Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Fiore Gold (F.V) als langlopende call optie op goud
Volgen
Miljardair Thomas Kaplan liet zich onlangs bij RealVision ontvallen dat hij goud als perfecte activa ziet momenteel en ziet de koers $3.000-$5.000 halen binnen enkele jaren. Ook Luke Gromen, waar ik een abonnement bij heb, heeft een koersdoel dat veelvouden is van de huidige koers. Indien je hierin meegaat of niet, beslis je zelf, maar ik denk dat het loont om een bedrijf in portefeuille te hebben dat hier perfect zal van profiteren. Ik heb even moeten zoeken maar denk dit gevonden te hebben. De criteria die ik stelde zijn de volgende: - Producer - Lage(re) marges - Goede jurisdictie - Noord Amerikaanse (VS of Canada) notering - Goedkope waardering - Groeipotentieel - Financiële sterke positie - Management met skin in the game Ik vind dat Fiore Gold (F.V) deze vakjes aanvinkt. Producer in Nevada, geen schulden, marktkapitalisatie van C$50M met een stijgende jaarproductie (+21% in 2019) die momenteel 41.000oz bedraagt. Het afgelopen kwartaal was een zwakkere, wat het aandeel wat onder druk zette tijdens het tax loss seizoen. Zwakker kwartaal door opstart crusher (die aan huidige productie uiteindelijk 6.000-7.000oz zal opleveren) en vooraf aangegeven stijging in strip ratio (2.3/1 in Q4 terwijl de LOM strip ratio 1.6/1 bedraagt). Deze laatste zal vanaf nu terug verbeteren en zelfs richting 1/1 evolueren. Zal een gevoelig effect hebben op productie en cijfers. Het groeipotentieel bevindt zich 12km van de producerende Pan mijn, hun ontwikkelingsproject Gold Rock. Dit zag begin jaren 90 al productie 75.000oz en begin januari mogen we hierop een PEA verwachten. Ik verwacht daar wel wat van, aangezien het erts verwerkt zal kunnen worden in de Pan mijn wat verderop. De kapitaalsinvesteringen zullen relatief laag zijn. Aangezien de grades dan nog eens 60% hoger liggen dan de Pan mijn, zie ik de PEA positief tegemoet. Het Gold Rock project willen ze in 2022 in productie brengen, wat van Fiore Gold een producer van 100.000oz/jaar moet maken. Condensed AISC bedroeg in het derde kwartaal ongeveer 1.150/oz en het vierde kwartaal (dat eindigde eind september) zou, door de verhoogde strip ratio en vertragingen met opstart crusher, nóg zwakker moeten zijn. Dit moet al inbegrepen zijn in de koers en vanaf 2020 verwacht ik gevoelige verbeteringen. Door deze lagere marges is dit een ideale kandidaat om in te spelen op een stijgende goudprijs. Bijgevoegd het koersverloop van het afgelopen jaar, waar duidelijk de reactie op goud te zien is sinds de zomermaanden. De verbeterende strip ratio, verhoogde recoveries, stijgende productie en opstart van Gold Rock zullen op termijn voor extra stuwing zorgen. Eens de marktkapitalisatie dan $150M passeert, kan GDXJ zich ook al opmaken om het aandeel toe te voegen. Cash bedroeg eind juni C$12,8M.
Om maar een idee te geven waar Fiore (gele bol) zich bevindt qua waardering heb ik deze gezet op de grafiek van Ronald Stewart. Deze grafiek zet 50 goud producers tegen elkaar af obv 'bedrijfswaarde/ounces geproduceerd' en 'All In Stustaining Cost (AISC)'. Merk op dat Fiore zich bevindt temidden de bedrijven actief in onveilige jurisdicties, terwijl dit een Nevada producer is zonder schulden met groeipotentieel en een tweede project dat in productie gaat in 2022.
Deze stock is een keeper voor de komende 2 jaar met de stijgende goudprijzen. Heb ook andere interessante posities zoals Equinox Gold (nu met de fusie met Leagold), Victoria Gold en Minera Alamos. Aan de zilverkant lijkt me Mag Silver interessant.
Ook Fiore met nieuws. De productiecijfers van het eerste kwartaal ditmaal. De crusher is nu volledig operationeel en het eerste kwartaal zag de laatste overgang. Tijdens de laatste maand van dit kwartaal (december) produceerde Fiore net geen 4.000oz. Tijdens fiscaal 2019 werd 41.000oz geproduceerd en management geeft voor 2020 het doel van 45.000-48.000oz, ofwel 10 tot 17% meer productie. De stripping ratio is ook al fors lager en staat nog verder te verlagen dit jaar. Dit komt de productiviteit en winstcijfers ten goede. De economische studie (PEA) van het Gold Rock project wordt dit kwartaal verwacht. Dit zie ik als een mogelijk belangrijke katalysator voor Fiore. Gold Rock bevindt zich namelijk op 10km van de producerende Pan mijn en indien gunstige cijfers zal dit hen een forse stap dichter brengen bij hun doel om een producer te worden van meer dan 100.000oz per jaar. Fiore is een lange termijn positie, die ik vooral aanhoud als hefboom op de goudprijs. Kleinere marges die aan de beterhand zijn en een goed groeitraject vooropgesteld.www.juniorminingnetwork.com/junior-mi...
Er is ook nog het project Golden Eagle in Washington State dat men eventueel samen met Hecla wil ontwikkelen, de kosten om dit project aan te houden zijn zéér laag. Daarnaast zijn er de exploratieprojecten in Chili waarvoor men eventueel een Joint Venture wil doen of ze verkopen.
Significante insider aankopen door CEO Warman tijdens dit stormweer. Positief om zien. Ik kocht zelf Fiore bij tijdens deze dip aan 0,335
De economische studie, PEA (pre economic assessment) van het Gold Rock project stelt niet teleur. 'Based on a sensitivity analysis at approximately the current spot price of US$1,600/oz Au the Project returns a pre-tax NPV5% of US$106.8 and a 39.7% IRR (after-tax NPV5% of US$77.2M and a 32.5% IRR), with a life of mine cash flow of US$149.0M' Huidige ondernemingswaarde Fiore is US$29M, m.a.w. dit project, dat de productie gevoelig zal verhogen in de komende jaren, is absoluut niet ingeprijsd
Hoppa, Fiore kondigt een productiestijging van 38% aan tov vorig kwartaal. De combinatie van gecrusht erts (betere recuperatie heap leaching) en lagere strip ratio werpt stevige vruchten af! www.juniorminingnetwork.com/junior-mi...
RedCloud verhoogt het koersdoel voor Fiore van C$1,55 naar C$1,90, wat een upside van 201,6% inhoudt.
quote: Rrooze schreef op 17 april 2020 08:14: RedCloud verhoogt het koersdoel voor Fiore van C$1,55 naar C$1,90, wat een upside van 201,6% inhoudt. MC nu plm 60M, productie iets van 50k ounces met zeg $200 marge/ounce, dus nog wel wat upside in de koers bij deze goudprijs, maar productie moet wel verder omhoog zou ik zeggen. S&J
Hou er rekening mee dat 1/6 van die marktkapitalisatie al hun cashbalans vertegenwoordigt en de 38% productiestijging enkel het gevolg is van gecrusht erts op de leach pads. De strip ratio was dit kwartaal 1,8/1, de strip voor de levensduur van deze mijn bedraagt 1,6/1 en we gaan de komende kwartalen zelfs richting 1,2/1-1/1. Productie zal dus zeker nog stijgen de komende kwartalen. Hoe geraak je aan die $200/oz? Dat lijkt me weinig. In elk geval heb ik Fiore gekocht omdat ik deze als betere langlopende call optie zie op een sterk stijgende goudprijs. Enerzijds door groeitraject voor komende jaren richting 100-150.000oz, maar ook doordat de marges/oz relatief gezien met grotere sprongen zullen stijgen.
Zou mooi zijn als ze die groei waarmaken. In ieder geval al een aardig doortastend trackrecord. Ik ga uit van plm $200 omdat de gequote mining costs bij geen enkele junior over het algemeen in de verste verte gehaald worden; bij deze goudprijzen rinkelt de kassa wel mag je aannemen maar het volume is natuurlijk niet zo groot nog. En er moet zo te zien nog heel wat geïnvesteerd worden. Verder: misschien die uitzondering op de regel in juniorland... S&J
Nevada is juridisch wel een van de beste plekken op de wereld om een mijn te hebben. Zeker zolang gele pruik nog regeert.
Nevada is tevens 1 van de staten waar covid19 minder huis heeft gehouden. Bijna alle gevallen zijn geconcentreerd in Las Vegas in't zuiden, maar rondom 100km van de Pan mijn is er geen enkele besmetting. Ergens logisch ook gezien het klimaat en de afgelegen locatie van de mijn. Hierdoor zien we dat de Pan mijn nog steeds produceert, in tegenstelling tot veel andere miners.
Zeer ongewone situatie in het orderboek van Fiore Gold. Zie bijlage. Na een x3 sinds het diepste niveau van de coronaselloff (begin maart), is het orderboek gevuld aan een ratio 20:1 bid/ask. M.a.w. er ligt 20x meer aankoopvolume te wachten dan verkoopvolume. Terecht mijns inziens, want het lijkt erop dat de productiestijging van Q2 van 38% slechts het begin is. De crusher werd net opgestart, wat de recoveries in komende kwartalen nog verder zal verhogen. Hier bovenop zal de strip ratio nog stevig verlagen. We zien momenteel nog een relatief verhoogde ratio van 1.8/1, dewelke moet zakken tot 1.2/1 - 1/1. Het bedrijf zal met dezelfde arbeid meer economisch erts kunnen ontginnen. Dus niet enkel de recoveries gaan de hoogte in, ook de geproduceerde ounces.
Aandeel staat voor de deur van C$1, momenteel C$0,95 wat een dubbel is sinds bespreking en een bijna verviervoudiging (x4) sinds de diepte van de 'corona-selloff'. Nog meer in't vat, hoewel we op korte termijn overkocht beginnen te zijn. Stay tuned
"Nog meer in't vat, hoewel we op korte termijn overkocht beginnen te zijn" Eens met het eerste Rooze, maar het is maar zeer de vraag of dat laatste klopt. Tot nu toe zijn er diverse momenten geweest waarop Fiore overkocht leek te zijn maar dat heeft de koerspret niet mogen drukken. We hebben een geleidelijke -maar nimmer aflatende- stijging gezien en het zou zo maar kunnen dat het aandeel dwars door alle barrières heenbreekt en z'n opmars gewoon voortzet....
Vraagje aan Rrooze ivm GSM.AX (buur van Degrey Mining) : Ik zie er een waardige koopkandidaat in GSM.AX. Jij ook?hotcopper.com.au/threads/ann-successf...
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
874,79
+0,96%
EUR/USD
1,0712
+0,09%
FTSE 100
8.044,81
+0,26%
Germany40^
18.161,70
+0,13%
Gold spot
2.320,11
-0,08%
NY-Nasdaq Composite
15.696,64
+1,59%
Stijgers
Dalers