Perpetuals, Steepeners« Terug naar discussie overzicht

quote:

inf01911 schreef op 24 april 2020 07:25:

Ik heb nog wat overblijfselen uit de perps-periode in mijn portefeuille:

quote:

lute11 schreef op 23 april 2020 22:58:

[...]
op 23% zit ik nog niet (wel flinke winst) en veelal de zelfde aandelen/sectoren als jou Otto.
Daarnaast nog Volta en Tetragon.

quote:

Otto Obligatie schreef op 24 april 2020 09:20:

[...]

Mooi werk. Met tetragon wacht ik nog even totdat het onder 1 dollar staat zoals in 2009 met de financiële crisis. Vind dat een loempia waarvan je pas weet wat erin zit als je het open snijdt.

quote:

inf01911 schreef op 24 april 2020 07:25:

Casino Guichard-Per 3,992% FRN 2013-Perp, FR0011606169. Casino is na Carrefour

CASINO TV TSDI, FR0010154385, is een floater. Gaat per 1k. staat onder de 30%.

quote:

Otto Obligatie schreef op 31 maart 2020 20:39:

De bond van JC Penney Corp-Backed Trust Certs JCP 7% Pref. (US21988T2078). Prutsbedrijf dat kleding verkoopt met veel schuld maar 91.000 medewerkers in dienst en ik gok erop dat het in aanmerking komt voor de vergoedingen van de overheid. Voor 1.60 per bond gekocht. Keert nog steeds uit overigens. Volgende betaling is augustus. Als het bedrijf t/m april volgend jaar blijft bestaan dan vang je dus 2 betalingen en heb je de obligatie eruit. Grootste schuld moet pas over enkele jaren worden afgelost (ik dacht 2023 maar weet dat niet helemaal zeker)

quote:

inf01911 schreef op 25 april 2020 20:40:

[...]

Grootste schuld ($ 2,061M) moet inderdaad in 2023 worden afgelost. Een kleinere ($ 105M) in juni 2020. Vraag is of ze dat kunnen. Ze hebben vorige week een aflossing van $12M uitgesteld. Grote kans dat ze ervoor kiezen om via een Ch11-procedure te reorganiseren. Geen idee of er dan iets van waarde overblijft voor deze titel.

Otto en lute11, hebben jullie ze nog? En houden jullie ze vast?

$105 million of debt is maturing in June. One of J.C. Penney's pitches to investors in recent years has been that the company had time to turn things around because this was its only major debt maturity until 2023. However, in the current liquidity-starved environment, $105 million would be a lot of cash to part with.

quote:

Otto Obligatie schreef op 23 april 2020 19:54:

[...]

Plukje is bij mij iets minder dan 1% van mijn beschikbare vermogen. Als het flink naar beneden gaat en ik ben nog steeds overtuigd dan verdubbel ik de pluk. Sta nu op +23% dit jaar (met dank aan Flow traders, mreit sector ritjes, NIBC ritjes en de tankers).

quote:

pukka schreef op 26 april 2020 10:35:

[...]

Lutte en otto zijn toch wel superbeleggers hier. Waarschijnlijk net voor de corona daling alles verkocht en heel laag weer terug gekocht. (Buiten flowtraders etc). Mijn complimenten hoor voor de goede timing en stockpicking. Denk dat, buiten deze 2 helden, iedereen op verlies staat.....

quote:

pukka schreef op 26 april 2020 10:35:

[...]

Lute en otto zijn toch wel superbeleggers hier. Waarschijnlijk net voor de corona daling alles verkocht en heel laag weer terug gekocht. (Buiten flowtraders etc). Mijn complimenten hoor voor de goede timing en stockpicking. Denk dat, buiten deze 2 helden, iedereen op verlies staat.....

quote:

objectief schreef op 26 april 2020 11:20:

[...]

Nou nou, wat een enorme overdrijving. Ik denk niet dat ze het zelf zo zien (hoop ik althans); met alles respect: dikwijls speelt geluk/toeval de grootste rol en is dit van tijdelijke aard.

Ik sta zelf (nog) wel op verlies met mijn grote positie in Tetragon en prefs.Anworth, Ellington, Exantis, New Residential en notes MFA Finance en Sachem in deze sector.

quote:

pukka schreef op 27 april 2020 07:03:

[...]

Was ook sarcastisch bedoeld omdat ik vraagtekens heb over mensen die nu op winst staan. (En het ook nodig vinden dit te melden). Zit zelf flink in perps en steepeners als ook in mreits, reits en pref. Ten eerste neem ik aan dat deze 2 heren al in deze belegingen zaten voor de grote (corona)daling, net als de rest van ons. Dat iemand alles er net voor verkocht heeft is natuurlijk een fabeltje. En ondanks dat ik, ook met veel geluk, rond de bodem van afgelopen daling heb bijgekocht sta ik nog altijd behoorlijk verlies. Dit komt omdat mijn meeste eerdere aankopen op of rond pari waren. (Was in het “normale” verleden ook niet veel andere keus voor enigszins betrouwbaar papier).
Ik leef(al ruim 20 jaar) van de uitkeringen uit mijn portefeuille en deze lopen, buiten een enkeling, gelukkig nog door. Maar om nog enigzins on topic te blijven hier wat waarin ik bijgekocht heb. Two harbor, global net lease, gladstone, ellington, agnc en oxford lane.

quote:

pukka schreef op 27 april 2020 07:03:

[...]

Was ook sarcastisch bedoeld omdat ik vraagtekens heb over mensen die nu op winst staan. (En het ook nodig vinden dit te melden). Zit zelf flink in perps en steepeners als ook in mreits, reits en pref. Ten eerste neem ik aan dat deze 2 heren al in deze belegingen zaten voor de grote (corona)daling, net als de rest van ons. Dat iemand alles er net voor verkocht heeft is natuurlijk een fabeltje. En ondanks dat ik, ook met veel geluk, rond de bodem van afgelopen daling heb bijgekocht sta ik nog altijd behoorlijk verlies. Dit komt omdat mijn meeste eerdere aankopen op of rond pari waren. (Was in het “normale” verleden ook niet veel andere keus voor enigszins betrouwbaar papier).
Ik leef(al ruim 20 jaar) van de uitkeringen uit mijn portefeuille en deze lopen, buiten een enkeling, gelukkig nog door. Maar om nog enigzins on topic te blijven hier wat waarin ik bijgekocht heb. Two harbor, global net lease, gladstone, ellington, agnc en oxford lane.

quote:

lute11 schreef op 27 april 2020 21:17:

[...]
Het is prima om vraagtekens te hebben, maar met een beetje onderzoek in dit draadje had je kunnen lezen wat en wanneer ik heb gekocht. Beetje een lullig postje van jou.
Tijdens de vorige crisis heb ik al gemerkt dat buy and hold niet werkt, en dat heb ik deze keer in de praktijk gebracht.
Had je nog naar de tankers gekeken vandaag?

quote:

pukka schreef op 27 april 2020 23:06:

[...]

Was niet lullig bedoeld hoor. Ik denk dat ik mijn frustratie over mijn verlies even kwijt moest. Alhoewel het de goede kant op gaat. Ook tijdens de vorige (banken)crisis kreeg ik de volle laag en ook bijgekocht op lagere koersen. Is toen meer dan goed gekomen. Buy/hold heeft toen gewerkt en ik verwacht nu (uiteindelijk) weer.
Ja die tankers gaan goed. Met name de tankbevrachters met korte timecharters. Kan ook niet anders met die olieovervloed.

quote:

Otto Obligatie schreef op 28 april 2020 08:48:

[...]

No problemo. Die tankers hebben nog een lange weg voor de boeg. TNP staat slechts op 25% Bookvalue en NNA op 30% (keert ook nog eens 20% dividend uit op dit niveau), maar is geen pure play olietanker zoals DHT: ook bijv. chemische tankers. FRO staat ver boven BV m.n. na die lekkere stijging gisteren, rest van de tankers rondom 100% BV.

quote:

objectief schreef op 28 april 2020 09:46:

[...]

Gisteren een paar Tankerposities ingenomen voor de ultra korte termijn m.n. Scorpio (op 26) en Diamond Shipping (op 14,50); ze zijn al flink gestegen maar ga voor de winstcijfers volgende week.
Scorpio en Diamond hebben schijnbaar een sterke basis; dat betekent wel dat ze denkelijk procentueel minder stijgen dan de zwakkere tankaandelen als NNA etc., maar ik ga voor minder risico.