Arbitrageur schreef op 6 juli 2020 13:35:
Financials zijn tegenwoordig mooi voor korte ritjes en traders, maar als langer termijn inverstering zou ik bij deze sector weg blijven.
Ik lees dagelijkse berichten van wereldwijde bedrijfen die faillisementen (insolvency) aankondigen. Meest bekende Hertz, Chesapeake energy, Wirecard. Dat zijn geen mkb bedrijven, maar bedrijven die honderd tot duizenden mensen in dienst hebben. Dan heb ik nog niet eens over reorganisatiestrend met als gevolg massaontslagen.
In de praktijk is tech één van de weinige sectoren die het goed doet. De andere sectoren presteren matig en zijn afhankelijk van steun van de overheid en centrale banken. Deze Centrale banken beweren dat ze ongelimiteerd steun kunnen geven, maar niemand heeft het over de mogelijke gevolgen van dit beleid. De effecten zijn al zichtbaar, kijk naar bijvoorbeeld voedsel, huizenprijzen en grondstoffen die in een rap tempo stijgen. Goud en zilver geven een goede indicatie aan in wat voor situatie we nu bevinden. Je zou maar een juwelierzaak hebben, eerst komt er niemand vanwege de lockdown en nu door de prijstijgingen heb je minder afzet.
Mede dankzei de centrale banken word alles duurder, maar gaan de lonen en salarissen ook omhoog, nee die worden juist gekort. Ben van mening dat dit geen gezonde situatie en is ook niet al te lang houdbaar. Dit zal uiteindelijk leiden tot leningen, die afgeschreven moeten worden.
Ik zou dus weg blijven van de financials of voor diegene die van een gokje houden short gaan of put opties kopen. Het langer termijn opwaarts potentieel is zelf, gezien de rente in de meest gunstige situatie beperkt. (rente stijgt -> meer faillisement, rente blijft laag -> minder inkomsten), maar kosten stijgen.
Zit zelf short in ABN, ING, Aegon.