Aandeel PROSUS AEX:PRX.NL, NL0013654783

quote:

Dicky schreef op 20 augustus 2020 12:56:

Als ik goed begrepen heb, heeft Tencent afgelopen kwartaal 4 miljard euro netto winst gemaakt. Indien dat betekent dat Tencent over heel 2020 ruim 10 miljard euro winst maakt, zou dat voor Prosus met zijn stake van 31% in Tencent ruim 3 miljard netto winst betekenen. Oftewel ruim 2 euro per aandeel alleen al uit Tencent. Ik weet niet precies hoeveel winst uit de andere stakes komt, maar de winst over 2020 komt wellicht op het dubbele van 2019, dus rond de 4,50 per aandeel. En de stakes van Prosus groeien ook nog eens als kool. De analisten van Jeffries verhogen hun koersdoel naar 83 euro met een "houden" advies. Volgens mij begrijpen ze bij Jeffries niets van Prosus. Spreken zelfs over aandeleninkoop en gemiste kansen bij overnames. Prosus is juist slim met overnames en wil niet teveel betalen. Ze doen overnames die veel groeipotentieel hebben en goed renderen. Ze proberen hun portefeuille ook steeds beter te spreiden, zowel geografisch als naar inhoud. Zitten vooral in de online tech groeimarkten (games, online shopping, fintech e.d.). Daarmee is Prosus naar mijn mening een enorme groeibriljant. Inkoop eigen aandelen is geldverspilling en bij dit soort bedrijven " old school" . Het gaat om slim investeren en dat kan het management van Prosus heel goed. Naar mijn mening staat de koers veel te laag. Heeft wellicht ook met het kleutergedrag van Trump te maken. Zodra die is weggestemd, zal Prosus flink stijgen in koers. Maar ook zonder dat ligt er nog veel positiefs in het verschiet met dit bedrijf.

quote:

MadMushroom schreef op 21 augustus 2020 16:57:

Wat een geweld plots! Raket seg.

quote:

kassa! schreef op 20 augustus 2020 21:13:

[...]

Het enige geld wat Prosus uit Tencent krijgt is een beetje dividend. Voor de rest gaat het om de koerswinst.

Of het management van Prosus slim investeert is de crux. Voorlopig drijven ze op Tencent en met Delivery Hero hebben ze het ook goed gedaan. De rest moet nog blijken.
Je kan ook te zuinig zijn bij overnames. Als je wereldwijd investeert in maaltijdbezorging waarom laat je dan Just Eat en Grubhub aan je neus voorbij gaan. Persoonlijk vind ik dat Takeaway meer lef toont en hoewel de markt iedere keer schrikt bij een grote overname weet de koers zich steeds te herstellen en nieuwe highs neer te zetten.

Of aandeleninkoop in het belang van de aandeelhouder is weet ik niet maar er moet zeker gewerkt worden aan het verminderen van de discount.

Dit is slechts mijn mening.

quote:

Timborius schreef op 24 augustus 2020 09:13:

[...]

De overname van Just Eat was duur, heel duur. Ze hebben mee geboden maar uiteindelijk moet je een keuze maken. Doe je de overname aan een zeer hoge prijs met dunne marges of laat je een concurrent de dure overname doen. In elk geval door de prijs op te drijven hebben ze in mijn ogen ook een mooie zaak gedaan.
Ik verwacht trouwens door COVID 19 wel een mooie stijging in het segment van maaltijdbezorging.
In verhouding tot het belang in TENCENT is het segment maaltijdbezorging klein maar toch, het is mooi meegenomen.