Benjamin G. schreef op 17 juli 2019 21:45:
Even wachten tot MartinMartin gaat rekenen. Geloof dat dit te gek wordt. De operationele cijfers voor 2020 zien er prima uit. Het zou best eens kunnen dat er adj wpa wordt gerealiseerd in 2020 van 0,45 euro en in 2021 van rond de 1 euro.
De netto cashpositie was H1 2018 155 miljoen en in H1 2019 372 miljoen. Kan me voorstellen dat analisten een netto cash positie verwachten van 500 miljoen eind 2019. Rond 4 euro per aandeel.
We dachten eerder dat afschrijvingen niet meer mogelijk waren of nodig zijn. TomTom stelt in dat opzicht nooit teleur. Dividend is echt hun last resort. Alhoewel er geen relatie hoeft te zijn tussen afschrijvingen en netto cash positie (?). Wachten dus tot presentatie jaarcijfers 2020.
27% groei in Location Technology en good old consumer slecht -2%. Dit is te mooi om waar te zijn. Enige minpuntje is de daling van bruto marge: h1 2018 70% en in H1 2019 67%.
Als het TomTom inderdaad lukt een substantieel deel van de HD markt te pakken, dan komt de wpa voor 2022 tussen de 1 en 1,5 euro uit en in 2024 boven de 3 euro.
Consumer staat in mijn prognose dan respectievelijk op 100 miljoen en 0 miljoen euro.
Enige restrictie op dit enthousiasme. Ik kan me nog niet een TomTom voorstellen dat 15 miljard euro waard is, rond de 100 euro per aandeel. De vergelijking met Here voor 2,8 miljard gaat dan volledig mank.
Kortom ik wacht even op de rekenwonders op het rekenforum. Dit wordt te gek.