Acacia Pharma« Terug naar discussie overzicht

quote:

G.dezwaluw schreef op 1 juli 2021 08:27:

[...]

Cambridge, UK and Indianapolis, US – 01 July 2021, 08:00 CEST: Acacia Pharma Group plc has received a transparency notification dated 30 June 2021 indicating that Coltrane Asset Management L.P. now holds, by virtue of the sale of shares on 25 June 2021, 4.86% of the voting rights of the company. Coltrane has therefore crossed the threshold of 5%

Enkel iets gezakt, niet eruit

quote:

kw1986 schreef op 1 juli 2021 07:31:

BYFAVO is now on formulary in 47 accounts, against an FY2021 expectation of 150; this represents an increase of 40 accounts since March 2021

Dus 10 per maand. Met nog 6 maand te gaan. Als we dit doortrekken kom ik uit op 107. Of zie ik dit verkeerd?

quote:

Realistic Bitch schreef op 1 juli 2021 09:26:

[...]

Neen....dat zijn ze niet !!!

quote:

Realistic Bitch schreef op 1 juli 2021 09:26:

[...]

Neen....dat zijn ze niet !!!

quote:

AnalytischDenker schreef op 19 mei 2021 12:40:

[...]

Zelfs als alleen ByFavo een succes wordt en Barhemsys commercieel flopt is de koers van het aandeel Acacia Pharma nog onbegrijpelijk laag.

Normaal heb je bij biotech bedrijven een enorm risico van het traject van klinische testfases (bijvoorbeeld in fase 2 minder dan 30% dat medicijn goedgekeurd wordt). Acacia Pharma is dat risico volledig gepasseerd met twee net goedgekeurde medicijnen. Het resterende risico is puur commercieel.

Er zijn nu vier scenario:
Scenario 1: Zowel Barhemsys als Byfavo worden een commercieel succes
Scenario 2: Alleen Barhemsys wordt een commercieel succes.
Scenario 3: Alleen ByFavo wordt een commercieel succes
Scenario 4: Beide medicijnen floppen (geen commercieel succes)

Ik reken deze scenario’s vervolgens door met de volgende aannames en uitgangspunten:

• Acacia schat het marktpotentieel voor Barhemsys op $ 2,7 miljard en voor ByFavo op $ 1,5 miljard

• Als maatstaf voor succes hanteer ik 10% omzetaandeel van het door Acacia ingeschatte marktpotentieel

• Het jaarlijks kostenniveau schat ik (ruim) op € 70 miljoen. Dat is twee keer zo hoog als in 2020

• Bovenop het kostenniveau vindt een afdracht plaats van 25% van de ByFavo omzet aan Cosmo Pharmaceutical

• Als een medicijn flopt neem ik de omzet als € 0. Dat is overdreven nadelig voor de doorrekening

• Dollarkoers €/$ 1,20

• Belastingdruk 20%. Ik negeer achterwaarts compensabele verliezen.

Scenario 1: Zowel Barhemsys als Byfavo worden een commercieel succes
Marktpotentieel $ 4,2 miljard
Omzet (10% van marktpotentieel) € 350 miljoen
Kosten € 70 miljoen
Additionele afdracht ByFavo € 31 miljoen
Nettowinst voor belasting € 249 miljoen
Nettowinst na belasting € 199 miljoen
Winst per aandeel € 1,99

Scenario 2: Alleen Barhemsys wordt een commercieel succes
Marktpotentieel $ 2,7 miljard
Omzet (10% van marktpotentieel) € 225 miljoen
Kosten € 70 miljoen
Additionele afdracht ByFavo € - miljoen
Nettowinst voor belasting € 155 miljoen
Nettowinst na belasting € 124 miljoen
Winst per aandeel € 1,24

Scenario 3: Alleen Byfavo wordt een commercieel succes
Marktpotentieel $ 1,5 miljard
Omzet (10% van marktpotentieel) € 125 miljoen
Kosten € 70 miljoen
Additionele afdracht ByFavo € 31 miljoen
Nettowinst voor belasting € 24 miljoen
Nettowinst na belasting € 19 miljoen
Winst per aandeel € 0,19

Scenario 4: Beide medicijnen floppen (geen commercieel succes)
Marktpotentieel $ - miljard
Omzet (10% van marktpotentieel) € - miljoen
Kosten € 70 miljoen
Additionele afdracht ByFavo € - miljoen
Nettowinst voor belasting € 70- miljoen
Nettowinst na belasting € - miljoen
Winst per aandeel € 0,70- Verlies

Conclusie: Op basis van de huidige beurskoers lijkt de markt het scenario dat beide medicijnen floppen relatief zwaar te laten doorwegen in de waardering. Alle andere scenario’s betekenen een onderwaardering van het aandeel Acacia Pharma.

quote:

Merel16 schreef op 1 juli 2021 08:16:

Als het nu niet omhoog schiet straks dan weet ik het niet meer?

Het word een mooie dag ik voel het!

quote:

Leppo schreef op 1 juli 2021 09:36:

[...]

+6% is al een mooi begin he

quote:

TheEbonyBlade schreef op 1 juli 2021 09:33:

[...]
Mijnsinziens toch wel heel veel betekenend want deze zijn de voorbode van de effectieve verkoopsresultaten! Vergeet ook niet dat we met z'n allen op nieuws zaten te wachten en daarom zijn deze cijfers wel degelijk van groot belang. Zonder deze cijfers komen er nadien anders ook geen andere cijfers. Je moet niet altijd dadelijk in geldwaarde denken. Geduld is een mooie kunst.

quote:

TheEbonyBlade schreef op 1 juli 2021 09:25:

[...]
Volledig akkoord, dit zie je nergens bij andere aandelen gebeuren. Ik stel mij daar ook steeds vragen bij....

quote:

Crees schreef op 1 juli 2021 09:42:

[...]

gaan eindigen op +10 - no worries..... koopjes periode is gedaan
al zijn dit geen verkoopscijfers - de cijfers die we hebben bevestigen dat we on track zijn mbt de geprojecteerde winsten - is zeker geen garantie maar ook geen teken dat er op dit moment major issues zijn...

quote:

Ich bin ein beir schreef op 1 juli 2021 09:49:

[...]Gecontroleerd inkopen/verkopen??? Koersstijging nog wat temperen?
1250 blijft maar verschijnen in de tabellen

quote:

Rode Duivel schreef op 1 juli 2021 09:33:

[...]
Het zijn niet de cijfers waar we allemaal naar uitkijken, daarvoor is het wachten tot september, maar het is wel een goede barometer die aangeeft dat ze goed bezig zijn. Succesvolle product launches duren 9-12 maanden, dus daar zijn we voor beide producten nog niet aan toe.

quote:

Rode Duivel schreef op 1 juli 2021 09:52:

[...]
Die 1250 blokken zijn er wel om de gaten op te vullen tussen echte orders. Moesten die er niet zijn zou het héél makkelijk zijn om de koers terug fors lager te zetten. Langs de andere kant laat het je toe om aandelen relatief goedkoop op te pikken.

quote:

Sirlander schreef op 1 juli 2021 10:03:

Als er nu nog één zegt dat ze niet communiceren, dan krijgen ze op hun doos.

quote:

Sirlander schreef op 1 juli 2021 10:03:

Als er nu nog één zegt dat ze niet communiceren, dan krijgen ze op hun doos.

quote:

mercurius-adept schreef op 1 juli 2021 10:07:

[...]

...als Hollander denk ik daar gelijk wat anders bij ;)

quote:

Rode Duivel schreef op 1 juli 2021 10:11:

[...]
Op uw doos krijgen is een typisch Vlaamse uitspraak.
Bijvoorbeeld: De Hollanders hebben afgelopen zondag op hun doos gekregen van de Tsjechen.

quote:

Rode Duivel schreef op 1 juli 2021 10:11:

[...]
Op uw doos krijgen is een typisch Vlaamse uitspraak.
Bijvoorbeeld: De Hollanders hebben afgelopen zondag op hun doos gekregen van de Tsjechen.