar voor elkaar gaan krijgen.
Prima, het probleem met die mensen is dat ze denken dat het een kunst is, die alleen zij beheersen.. en er daarom nu nog steeds vol inzitten..
Aantal posts per pagina:
20
50
100