Aandeel AMG Critical Materials N.V. AEX:AMG.NL, NL0000888691

quote:

Bio-marker schreef op 19 juni 2019 13:09:

Voor diegenen die geinteresseerd zijn in korte termijn koersverloop en invloed van shorters en opties.

Er staat een groot aantal put-opties uit die vrijdag expireren. Totaal ruim 8000 waarvan ruim 4000 met hoge strike, veelal rond de 40. Dat gaat dus om 800.000 aandelen.

Gezien de hoge short-interest kunnen we ervan uitgaan dat een groot deel hiervan (met name met hoge strike) gehouden worden door de shortende hedgefunds. Het betreft dan een kleine 3% van de uitstaande aandelen en 10% van de totale shortpositie.

Hoe kunnen zij hun winst hierop pakken?
1. de optie verkopen. Dit kan lastig zijn gezien de grote aantallen. Wie is de tegenpartij? Als de optieschrijver ze terugkoopt dan zal dat resulteren in vraag naar aandelen omdat de schrijver ze zeker op enige manier heeft afgedekt (met een aandelen shortpositie). => aandeel moet dan fors omhoog. Behalve als shorter meteen groot aantal nieuwe put opties koopt.

2. de optie laten uitoefenen. Daarvoor moeten de shorters wel de (800.000) aandelen in bezit hebben. Deze worden dan geleverd voor 40 euro. Maar de shorter heeft die aandelen niet. (hij zit short zoals ook gerapporteerd bij AFM).
=> Hij kan ze komende dagen op de markt kopen. => Koers AMG omhoog
=> Hij kan proberen te lenen, maar het aantal aandelen beschikbaar om uit te lenen is sinds enkele weken laag.

Conclusie: Zijn er andere mogelijkheden? Of zal dit inderdaad de koers fors omhoog stuwen de komende dagen?

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 juni 2019 14:57:

[...]
Ik heb een stoploss-kooporder staan op 75.......

quote:

gilygil schreef op 19 juni 2019 14:38:

Denk onwaarschijnlijk. Als je aandelen short zit en een put short zit je eigenlijk glad. Maar de AFM ziet dit denk ik als een short positie in aandelen terwijl dit eigenlijk niet zo is. Dus ik denk dan de uitstaande short posities veel kleiner is. Dit moet dan na expiratie te zien zijn.

quote:

rendement_zoeker schreef op 19 juni 2019 15:00:

[...]Ik ga op safe en koop pas op 85 euro

quote:

Big Elephant schreef op 19 juni 2019 14:57:

Globalthreat Ik verwacht dat met het huidige bedrag van 50 miljoen waarde verlies ze het totale verlies al genomen hebben. Als dit hoger zou zijn dan hadden ze dit nu ook genomen. waarom wachten tot 1 Augustus 2019 ?

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 juni 2019 15:05:

[...]
OK, dan hebben we een deal: ik verkoop ze voor 85 euro aan jou....!!

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 juni 2019 15:04:

[...]
De afwikkeling van opties levert zelden of nooit grote koersverschillen op.

quote:

Globalthreat schreef op 19 juni 2019 15:09:

[...]

Ik blijf veiligheidshalve even aan de zijlijn staan ook al kost me dat wat (mogelijke) winst. Misschien nog even kijken hoe het aandeel/shortpositie/vanadium prijs/beursnotering technologies zich ontwikkelt richting Q2 cijfers, ik hou dit aandeel zeker in de gaten en vind het in potentie een erg goed aandeel/bedrijf.

quote:

Globalthreat schreef op 19 juni 2019 15:09:

[...]

Deze afboeking gaat AMG gewoon simpelweg in Q2 in de rode cijfers duwen, ook nog 6 mil afschrijving op investeringen voor de 2e fabriek die niet doorging. Dan gaan de shorters mogelijk nog hard toeslaan en vervolgens komt er zeker herstel.

Ik blijf veiligheidshalve even aan de zijlijn staan ook al kost me dat wat (mogelijke) winst. Misschien nog even kijken hoe het aandeel/shortpositie/vanadium prijs/beursnotering technologies zich ontwikkelt richting Q2 cijfers, ik hou dit aandeel zeker in de gaten en vind het in potentie een erg goed aandeel/bedrijf.

Ik denk ook dat het eenmalige posten zullen zijn en geloof voor de LT zeker in dit aandeel. Ik had het nu alleen aangekocht als KT speculatie.

quote:

Digit schreef op 19 juni 2019 15:38:

Weet iemand waarom de afschrijving (ik noem het liever 'herwaardering') van de voorraad dit jaar wel plaats vindt en vorig jaar (toen het eigenlijk andersom was) niet? Tijdens Q1-Q2 van 2018 althans...

EDIT: zou dit een bewuste keuze zijn misschien?

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 juni 2019 15:41:

[...]
Nogmaals, de enige redelijke verklaring voor de recente grote afboeking en de zeer hoge voorraden, is dat AMG vanadium van derden heeft ingekocht voor de marktprijs.

quote:

Badeend schreef op 19 juni 2019 15:49:

[...]
Volgens mij hadden ze juist in november hun eigen voorraden verkocht, hadden we toen ook discussie over op het forum, toen er een prijspiek was. Wellicht hebben ze toen het begon te zakken weer een voorraad terug gekocht die nu minder waard is?

quote:

Globalthreat schreef op 19 juni 2019 15:50:

Voorzichtigheidshalve doe je dat niet. Meestal kostprijs of lagere economische waarde, tenzij er echt een directe markt voor is (zoals beursgenoteerde stukken).

De Vanadiumprijs is 70% gedaald vanaf de piek. Verder zat er waarschijnlijk ook nog wel wat fantasie in het AMG aandeel op de piek (nl. dat de vanadiumprijs nog verder zou gaan stijgen). Uiteraard maakt de vanadiumprijs ook weer niet zoveel uit bij het businessmodel van AMG, maar hier lijken ze toch wel even de hand te hebben overspeeld - gegokt en (voorlopig) verloren.

Daarom even wat mij betreft voorzichtigheid op de KT. Ik had mijn positie overigens ingenomen vlak voor de onverwachte verkapte winstwaarschuwing.

Waarbij ik ook vind dat AMG dit bericht gewoon op de eigen website had moeten publiceren ipv bij de toelichting van de uitgifte van de obligaties en de KT EBITDA doelstelling moeten herhalen.

Op de KT is het wat interessanter te speculeren op bedrijven die aangeven een goed Q2 te verwachten dan ondernemingen die mindere verwachtingen hebben, dit leidt toch tot enige onzekerheid bij beleggers (vooral de wijze waarop AMG hierover heeft gecommuniceerd). Ik verwacht hier vooral een zijwaartse beweging richting de Q2 cijfers en daardoor wat gefrustreerde particulieren die uitstappen richting andere fondsen. Maar wie weet als ik de beurskoersen kon voorspellen dan zat ik niet op dit forum..

Uiteraard hou ik goed in het oog:
-afbouw shorts
-positieve ontwikkeling vanadium prijs
-beursnotering technologies
-positieve ontwikkeling handelsoorlog

Op basis daarvan stap ik eventueel opnieuw in voor de Q2 cijfers. Shortcovering gaat pas komen na de Q2 cijfers omdat het helder is dat er verlies zal worden gedraaid (en dan schrikken er nu eenmaal een hoop (particuliere) beleggers). Shorters gaan daar gebruik van maken, anders hadden ze al afgebouwd rond deze koers/na de verkapte winstwaarschuwing.

quote:

geldmaker schreef op 19 juni 2019 16:16:

Iemand een indikatie van de huidige vanadiumprijs geen info op vanadiumprice.com

quote:

DeZwarteRidder schreef op 19 juni 2019 16:17:

[...]
Helaas heeft AMG z'n veel te grote voorraad niet verkocht in het 4e kwartaal; als dat wel gebeurt was,dan had AMG een gigantische winst geboekt in Q4 en was de recente afboeking van 40m miljoen niet nodig geweest.

quote:

roloff schreef op 19 juni 2019 16:46:

[...]@DeZwarteRidder, Heinz had wel wat actiever kunnen zijn met de verkoop van de voorraad (Vanadium) in het 4e kwartaal, had inderdaad flinke winst opgeleverd.