Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Forum NIBC geopend

4.865 Posts
Pagina: «« 1 ... 220 221 222 223 224 ... 244 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 10 DeZwarteRidder 13 juli 2020 08:18
    NIBC and Blackstone agree on an amended recommended all-cash public offer for all NIBC shares

    The Hague, the Netherlands / London, UK – 13 July 2020
    Highlights:

    NIBC and the Offeror have reached conditional agreement on an amended recommended all-cash public offer for all issued and outstanding shares in the capital of NIBC that would result in the public shareholders receiving EUR 7.53 per Share in aggregate, consisting of (i) an all-cash public offer for all issued and outstanding shares in the capital of NIBC by the Offeror for an Offer Price of EUR 7.00 per Share and (ii) payment by NIBC of the final dividend of EUR 0.53 per Share for the financial year 2019 prior to settlement of the Offer to public
    The NIBC Managing Board and NIBC Supervisory Board fully and unanimously support and recommend the amended
    The amended Offer is also supported by NIBC’s two largest shareholders, J.C. Flowers & Co (“JCF”) and Reggeborgh Invest B.V. (“Reggeborgh”), representing 60.6% and 14.7% of the Shares respectively and 75.3% in Each has irrevocably undertaken to tender its Shares in the Offer at the Offer Price of EUR 7.00 per Share. Each has a conditional right to the final dividend of EUR 0.53 per Share, as further described below.
    NIBC and the Offeror have obtained the unconditional approval of the European Commission in connection with the As a result all competition clearances required to close the Offer have been obtained.


    The Amended Offer

    Under the terms of the amended merger protocol the Offeror intends to make a recommended all-cash public offer for all issued and outstanding shares in the capital of NIBC at the Offer Price of EUR 7.00 per Share

    Public shareholders, other than JCF and Reggeborgh will receive NIBC's final dividend of EUR 0.53 per Share for the financial year 2019, which will be paid unconditionally before settlement of the Offer, and will result in public shareholders receiving EUR 7.53 per Share, in aggregate.

    JCF and Reggeborgh have the right to collect the final dividend of EUR 0.53 per Share, at such time that in the opinion of the NIBC Managing Board and NIBC Supervisory Board (together the "NIBC Boards"), payment is feasible and appropriate in light of the impact of COVID-19 on the business, or when NIBC or NIBC Bank pays another dividend or capital distribution to its shareholders, or repurchases any of the shares in its capital.

    Each of JCF and Reggeborgh has irrevocably undertaken to tender its Shares in the Offer. In accordance with the applicable public offer rules, any information shared with JCF and Reggeborgh in relation to the Offer shall, if not published prior to the offer memorandum being made generally available, be included in the offer memorandum in respect of the Offer (if and when issued). Each of JCF and Reggeborgh will tender its Shares on the same terms and conditions under the Offer as the other NIBC shareholders.

    At the Offer Price of EUR 7.00 per Share, the Transaction values NIBC at approximately EUR 1.03 billion (excluding the 2019 Final Dividend). The Offeror shall finance the Transaction by means of equity funding provided by the Blackstone Funds pursuant to a binding equity commitment letter for an aggregate amount of up to approximately EUR 1.05 billion, which equity funding is fully committed, subject to customary conditions (the "Equity Funding").

    Other than set out in this joint announcement, the terms of the amended conditional agreement and agreements with JCF and Reggeborgh are as announced by NIBC and the Offeror on 25 February 2020.
    Liquidated damages

    The Offeror has agreed in the amended merger protocol to pay liquidated damages of EUR 46 million if the Offer is not made or not declared unconditional in certain circumstances, including if the required regulatory clearances are not obtained in certain instances.

    The liquidated damages payments consist of (i) a payment of EUR 4 million to NIBC and (ii) a payment of EUR 42 million to all NIBC shareholders pro rata to their respective shareholding in NIBC, payable through NIBC's paying agent.

    If the liquidated damages payments are payable by the Offeror to the Company and its shareholders, this shall be their sole right of recourse and remedy against the Offeror.

    The full text of the amended merger protocol is made available on www.nibc.com/about-nibc/newsroom/. Clause 18 of the amended merger protocol governs NIBC's and the Offeror's obligations and limitations in respect of such liquidated damages payment and corresponding termination rights.
    Full and unanimous support and recommendation by the NIBC Managing Board and the NIBC Supervisory Board
  2. forum rang 10 DeZwarteRidder 13 juli 2020 08:19

    Consistent with their fiduciary responsibilities the NIBC Boards have discussed and carefully reviewed the Transaction, with the assistance of their financial and legal advisors. Having considered the challenging economic environment, the current and expected implications of the Covid-19 pandemic outbreak on the global economy at large, including on the markets in which NIBC operates, the volatile debt and equity capital markets environment and as a result NIBC’s medium term financial prospects, the NIBC Boards have concluded that the Offer is in the long-term interests of NIBC, the sustainable success of its business and clients, employees, shareholders and other stakeholders. In their review the NIBC Boards have taken the interests of all stakeholders into account, in particular with the aim of safeguarding the stability of NIBC and maximising deal certainty for its shareholders against an unprecedented economic and market backdrop.

    The NIBC Boards both unanimously support the Transaction and recommend the Offer for acceptance to the shareholders of NIBC. The NIBC Boards recommend that shareholders of NIBC vote in favour of the resolutions relating to the Offer at the upcoming extraordinary general meeting of NIBC, to be held during the Offer period (the “EGM”). Furthermore, all members of the NIBC Managing Board and one non-independent member of the NIBC Supervisory Board who hold Shares for their own account have executed irrevocable undertakings to tender all their Shares in the Offer, subject to the Offer being made and certain other customary conditions (the “Board Irrevocables”).

    In accordance with the applicable public offer rules, any information shared with these members of the NIBC Boards in relation to the Offer shall, if not published prior to the offer memorandum being made generally available, be included in the offer memorandum in respect of the Offer (if and when issued). These members of the NIBC Boards will tender their Shares on the same terms and conditions as the other NIBC shareholders.
    Acquisition of 100%

    The Offeror and NIBC believe the sustainable and long-term success of NIBC will be enhanced under private ownership and acknowledge the importance of acquiring 100% of the Shares and achieving a delisting in order to execute on NIBC’s long term strategy.

    If the Offeror acquires at least 95% of the Shares, the Offeror and NIBC intend to terminate the listing of the Shares on Euronext Amsterdam as soon as possible. In these circumstances, the Offeror will commence statutory squeeze-out proceedings to obtain 100% of the Shares.

    NIBC and the Offeror have agreed on the terms of an asset sale and liquidation (the "Asset Sale & Liquidation") which may be implemented if the Offeror acquires less than 95% but at least 85% of the Shares, subject to the satisfaction of certain conditions, including a.o. (i) all required regulatory authorisations for the execution and implementation of the Asset Sale & Liquidation having been obtained, (ii) the relevant resolutions to approve the Asset Sale & Liquidation having been passed by NIBC’s general meeting of shareholders and (iii) compliance with the consultation procedures pursuant to the Dutch Works Council Act with respect to the advice of the NIBC works council. Pending satisfaction of the conditions the minimum acceptance level for the Offer remains at 95% of the Shares, and will only be reduced to 85% following satisfaction of such conditions.

    Pursuant to the Asset Sale & Liquidation, NIBC will, among other things, sell and transfer all of its assets and liabilities to the Offeror and NIBC will subsequently be dissolved and liquidated (subject to the requisite regulatory, board and shareholder approvals). The holders of Shares who do not tender their Shares in the Offer will be entitled to receive a cash amount equal to the Offer Price per Share, net of any applicable dividend withholding tax, pursuant to the Asset Sale & Liquidation. The Asset Sale & Liquidation will not trigger the right of JCF and Reggeborgh to collect the 2019 Final Dividend. The obligation to pay the 2019 Final Dividend to JCF and Reggeborgh will transfer from the Company to the Offeror as a result of the Asset Sale & Liquidation and remain subject to the same terms and conditions (as described above). Once the Asset Sale & Liquidation is implemented, the listing of the Shares on Euronext Amsterdam will be terminated.

    In addition to such measures, the Offeror may also utilize all other available legal measures in order to acquire full ownership of the Shares.
    Financial Advisor Opinions

    The NIBC Boards received an opinion, dated 10 July 2020, of NIBC’s financial advisor, Bank of America Merrill Lynch International DAC, Amsterdam Branch (“BofA Securities”), to the effect that, as of the date of such opinion, the aggregate amount of EUR 7.53 per Share to be paid to holders of Shares (other than JCF, Reggeborgh and their respective affiliates and, if applicable, Blackstone and its affiliates) in connection with the Offer and, if implemented, the Asset Sale & Liquidation, taken together as an integrated transaction, was fair, from a financial point of view, to such holders, which opinion was based upon and subject to the assumptions made, procedures followed, matters considered and limitations and qualifications on the review undertaken as more fully described in such opinion. The opinion of BofA Securities was provided for the use and benefit of the NIBC Boards and does not constitute a recommendation to the holders of Shares as to whether to tender Shares in the Offer
  3. twinkletown 13 juli 2020 08:50
    NIBC akkoord met lager bod Blackstone

    (ABM FN-Dow Jones) NIBC is akkoord gegaan met een verlaging van het overnamebod van Blackstone van 9,32 euro tot 7,00 euro per aandeel. Dit maakte de Haagse bank maandag bekend.

    De overeenkomst is voorwaardelijk.

    Blackstone zal aandelen uitgeven om de overname ter waarde van 1,03 miljard euro te financieren.

    Toezichthouders zijn al akkoord met het bod.

    Vorige maand meldde Blackstone al minder te willen betalen dan de aanvankelijk geboden som. De koers van NIBC stond toen al geruime tijd ruim onder het eerdere bod van 9,32 euro, omdat beleggers aanvoelden dat Blackstone door de coronacrisis niet meer het volle pond zou willen betalen.

    Publieke aandeelhouders krijgen naast de 7,00 euro nog steeds de 0,53 euro dividend per aandeel, die bij het vorige bod ook bovenop de geboden 9,32 euro kon worden geteld.

    Een aparte afspraak is gemaakt met de twee grootaandeelhouders van NIBC, private equity investeerder J.C. Flowers, met een belang van 60,6 procent, en Reggeborgh Invest, met 14,7 procent.

    Zij zullen het dividend van 0,53 euro ontvangen op een nog nader te bepalen tijdstip, wanneer dat haalbaar en gepast is, gezien de coronacrisis.

    Door: ABM Financial News
  4. forum rang 6 keffertje 13 juli 2020 08:52
    quote:

    twinkletown schreef op 13 juli 2020 08:50:

    NIBC akkoord met lager bod Blackstone

    (ABM FN-Dow Jones) NIBC is akkoord gegaan met een verlaging van het overnamebod van Blackstone van 9,32 euro tot 7,00 euro per aandeel. Dit maakte de Haagse bank maandag bekend.

    De overeenkomst is voorwaardelijk.

    Blackstone zal aandelen uitgeven om de overname ter waarde van 1,03 miljard euro te financieren.

    Toezichthouders zijn al akkoord met het bod.

    Vorige maand meldde Blackstone al minder te willen betalen dan de aanvankelijk geboden som. De koers van NIBC stond toen al geruime tijd ruim onder het eerdere bod van 9,32 euro, omdat beleggers aanvoelden dat Blackstone door de coronacrisis niet meer het volle pond zou willen betalen.

    Publieke aandeelhouders krijgen naast de 7,00 euro nog steeds de 0,53 euro dividend per aandeel, die bij het vorige bod ook bovenop de geboden 9,32 euro kon worden geteld.

    Een aparte afspraak is gemaakt met de twee grootaandeelhouders van NIBC, private equity investeerder J.C. Flowers, met een belang van 60,6 procent, en Reggeborgh Invest, met 14,7 procent.

    Zij zullen het dividend van 0,53 euro ontvangen op een nog nader te bepalen tijdstip, wanneer dat haalbaar en gepast is, gezien de coronacrisis.

    Door: ABM Financial News
    Zie vette tekst, waar hebben ze dat vandaan, want AFM en DNB moeten toch nog toestemming geven?
  5. [verwijderd] 13 juli 2020 09:13
    quote:

    keffertje schreef op 13 juli 2020 08:52:

    [...]

    Zie vette tekst, waar hebben ze dat vandaan, want AFM en DNB moeten toch nog toestemming geven?
    Wellicht hadden ze beter gezegd: "Europese toezichthouder is al akkoord. "

    Anyway, duidelijk dat deze episode eindelijk afgerond kan worden. Ik verkocht zonet mijn volledige positie (1/3 v mijn portefeuille) aan 7,33, met zeer beperkte winst dus.

    Slotsom:
    - slechts 400 EUR geld verdiend aan heel deze episode. Op zich triestig.
    - veel bijgeleerd
    - dankzij mijn positie in NIBC ben ik niet all-in gegaan op de normale aandelen (bv. Shell, ING, Inbev) en heb ik nu nog cash achter de hand. Dat is wel een goeie zaak.
    Als het geld van NIBC cash op mijn rekening had gestaan, had ik er gegarandeerd al aandelen mee gekocht (gezien het mij wat aan discipline ontbreekt om cash bij te houden en NIET in te zetten).

  6. forum rang 5 Fox WIld 13 juli 2020 09:34
    Ik had er ook meer van verwacht maar ik spring er nog prima uit. Had vorig jaar al aandelen voor gemiddeld 7,71 en heb deze eind februari na het bod voor 9,69 verkocht. Daarna in de dip (helaas net iets te laat voor de echte bodem) een dubbele portie teruggekocht voor gem. 5,34 en deze zojuist verkocht voor 7,31. Al met al geen slecht resultaat maar het gevoel dat overblijft is toch dat je als kleine aandeelhouder altijd gepiepeld wordt door het grote geld/private equity.
  7. Kojo 13 juli 2020 09:39
    Dit zaakje heb ik nooit vertrouwd. Als grootaandeelhouders alleen aan de touwtjes trekken, dan weet men dat die enkel voor eigen rekening rijden en de kleine aandeelhouder gebruiken wanneer het hen goed uitkomt en die laten vallen wanneer die niet meer van nut kan zijn.

    Nu de grootaandeelhouders blijkbaar tevreden zijn met een veel kleinere smak geld moet men nog achterdochtiger zijn. Ze blijken een andere regeling te hebben bedongen voor zichzelf m.b.t. het dividend. Een latere betaling? Zeggen ze niet. Een andere vorm van betaling? Zeggen ze niet.

    Van één ding ben ik wel zeker: ze hebben iets anders bedongen dan voor de kleine aandeelhouder en dat zullen ze nooit doen als het voor hen niet voordeliger is!

    Weet iemand of Blackstone een bepaald minimum percentage heeft opgenomen in het aanbod tot overname? Zo ja, welk percentage. Want mocht dit het geval zijn en de free float voldoende hoog zijn, dan kunnen wij die grootaandeelhouders ook een pad in de korf zetten door niet in te gaan op het aanbod.
  8. Wiemaa 13 juli 2020 09:42
    quote:

    Kojo2 schreef op 13 juli 2020 09:39:

    Weet iemand of Blackstone een bepaald minimum percentage heeft opgenomen in het aanbod tot overname? Zo ja, welk percentage. Want mocht dit het geval zijn en de free float voldoende hoog zijn, dan kunnen wij die grootaandeelhouders ook een pad in de korf zetten door niet in te gaan op het aanbod.
    Acquisition of 100%
    The Offeror and NIBC believe the sustainable and long-term success of NIBC will be enhanced under private ownership and acknowledge the importance of acquiring 100% of the Shares and achieving a delisting in order to execute on NIBC’s long term strategy.

    If the Offeror acquires at least 95% of the Shares, the Offeror and NIBC intend to terminate the listing of the Shares on Euronext Amsterdam as soon as possible. In these circumstances, the Offeror will commence statutory squeeze-out proceedings to obtain 100% of the Shares.

    NIBC and the Offeror have agreed on the terms of an asset sale and liquidation (the "Asset Sale & Liquidation") which may be implemented if the Offeror acquires less than 95% but at least 85% of the Shares, subject to the satisfaction of certain conditions, including a.o. (i) all required regulatory authorisations for the execution and implementation of the Asset Sale & Liquidation having been obtained, (ii) the relevant resolutions to approve the Asset Sale & Liquidation having been passed by NIBC’s general meeting of shareholders and (iii) compliance with the consultation procedures pursuant to the Dutch Works Council Act with respect to the advice of the NIBC works council. Pending satisfaction of the conditions the minimum acceptance level for the Offer remains at 95% of the Shares, and will only be reduced to 85% following satisfaction of such conditions.

    Pursuant to the Asset Sale & Liquidation, NIBC will, among other things, sell and transfer all of its assets and liabilities to the Offeror and NIBC will subsequently be dissolved and liquidated (subject to the requisite regulatory, board and shareholder approvals). The holders of Shares who do not tender their Shares in the Offer will be entitled to receive a cash amount equal to the Offer Price per Share, net of any applicable dividend withholding tax, pursuant to the Asset Sale & Liquidation. The Asset Sale & Liquidation will not trigger the right of JCF and Reggeborgh to collect the 2019 Final Dividend. The obligation to pay the 2019 Final Dividend to JCF and Reggeborgh will transfer from the Company to the Offeror as a result of the Asset Sale & Liquidation and remain subject to the same terms and conditions (as described above). Once the Asset Sale & Liquidation is implemented, the listing of the Shares on Euronext Amsterdam will be terminated.

    In addition to such measures, the Offeror may also utilize all other available legal measures in order to acquire full ownership of the Shares.
  9. TraderStef 13 juli 2020 10:39
    [quote alias=EvertS id=12566334 date=202007130934]
    Ik had er ook meer van verwacht maar ik spring er nog prima uit. Had vorig jaar al aandelen voor gemiddeld 7,71 en heb deze eind februari na het bod voor 9,69 verkocht. Daarna in de dip (helaas net iets te laat voor de echte bodem) een dubbele portie teruggekocht voor gem. 5,34 en deze zojuist verkocht voor 7,31. Al met al geen slecht resultaat maar het gevoel dat overblijft is toch dat je als kleine aandeelhouder altijd gepiepeld wordt door het grote geld/private equity.

    Tja, dit is bijna identiek aan mijn verhaal.
    De gang van zaken is echter ver onder de maat en zeer destructief voor de kleine aandeelhouder.
    De reactie vd VEB is verbijsterend. Dit is volgens hen een normale gang van zaken.
    Ik ben zeer verrast dat RB hiermee heeft ingestemd. JCF komt BS vaker tegen en hier zal in de loop vd tijd wel het eea kunnen worden verrekend.
    Er zij veel kleine aandeelhouders ingestapt tussen 7,2 en 9,6 (op basis van toenmalige berichtgeving.
    Dit zijn de werkelijke slachtoffers van dit louche gebeuren.

    GLTA en wellicht tot een ander forum.
  10. forum rang 4 shaai 13 juli 2020 11:01
    quote:

    Kojo2 schreef op 13 juli 2020 09:39:

    Dit zaakje heb ik nooit vertrouwd. Als grootaandeelhouders alleen aan de touwtjes trekken, dan weet men dat die enkel voor eigen rekening rijden en de kleine aandeelhouder gebruiken wanneer het hen goed uitkomt en die laten vallen wanneer die niet meer van nut kan zijn.

    Nu de grootaandeelhouders blijkbaar tevreden zijn met een veel kleinere smak geld moet men nog achterdochtiger zijn. Ze blijken een andere regeling te hebben bedongen voor zichzelf m.b.t. het dividend. Een latere betaling? Zeggen ze niet. Een andere vorm van betaling? Zeggen ze niet.

    Van één ding ben ik wel zeker: ze hebben iets anders bedongen dan voor de kleine aandeelhouder en dat zullen ze nooit doen als het voor hen niet voordeliger is!

    Weet iemand of Blackstone een bepaald minimum percentage heeft opgenomen in het aanbod tot overname? Zo ja, welk percentage. Want mocht dit het geval zijn en de free float voldoende hoog zijn, dan kunnen wij die grootaandeelhouders ook een pad in de korf zetten door niet in te gaan op het aanbod.
    ze hebben vrij duidelijk aangegeven wanneer JCF en Rb alsnog hun dividend krijgen
  11. [verwijderd] 13 juli 2020 11:16
    quote:

    24150 schreef op 13 juli 2020 11:05:

    Ik ben dus een van de slachtoffers van dit louche gebeuren. € 8,75 bij introductie en bijgekocht op € 8,25.
    Dat is wat overdreven. Beleggen geeft risico's. Even ter vergelijking. De introductiekoers van ABN-AMRO (nov 2015) was 17,75. (koers nu ca 8,15) Daar hebben investeerders ruim 50% verlies. Door de overname van NIBC heeft u "maar" ongeveer 15% verlies. Zonder overname had de koers echt wel flink lager gestaan.

    Als kleine belegger kun je inderdaad niet met de grote jongens meedoen. Denk niet dat het heel louche is, maar gewoon hard en zakelijk. De grootaandeelhouders hebben inderdaad separate aanvullende afspraken.
4.865 Posts
Pagina: «« 1 ... 220 221 222 223 224 ... 244 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Indices

AEX 874,79 +0,96%
EUR/USD 1,0708 +0,53%
FTSE 100 8.044,81 +0,26%
Germany40^ 18.161,70 +0,13%
Gold spot 2.321,54 -0,02%
NY-Nasdaq Composite 15.696,64 +1,59%

Stijgers

VIVORY...
+26,32%
BAM
+4,73%
PROSUS
+3,52%
ASMI
+3,14%
JUST E...
+3,10%

Dalers

RANDST...
-7,22%
Akzo N...
-6,93%
FASTNED
-4,65%
NSI
-3,89%
Arcelo...
-2,65%

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links