Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Mithra in 2021 - Geduld wordt beloond?!
Volgen
Nu Mithra's anticonceptiepil Estelle in de VS, de EU en Canada groen licht kreeg, namen KBC Securities-analisten Lenny Van Steenhuyse en Thomas Vranken in een uitgebreide analyse het commerciële potentieel van Estelle en Donesta onder de loep, evenals het concurrerende landschap en de waarde van Mithra's CDMO-activiteiten. Dat resulteert vandaag in een hoger koersdoel voor Mithra, bij een onveranderd “Kopen”-advies. Uitdager in de sector KBC Securities beschouwt Mithra als een opkomende uitdager in het segment van de vrouwengeneeskunde, dat van oudsher gedomineerd werd door de grote farmabedrijven en gekenmerkt werd door weinig innovatie. Door de aanhoudende onbeantwoorde behoeften is de sector actief op zoek naar nieuwe oplossingen en zijn er verschillende bedrijven opgestaan. De meeste van die spelers hebben geprobeerd niet-hormonale behandelingsmethoden te gebruiken om de valkuilen van traditionele oestrogenen te vermijden, waarbij Mithra in dit opzicht uniek is met een pijplijn op basis van het nieuwe, veilige en doeltreffende hormoon estetrol (E4). Toelating Amerikaanse regelgever voor Estelle Dat anticonceptiepil Estelle op de Amerikaanse markt wordt toegelaten, is een belangrijke mijlpaal voor het bedrijf, aangezien het de poorten opent naar de grootste anticonceptiemarkt ter wereld met een verkooppotentieel van naar schatting meer dan 600 miljoen euro in de VS. De goedkeuring van de Amerikaanse FDA (Food & Drug Administration) lag in de lijn met besluiten en publicaties van andere regelgevende agentschappen eerder dit jaar. In maart kreeg het geneesmiddel al groen licht van de Canadese autoriteiten en later die maand bracht ook het Europees Comité voor geneesmiddelen voor menselijk gebruik (CHMP) een positief advies uit. Een definitieve Europese goedkeuring (door het EMA) zal waarschijnlijk in de nabije toekomst volgen. Pijplijn De beslissing van de FDA onderstreepte vooral ook de potentiële waarde van Mithra's volledige E4-pijplijn. Met andere woorden, het potentieel dat de regelgevers zien in het inheemse hormoon E4 vanwege het lagere risico op veneuze trombotische voorvallen, een belangrijke bijwerking van hormonale anticonceptiemiddelen, is in deze erg belangrijk. E4 wordt immers ook gebruikt voor Mithra's andere pijplijnkandidaten Donesta en PeriNesta voor de behandeling van vasomotorische symptomen (bijv. opvliegers) bij resp. postmenopauzale en perimenopauzale vrouwen. Het belangrijkste product voor Mithra, Estelle, is een gecombineerd oraal anticonceptiemiddel dat onlangs de langverwachte en belangrijke goedkeuring kreeg in Canada, de VS en de EU. De marktintroductie wordt verwacht in de tweede jaarhelft. Het product zal gecommercialiseerd worden via Mithra's partners Mayne Pharma voor de VS en Gedeon Richter voor de EU (excl. BeLux). KBC Securities verwacht dat Estelle tegen 2031 een omzet van bijna 1 miljard euro zal genereren, waardoor Mithra zicht krijgt op jaarlijks ruim 300 miljoen euro en resterende uitstaande mijlpaalbetalingen van 300 miljoen euro. De tweede belangrijke troef in Mithra’s portefeuille, Donesta, is een nieuwe generatie orale hormoonvervangingstherapie die momenteel wordt getest in een fase III-studie, met tussentijdse resultaten tegen het einde van het jaar. Hoewel er tot op heden geen partnership werd aangekondigd, verwacht KBC Securities dat Donesta in 2031 goed zal zijn voor een omzet van 1,5 miljard euro. In de komende maanden of het komende jaar wordt de aankondiging van een 'out-licensing deal' van zo’n 400 miljoen euro verwacht, waarvan de helft vooruitbetaald zou kunnen worden. Waardering Mithra Wat de waardering van Mithra betreft, wordt het “Kopen”-advies bij KBCS herhaald, maar het koersdoel gaat van 34 naar 34,5 euro. Estelle (19,2 euro) en Donesta (16,2 euro) vertegenwoordigen samen meer dan 80% van de totale waarde in de som-der-delen-waardering van KBCS. De CDMO-activiteiten zijn goed voor 4,9 euro per aandeel. De belangrijkste gevoeligheden voor Estelle wijzen in de richting van de commerciële executie van Mayne Pharma in de VS. Daarnaast is ook een succesvol klinisch ontwikkelingstraject voor Donesta van belang. Voor de CDMO zal de waarde sterk worden bepaald door de marges via Mithra's Cost+ werkingsmodel.
Nog wel effe wachten tot 2031................!!!
schreef:
Estelle (19,2 euro) en Donesta (16,2 euro) vertegenwoordigen samen meer dan 80% van de totale waarde in de som-der-delen-waardering van KBCS. De CDMO-activiteiten zijn goed voor 4,9 euro per aandeel.
De belangrijkste gevoeligheden voor Estelle wijzen in de richting van de commerciële executie van Mayne Pharma in de VS. Daarnaast is ook een succesvol klinisch ontwikkelingstraject voor Donesta van belang. Voor de CDMO zal de waarde sterk worden bepaald door de marges via Mithra's Cost+ werkingsmodel.
Mij lijkt : 19,2 + 16,2 + 4,9 = 40,3 € ipv 34,5 Help me even !
DeZwarteRidder schreef op 25 mei 2021 14:00 :
Nog wel effe wachten tot 2031................!!!
2031 ?? Zeer mooi als je zeker zou zijn dat dit elk jaar 6 % gemiddeld over 10 jaar zou stijgen . Dus 35 euro in 2031. Top !
StiMO schreef op 25 mei 2021 14:01 :
[...]
Mij lijkt : 19,2 + 16,2 + 4,9 = 40,3 € ipv 34,5
Help me even !
Ik vind het vooral merkwaardig dat Estelle op 19€ gewaardeerd wordt en tegelijk heeft men de waardering van Donesta fors opgetrokken vergeleken met hun vorige som der delen.
Ivel schreef op 25 mei 2021 14:19 :
[...]
Ik vind het vooral merkwaardig dat Estelle op 19€ gewaardeerd wordt en tegelijk heeft men de waardering van Donesta fors opgetrokken vergeleken met hun vorige som der delen.
Heel simpel: door de goedkeuringen van Estelle zijn ze nu zeker van de veiligheid van Donesta. Dus moeten ze het risico-gedeelte in Donesta afschrijven. Enkel nog positieve zaken dus. De negatieve verdwijnen als sneeuw voor de zon.
Aan de koers is het toch nog niet te zien....
JV37 schreef op 25 mei 2021 15:22 :
Aan de koers is het toch nog niet te zien....
ANALISTEN van KBC hebben nu een nieuw koersdoel 34.5€ , de race is vertrokken , iedereen wacht af . We gaan ervan uit dat het vlotjes gaat verlopen ook met de pijplijn van MITRA is geen probleem . Het hangt nu van de snelheid van de verdelers hun verkoop teams af en verder de productie en leveringen van ESTERELLE . Volgens MITRA zou dit al KUNNEN in het vierde kwartaal 2021 in DUITSLAND , POLEN en HONGARIJEN Ook in AMERIKA en CANADA zijn ze druk bezig met het uitbouwen van het verkoopsnet ; komt wel allemaal :)
Semper Nescio schreef op 25 mei 2021 15:04 :
[...]Heel simpel: door de goedkeuringen van Estelle zijn ze nu zeker van de veiligheid van Donesta. Dus moeten ze het risico-gedeelte in Donesta afschrijven. Enkel nog positieve zaken dus. De negatieve verdwijnen als sneeuw voor de zon.
Het is ook zo dat bleek uit de fase2 resultaten dat de effectiviteit van Donesta uitermate goed was. De opvliegers na 12 weken waren drastisch verminderd en bijgevolg duidelijk statistisch significant. Dit in combinatie met een gunstig veiligheidsprofiel dat bevestigd werd door een onafhankelijk onderzoeksteam.
jawadde , 5 cent omhoog ....
Ivel schreef op 25 mei 2021 17:30 :
[...]
Het is ook zo dat bleek uit de fase2 resultaten dat de effectiviteit van Donesta uitermate goed was. De opvliegers na 12 weken waren drastisch verminderd en bijgevolg duidelijk statistisch significant. Dit in combinatie met een gunstig veiligheidsprofiel dat bevestigd werd door een onafhankelijk onderzoeksteam.
Tja, we zullen later wel moeten zien wat de voordelen en marktwaarde van Donesta zijn. Ik twijfel daar toch wat aan. Mijn vrouw gebruikt al jaren Oestrogel en is daar zeer tevreden van. Het is dus niet dat er geen alternatieven voor Donesta zouden zijn. Maar ik heb zelf te weinig verstand op dat vlak of Donesta nu veiliger zou zijn of niet. Mithra zal dat zelf maar moeten uitleggen zeker?
Ian Malcolm schreef op 26 mei 2021 11:17 :
Geen opvlieger vandaag.
Een ongewenst neveneffect maar tevens ook extra bewijs van de werkzaamheid voor Donesta ;-)
Mij ga je hier niet meer horen klagen.Frustraties liepen te hoog op.Genoeg van de spelletjes welke hier uitgevoerd worden.De titel van dit forum is gepast.Alles op zilver nu...bye
mentie schreef op 26 mei 2021 11:59 :
Mij ga je hier niet meer horen klagen.Frustraties liepen te hoog op.Genoeg van de spelletjes welke hier uitgevoerd worden.De titel van dit forum is gepast.Alles op zilver nu...bye
Gewaagde zet! Succes.
Kzie dat kbc een koersdoel geeft van 34,5€. Ik volg dit nu al een tijdje en die koers blijft toch wel serieus hangen. Ist interessant om te kopen of hangt het van veel factoren af?
belegger1981 schreef op 26 mei 2021 12:31 :
Kzie dat kbc een koersdoel geeft van 34,5€.
Ik volg dit nu al een tijdje en die koers blijft toch wel serieus hangen.
Ist interessant om te kopen of hangt het van veel factoren af?
De belangrijkste goedkeuringen voor Estelle zijn binnen en daarmee komen we in transitiefase richting commercialisatie. De koers stabiliseert op dit niveau en zal dat ook blijven doen tot er nieuwe input komt. En dan wordt het uitkijken naar de 2e jaarshelft voor de studieresultaten van Donesta + partnering. Ook mss eventueel nieuwe bijkomende deals voor Estelle en Perinesta + mogelijkheden voor het optimaliseren van de cdmo faciliteit.
Ivel schreef op 26 mei 2021 13:23 :
[...]
De belangrijkste goedkeuringen voor Estelle zijn binnen en daarmee komen we in transitiefase richting commercialisatie.
De koers stabiliseert op dit niveau en zal dat ook blijven doen tot er nieuwe input komt.
En dan wordt het uitkijken naar de 2e jaarshelft voor de studieresultaten van Donesta + partnering.
Ook mss eventueel nieuwe bijkomende deals voor Estelle en Perinesta + mogelijkheden voor het optimaliseren van de cdmo faciliteit.
Beknopte maar correcte info. Wel nog belangrijk te melden dat zowel Donesta als Perinesta gebaseerd zijn op het zelfde bestanddeel (Estetrol) als het reeds goedgekeurde Estelle wat de kans op goedkeuring voor Donesta en Perinesta toch een enorme boost geeft. Ook zijn de koersdoelen van de analisten gebaseerd op eerder conservatieve marktaandelen die de producten zouden innemen. Een gelijkblijvende medische werking maar een fel verbeterd risico- en veiligheidsprofiel wat de producten van Mithra eigenlijk behoorlijk revolutionair maken. Dit in het achterhoofd houdend zou een geschat groter marktaandeel echt wel verantwoorden, al begrijp ik het voorizchtigheidsprincipe van de analisten wel. Het is makkelijker om later een koersdoel opwaarts bij te stellen dan neerwaarts en daarbij dan moeten toegeven dat je je negatief vergist hebt in het potetIêle marktaandeel.
@belegger1981 : het hangt vooral af van shorters
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)