Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

BofA verlaagt advies op ASML

Bericht delen via:

Door AFN

op donderdag 9 januari 2020

Lees over dit aandeel ook

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Reacties

Volgen

12 Posts

| Omlaag ↓

[verwijderd] 9 januari 2020 10:15
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Zouden ze zelf wat in willen slaan?
Die Nederlandse "boeren" , maken wel een product , dat niemand op de planeet kan evenaren

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 9 januari 2020 10:22
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
ASML is een geweldig bedrijf, maar ........

....... het aandeel ASML is veel te duur met een K-W verhouding van 45
- Zeer complexe EUV machines
- Met - zo blijkt uit diverse bronnen - nog tal van issues in het productieproces van chipfabrikanten (o.a. productiviteit en productiekosten). Welke contractuele afspraken heeft ASML met de klanten over de performance van de EUV machines?
- Met een zeer kwetsbare supply chain met unieke toeleveranciers
- In een tot op heden uiterst cyclische markt.
- Met grote gevoeligheid voor geo-politieke ontwikkelingen (China-US relatie)
0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 9 januari 2020 10:52
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
AnalytischDenker schreef op 9 januari 2020 10:22:
ASML is een geweldig bedrijf, maar ........

....... het aandeel ASML is veel te duur met een K-W verhouding van 45

1)
Zeer complexe EUV machines
2)
Met - zo blijkt uit diverse bronnen - nog tal van issues in het productieproces van chipfabrikanten (o.a. productiviteit en productiekosten). Welke contractuele afspraken heeft ASML met de klanten over de performance van de EUV machines?
3)
Met een zeer kwetsbare supply chain met unieke toeleveranciers
4)
In een tot op heden uiterst cyclische markt.
5)
Met grote gevoeligheid voor geo-politieke ontwikkelingen (China-US relatie)
1) Zeer complexe EUV machines: dit klopt; het heeft een lange periode geduurd voordat de EUV ontwikkeld is. De machines zijn net uit hun luiers en moeten nog verder ontwikkelen.

2) De machines zullen steeds verder worden ontwikkeld. In de kwartaalcijfers komt niet naar voren dat ze anders beloond worden door huidige oneffenheden.

3) Ze hebben toeleverancier overgenomen/bezitten een deel van de toeleveranciers.

4) Klopt. Cyclische markt die net in een uptrend gekomen die historisch gezien meerdere jaren aanhoudt.

5) Het is geen defensief aandeel; dus macro en geopolitiek heeft invloed.
0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 9 januari 2020 11:06
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Earnings per share (EPS) / Winst per aandeel (WPA)
ASML Q4 2019 en volgend zijn verwachte winsten. De andere winsten zijn gerealiseerd en komen rechtstreeks uit de kwartaalcijfers en jaarraporten van ASML.

Zie bijlage: conservatieve vooruitblik winst ASML

Bijlage:

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 9 januari 2020 11:37
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
Kaspersky schreef op 9 januari 2020 11:06:
Earnings per share (EPS) / Winst per aandeel (WPA)
ASML Q4 2019 en volgend zijn verwachte winsten. De andere winsten zijn gerealiseerd en komen rechtstreeks uit de kwartaalcijfers en jaarraporten van ASML.

Zie bijlage: conservatieve vooruitblik winst ASML
Beste Kaspersky,

Door het zo in een spreadsheet te presenteren met de vermelding "Conservative outlook" lijkt het net alsof dit de markt consensus is.

Misschien moet je er uitdrukkelijk bij vermelden dat dit JOUW verwachting is. De marktverwachting ligt veel lager. En als wat Goldman Sachs gisteren schreef uitkomt (midpoint), dan maakt ASML in 2025 een EPS van € 18,66 terwijl jij in jouw spreadsheet € 27,76 hebt staan.

Verder is de EPS die jij voor 2019 voorspelt echt te laag. Bij de Q3 cijfers van 2019 heeft ASML een outlook gegeven voor Q4 (heel concreet) en op basis daarvan kan je uitrekenen dat in 2019 een EPS van circa € 6,70 eruit zal komen. Als de € 5,37 die jij op papier zet eruit zou komen dan is er in Q4 bij ASML iets heel ernstigs mis gegaan ten opzichte van de afgegeven outlook.

1
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 9 januari 2020 12:17
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
Kaspersky schreef op 9 januari 2020 10:52:
[...]
1) Zeer complexe EUV machines: dit klopt; het heeft een lange periode geduurd voordat de EUV ontwikkeld is. De machines zijn net uit hun luiers en moeten nog verder ontwikkelen.

2) De machines zullen steeds verder worden ontwikkeld. In de kwartaalcijfers komt niet naar voren dat ze anders beloond worden door huidige oneffenheden.

3) Ze hebben toeleverancier overgenomen/bezitten een deel van de toeleveranciers.

4) Klopt. Cyclische markt die net in een uptrend gekomen die historisch gezien meerdere jaren aanhoudt.

5) Het is geen defensief aandeel; dus macro en geopolitiek heeft invloed.
Ja, het is idd een cyclische markt, maar investeringen in nieuwe technieken zijn giga en nemen meer tijd in beslag dan dat een recessie duurt. De ontwikkeling van EUV heeft meer dan 20 jaar geduurd, terwijl na de 2008 crisis sASML onder de 40 euro per aandeel stond. Ze zullen bij een nieuwe crisis misschien best wel weer veel kunnen inleveren.

Maar belangrijk is dat ze met EUV geen concurrenten meer hebben. Met de oude immersion technology hebben de concurrenten van ASML al heel veel moeite, meerdere hebben toen de handdoek in de ring gegooid. Nu met EUV is ASML heer en meester in de lithografie machine wereld.

FYI: toen Philips ASML op eigen benen zette in 1984 dacht men dat het een aflopende zaak was. Toen der tijd waren er tientallen bouwers van lithografische machines in de wereld. Anno 2020 is ASML de enige echte winnaar in de wereld!

1
”
Quote Reageren

Niet oké
Johan van de keucken 9 januari 2020 13:02
   Johan van de keucken

Lid sinds: 22 nov 2018

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 266

Gegeven: 325

   Aantal posts: 2.457
Ik ga het pas kopen als de nederlandse bevolking gechipt gaat worden.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 9 januari 2020 13:15
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
AnalytischDenker schreef op 9 januari 2020 10:22:
ASML is een geweldig bedrijf, maar ........

....... het aandeel ASML is veel te duur met een K-W verhouding van 45

Zeer complexe EUV machines
Met - zo blijkt uit diverse bronnen - nog tal van issues in het productieproces van chipfabrikanten (o.a. productiviteit en productiekosten). Welke contractuele afspraken heeft ASML met de klanten over de performance van de EUV machines?
Met een zeer kwetsbare supply chain met unieke toeleveranciers
In een tot op heden uiterst cyclische markt.
Met grote gevoeligheid voor geo-politieke ontwikkelingen (China-US relatie)
Ik herinner me zo'n zelfde verhaal van je 2 maanden geleden, inmiddels is de koers weer met 15% omhoog geschoten , en we gaan in eerste instantie door naar 320
0
”
Quote Reageren

Niet oké
Dee Electric 9 januari 2020 13:23
   Dee Electric

Lid sinds: 26 feb 2018

Laatste bezoek: 19 mrt 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 34

Gegeven: 14

   Aantal posts: 75
Ik mis een aantal cruciale momenten in deze beschouwing.
1. Brand bij een toeleverancier, zeer belangrijk geweest vwb de uitgeleverde machines.
Dit wordt nu ingelopen.
2. De (enkele) Chinese deal betrof maar één machine twv 125 miljoen euro.
ASML is niet afhankelijk van China maar is een interessante markt.
Deze markt loopt momenteel via Taiwan en Japan dus totaal niet geopolitiek afhankelijk.
Koers is geen indicatie wat betreft werkelijkheid.
3. Intel (VS) is een grote klant, daarom is onder druk van Trump/Rutte de order voor China op hold gezet, daarvoor hebben we wel zekerheid omtrent leveringen aan de VS.

Ik zeg: geduld en vertrouwen, het wordt nog veel mooier maar meer kan ik hier niet plaatsen.
Doe er je voordeel mee.

1
”
Quote Reageren

Niet oké
Jopie1962 9 januari 2020 13:54
   Jopie1962

Lid sinds: 09 apr 2018

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 1116

Gegeven: 675

   Aantal posts: 3.606
De waarde volgens Simply:

simplywall.st/stocks/nl/semiconductor...

0
”
Quote Reageren

Niet oké
gou/zil 9 januari 2020 13:55
   gou/zil

Lid sinds: 24 jan 2014

Laatste bezoek: 23 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 102

Gegeven: 1

   Aantal posts: 516
Als het onder een euro staat, koop ik het pas weer, pennystock dus.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
rene66 9 januari 2020 15:59
   rene66

Lid sinds: 16 mrt 2005

Laatste bezoek: 18 apr 2024

   Aanbevelingen

Ontvangen: 2289

Gegeven: 1272

   Aantal posts: 5.706
quote:
Jopie1962 schreef op 9 januari 2020 13:54:
De waarde volgens Simply:

simplywall.st/stocks/nl/semiconductor...
Simply moet wellicht eens huiswerk gaan doen. Op basis van vergelijk kengetallen moet de koers op dit moment minimaal 320 Euro zijn. Ik verwacht dan ook de komende maanden een inhaalslag.

0
”
Quote Reageren

Niet oké