Aandeel Eurocommercial Properties AEX:ECMPA.NL, NL0015000K93

quote:

Branco P schreef op 6 februari 2021 09:54:

[...]

Ik heb anders tot nu toe wel gelijk gekregen NLvalue. Vanaf begin coronacrisis geef ik aan dat de koersreactie veel te ver doorgeschoten was naar beneden en op dat moment reeds minimaal 15 Euro zou moeten bedragen. De koers corrigeerde van 8 euro naar 16 euro nu. Lui die onder 10 euro zijn ingestapt of (net zoals ik) flink hebben bijgekocht op dat niveau zullen niet ontevreden zijn.

quote:

Branco P schreef op 6 februari 2021 10:29:

Stukje over online boodschappen doen. Uiteraard wel eenzijdig, want Reyersen is (indirect) aanbieder van supermarktfondsen, maar wel relativerend:

www.reyersen.nl/publicaties/marktaand...

en de meest recente cijfers waarin dus tevens het eenmalige effect van corona:

www.supermarktenruimte.nl/consumenten...

Stellen we de huidige totale omzet op boodschappen op 100 waarvan thans 4% online (coronagecorrigeerd) en we gaan uit van 2% omzetstijging per jaar voor de totale omzet en 10% stijging van de online verkoop dan zit je in 2025 op (vereenvoudigd):

totale omzet: 100 --> 102 --> 104 --> 106 --> 108 ---->110

online omzet: 4 -------> 4,5 ---> 5 ----> 5,5------> 6 ------> 6,5

in supermarkt: 96 ----> 97,5 --> 99 --> 101,5 --> 102 --> 103,5

de trend voor online food retail in de UK was duidelijk anders dan jij beschrijft NLvalue. In 2018 kwam er nog maar zeer gering extra omzet via online bij en in 2019 was er zelfs al een daling van online food-omzet. Uiteraard is 2020 een heel ander verhaal maar de trend was overduidelijk. De groei in het online aandeel was er gewoon helemaal uit:

www.statista.com/statistics/286361/in...

Nu zijn er mensen die denken dat post-lockdowns mensen volledig thuis blijven werken, nooit meer met het vliegtuig op vakantie gaan en dat bijvoorbeeld de verschuiving naar online winkelen grotendeels structureel is. Het is een kwestie van verwachtingen, maar mijn verwachting is dat de gemiddelde mens weer volledig vervalt in zijn oude patroon post-lockdown. Waarom? omdat we mensen zijn. Een bezoekje aan de supermarkt is leuker dan thuis op de bank zitten zullen we maar zeggen.

quote:

Branco P schreef op 6 februari 2021 11:17:

ik herhaal: wat jij hier doet is continu met allerlei negativiteit strooien, veelal zonder verdere onderbouwing en regelmatig zelfs met misleidende informatie (zoals nu weer met die websitesbezoeken waar je een volledig onjuiste conclusie aan vast hangt), maar nog geen enkele keer heb ik van jou prognoses gezien met enige onderbouwing. Wees eens een keer concreet dan als je zo stellig bent. Waar zie jij de prestaties en daarmee de koers van ECP heengaan in 2021 en daarna? Waar gaan de huurinkomsten heen? Waar gaan de waarderingen heen? Want ook in licht negatieve scenario's kan een hogere koers passen. Het hangt helemaal af van je verwachtingen.

Elk blind paard dat na de coronacorrectie in 2020 ergens onder die 10 euro in ECP is gestapt heeft superieure beleggingsresultaten gehaald en op basis van mijn analyses en inschattingen, die ik ook hier deel, gaat dit ook voor 2021 gelden. Dat dit ook voor WHA geldt doet daar niks aan af (dat argument werkt hier overigens in jouw nadeel, begrijp je dat?), maar een mens maakt vervolgens ook nog keuzes binnen een groep met aandelen die extreem hard afgestraft zijn. KLEP en ECP zijn in mijn ogen duidelijk de betere keuzes. Ik ga dan niet voor een WHA kiezen om vervolgens te gaan zitten hopen op een verkoop door WHA van hun Franse bezittingen terwijl zowel hun vastgoedportefeuille als hun organisatie duidelijk inferieur zijn.

quote:

Jello schreef op 6 februari 2021 10:20:

Branco zijn adviezen hebben mij een kamado opgeleverd (geen green egg overigens, daar ben ik te zuinig voor). Dank daarvoor. Heb te vroeg verkocht, weer teruggekocht en blijft nu zitten!

quote:

GJF1959 schreef op 6 februari 2021 11:41:

Mooi hoor die discussies. Maar het is (gelukkig) geen wetenschap. Je krijgt informatie en die kan iedereen voor zich zelf interpreteren waarbij de discussies mooie input zijn ter bepaling van je persoonlijke MENING. Mijn eigen jarenlange ervaring is dat cijfers veelal liegen omdat het slecht een deel van decijfers zijn. Zonder toelichtin van de opstellers van de cijfers kan je er ook niet veel mee. En dan moeten de opstellers van de cijfers ook nog eens kundig en betrouwbaar zijn. Alle reden om de discussies serieus te nemen maar de onderliggende zogenaamde "harde feiten" niet. Wordt niet boos op elkaar. Be happy. Prettig weeken en geniet ook van het winterse weer.

quote:

NLvalue schreef op 7 februari 2021 09:37:

Ga je van Van G een verhaal horen over “ terug naar vroeger” post COVID - dan is dat je verkoopsignaal. De structurele schade die hij gaat doen door onvoldoende en tijdig te handelen gaat ECP (als belegging) jarenlang achtervolgen.

Kruispunt..

Ter relativering - ik heb 0 emotionele binding met de posities die ik neem. Gaan we dat soort cijfers van CRF zien, en een niet-overtuigend verhaal van Van G (of fluf van Fraticelli) dan ga ik uitzoeken wat de beste lange termijn short positie is. Gaan we goede progressie zien op resultaten en een post covi€ plan dat van realisme getuigt ga ik long op dit soort koersen.

Tenzij er betere ideeen zijn op dat moment

quote:

Gerard_ecb schreef op 7 februari 2021 09:51:

[...]

Okay NL duidelijk verhaal. Ik heb geen positie in vastgoedbedrijven maar gezien de flink duikeling hou ik ze ook in de gaten. Kan namelijk flink herstellen.

Mijn verwachting is dat we post covid heel veel faillisementen gaan zien. Vooral van modieuze retailers. Ook van de grote jongens verwacht ik slechte cijfers. Kijk naar de grote Amerikaanse ketens en zie dat daar bij vele ook kommer en kwel em dat was al voor covid aan de gang. Nu zitten ze met slechte collecties en moeten ze de voorjaarscollecties inslaan. Gaan die wel verkopen? Het is maar de vraag. Jaartje langer met dezelfde collectie gaat niet want de internetjongens hebben geen problemen. Dus in mijn ogen wordt er post covid scherp onderhandelt over de vierkante meter prijs. Hoer wil ik eerst verandering zien.

Maar zie jij als een goede startegie die van realisme betuigd?

quote:

Branco P schreef op 7 februari 2021 20:35:

[Modbreak IEX: Gelieve hier geen reclame te maken, bericht is bij dezen aangepast. Laatste waarschuwing.]

quote:

NLvalue schreef op 8 februari 2021 11:08:

[...]
Nu staat het iedereen vrij te dromen over mooie vergezichten - maar de kans op een nachtmerrie is even groot; de ECB die haar beleidsdoelstelling bereikt. Ver-van-mijn-bed show voor sommigen. In de VS zit de inflatie al boven de 2% en loopt de lange rente op.