Aandeel Eurocommercial Properties AEX:ECMPA.NL, NL0015000K93

quote:

Mylett schreef op 1 oktober 2021 08:31:

Aan de andere kant hoor ik van forwarders juist dat het o.a. deze producten zijn die (nog steeds) voor een significant deel verantwoordelijk zijn voor de geëxplodeerde freight costs, dus ook hier momenteel wat conflicterende data.

Dat de effecten pas in Q1 gemerkt zouden gaan worden lijkt me wat rooskleurig gedacht, te meer omdat bovenstaande retailers toch echt hun waarschuwingen voor dit jaar al afgeven. Maar nog veel erger is het feit dat er geen enkel zicht is op licht aan het eind van de tunnel. Integendeel, de signalen die ik opvang (o.a. via leveranciers en forwarders, maar vooral ook guidance van rederijen) gaat dit tot diep in 2022 en waarschijnlijk zelfs 2023 duren!

Dit is echt ongekend! En lijkt me wat rooskleurig gedacht dat de ongekende consumentenvraag (mocht dit al blijken te kloppen) deze margedruk tot in 2023 blijft opvangen.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 1 oktober 2021 11:18:

Zelfs mijn favoriet (MERC) krijgt ondanks de LTV van ca. 38% forse klappen (waarschijnlijk omdat de leegstand behoorlijk oploopt en het Franse huur-steun-pakket niet geeffectueerd wordt). Al met al geen gunstige omstandigheden (en de koersen zijn dus ook fors gedaald). Vraag blijft of ECP (en MERC) in staat zullen zijn de problemen komende jaren op te lossen. Ik gok er op dat MERC (gezien de lagere LTV) als eerste weer een stabiel contant dividend zal weten uit te keren en kansen in de markt zal weten te benutten. Hun omni-channel mogelijkheden (-> Ocito) zijn niet gemakkelijk kopieerbaar en zullen op enig moment een bijdrage gaan leveren. Tot nu toe lijk ik geen goede gok gemaakt te hebben :)

quote:

junkyard schreef op 1 oktober 2021 12:25:

[...]
Mij niet helemaal duidelijk waarom marktomstandigheden ertoe leiden dat je vandaag 500 stuks aankoopt en direct verkoopt bij plusje van 0,20 cent. Dat koers zeker weer naar de 20-23 gaat, lijkt mij een onzekerheid, dit is zeer afhankelijk van marktomstandigheden (want ECP beweegt mee met de markt). Duidelijk dat je geloof in winkelvastgoed (en ECP) hoog is, en hierop all-in durft te gaan.

quote:

junkyard schreef op 1 oktober 2021 12:25:

[...]
Dat je ECP goed kent en vertrouwd bent met de sector, wil niet zeggen dat je een goede (dag)handelaar bent of de markt kunt verslaan. Dat je hier een mening hebt gegeven dat ECP veel beter is dan de rest is en toch een witte raaf zou moeten zijn is bekend, dit betwist ik aangezien dit niet in lijn is met historische koersbeweging (waarin ECP vol de markt / sector volgt), maar ik denk dat een nieuwe discussie hierover zinloos is (ivm herhaling visie).

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 1 oktober 2021 11:18:

Met een laagste koers van beneden de € 18,- is er nu wel iets aan de hand. K

quote:

Branco P schreef op 1 oktober 2021 12:43:

[...]

Zoals ik al schreef, ik schoot 8000 Euro in effectenkrediet dus iets te enthousiast geweest, maar ik vind een koers onder 18 euro zeer koopwaardig. dan kun je prima 500 stukjes verkopen met 118 euro winst. Ik was van plan om nog wat middelen naar mijn Binckrekening over te maken, maar dat heb ik mezelf zojuist toch verboden. Ik zit helemaal niet all in in ECP maar die positie bedraagt nu wel 20% van mijn beleggingen dus die zal ik wel gaan willen afbouwen weer als de tijd daarvoor rijp is. Ik vind wel dat ik mijn positie en mijn trades hier moet delen omdat ik ook zeer veel input lever op het forum. Ik doe dus bewust niet schimmig over mijn positie of mijn trades.

quote:

junkyard schreef op 1 oktober 2021 13:03:

Tja, als eigen woning bezit meetelt in de beleggingen, dan hebben veel beleggers (zelfs rationeel denkenden) nauwelijks risicospreiding.

quote:

hjs64 schreef op 1 oktober 2021 13:19:

[...]
En dan kopen ze die ook nog eens met geleend geld.

quote:

Branco P schreef op 1 oktober 2021 13:20:

29,3% liquide (was twee weken geleden dus nog bijna 40%)

Ik zit ongetwijfeld wel veel te dicht op ECP waardoor ik de kansen als gevolg van marktsentiment te slecht inschat en (veel) te vroeg begin met bijkopen.

quote:

Branco P schreef op 1 oktober 2021 13:20:

Ik zit ongetwijfeld wel veel te dicht op ECP waardoor ik de kansen als gevolg van marktsentiment te slecht inschat en (veel) te vroeg begin met bijkopen.

quote:

hjs64 schreef op 1 oktober 2021 13:34:

[...]
Volgens mij valt dat wel mee, je bent rustig gestaffeld aan het bijkopen. Niets mis mee. En op de bodem kopen en op de top verkopen lukt niemand. En als het een keer lukt blijft dat je je leven lang bij (is mij gelukt met v/d Moolen, jaaaren geleden).

quote:

!@#$!@! schreef op 1 oktober 2021 13:32:

[...]
Waarom zoveel liquide ?

quote:

Branco P schreef op 1 oktober 2021 13:50:

[...]

Altijd een flinke portie liquide gehouden, dat heb ik geleerd van de periode rondom de eerste lockdown vorig jaar. Toen de koersen in 2020 extreem dipten had ik namelijk geen liquide middelen beschikbaar.

Bovendien: op de middellange termijn hoop ik ook op een gezonde correctie in de huizenprijzen en dan wil ik richting aankoop van een klein appartementje voor de verhuur. Moet er wel eerst ca. 30% van de huizenprijzen af dus of dat ooit gaat gebeuren...

quote:

!@#$!@! schreef op 1 oktober 2021 12:29:

[...]

Ik geloof ook wel dat het tot diep in 2022 gaat duren voordat logistiek alles weer werkt als vanouds. Maar dat zegt niks of dat de huidige tarieven ook zo hoog blijven. Daarnaast is er nog het risico van het China covid beleid die nogal extreem is. Die leggen rustig een hele stad plat voor enkele covid gevallen.

Daar staat tegenover dat de vracht via vliegtuigen nu weer op gang begint te komen en daar zal alles dus veel sneller normaliseren. Dat komt overeen met jou observatie dat het vooral de grote producten die via containers komen die vooral verantwoordelijk zijn voor de hoge vrachtkosten.

Er zijn dus zoveel factoren dat het onmogelijk is om dit goed te voorspellen. Gewoon de grote cijfers blijven volgen. Op dit moment nemen de omzetten en winsten nog steeds toe van de retailers. Jij kijkt naar BBB, maar je kan ook naar Macy's kijken. Daar staat de koers hoger dan ooit. Zelfs flink hoger dan de koers uit 2019 !

quote:

Branco P schreef op 1 oktober 2021 13:50:

[...]

Bovendien: op de middellange termijn hoop ik ook op een gezonde correctie in de huizenprijzen en dan wil ik richting aankoop van een klein appartementje voor de verhuur.