Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Home  /  Forum  /  OCI  /  OCI dec 2018 -dec 2019

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel OCI AEX:OCI.NL, NL0010558797

  • 24,890 18 apr 2024 16:29
  • +0,190 (+0,77%) Dagrange 24,560 - 24,980
  • 72.350 Gem. (3M) 408,6K

OCI dec 2018 -dec 2019

10.231 Posts
Pagina: «« 1 ... 236 237 238 239 240 ... 512 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 10 DeZwarteRidder 22 mei 2019 19:37
    quote:

    Dicall69 schreef op 22 mei 2019 19:33:

    [...]
    Als de methanoldivisie vrijdag de versnelling al heeft ingezet gaat de koers ook zonder deal nu al richting de € 30,-, dus van mij moet niks, maar ik zal ook niet rouwen als ik op korte termijn een premie van minstens € 12,- voor elk aandeel krijg, want een dergelijke deal is een game-changer voor iedereen en zeker/ nog meer voor degene die al voor de koerssprong in OCI zaten !!!
    Als de cijfers goed zijn is er een kans dat dat goede nieuws gebruikt wordt om tegelijkertijd slecht nieuws te brengen........

    In ieder geval valt er een bericht(je) te verwachten over de voortgang van de onderhandelingen.
  2. Globalthreat 22 mei 2019 19:40
    quote:

    Stamrecht schreef op 22 mei 2019 19:27:

    [quote alias=Globalthreat id=11612577 date=201905221912]
    [...]

    Beetje kortzichtig om OCI te waarderen op basis van WPA. Stel over 2019 een Free cash flow (FCF) van 1,5 miljard dollar. FCF kan worden gebruikt voor enerzijds het afbouwen van schulden, maar ze zouden er ook dividend van kunnen uitkeren. Stel ze gaan 30% van de FCF gebruiken voor dividenduitkeringen als dividendbeleid. Dat is 450mln dollar over 210mln aandelen dat is 2,14 per aandeel. Dan kunnen ze de rest nog gebruiken om schulden mee af te lossen.

    Gaat absoluut niet gebeuren dat dit aan dividend wordt uitgekeerd. Verwachting van analisten is en dat zijn niet de minsten, want die verwachten ook koersen van € 30,- tot € 38,- dat de WPA voor 2019 € 1,20 wordt en een dividend van € 0,60.

    Stamrecht, AUB geen analisten erbij halen.

    Als je de analisten volgt dan vis je altijd achter het net/loop je achter de feiten aan. Daar zijn denk ik genoeg voorbeelden van te noemen (recent PostNL, Arcelormittal).

    Als het dan fout gaat draag ik op zijn minst zelf de verantwoordelijkheid op basis van mijn eigen visie. Daarom hoop ik dat jullie hier op het forum een nuttige bijdrage kunnen doen voor mijn visie en we er samen beter van worden.

    Laten we het met zijn allen een beetje gezellig en inhoudelijk houden.
  3. forum rang 4 Dicall69 22 mei 2019 19:40
    Ik ga voor de lange termijn als de versnelling is ingezet en voor de korte termijn weiger ik zeker geen € 12,65 per aandeel bij een mogelijke vette deal !!!

    Met de verkoop van de methanoltak kan OCI versneld de ontluikende waarde van haar bedrijf te gelde maken:

    - Methanoltak dé groeiparel van OCI
    - Bod zou $4 miljard behelzen (inclusief schulden)
    - Familie zal opnieuw hoofdprijs vragen

    SABIC, van de Saoedi's

    Volgens persbureau Bloomberg zou het gaan om Sabic. Sabic staat genoteerd aan de beurs van Saoedi-Arabië. 70% van de aandelen van Sabic is in handen van de Saoedische regering.

    Sabic is actief in 50 landen en heeft 35.000 werknemers. In Nederland bezit Sabic onder andere kantoren en productielocaties in Enkhuizen, Geleen, Lelystad en Raamsdonkveer. Zelf levert Sabic allerlei chemicaliën maar geen methanol.

    Groei methanolmarkt
    De vraag naar methanol zit duidelijk in de lift, op basis van prognoses van OCI zou de wereldwijde vraag de komende jaren fors stijgen. Er komt maar weinig nieuwe capaciteit bij de komende 4-5 jaar en de groei van de vraag wordt op 4-6% per jaar geschat.

    De vraag komt vooral vanuit China waar de zogenaamde MTO-fabrieken (Methanol-to-Olefins) methanol omzetten in grondstoffen als ethyleen en prophyleen, waar plastic van gemaakt wordt.

    De prijs die genoemd wordt is $4 miljard. Daar zal ongetwijfeld ook een deel schuld bij inzitten en dat maakt het onduidelijk hoeveel geld er dan precies bij OCI zal binnenstromen.

    De methanolverkopen behelzen momenteel ongeveer 18% van OCI's omzet maar wanneer de capaciteitsuitbreiding straks klaar is zal dat ongeveer een kwart zijn. De methanolproductie vindt op drie locaties plaats. Twee ervan liggen vlak bij elkaar, bij Beaumont in Texas, aan de Golf van Mexico.

    De eerste fabriek, OCI Beaumont, kocht OCI in 2011 van Pandora Methanol. Een deel daarvan (21,7%) was via een MLP weggezet op de beurs (OCI Partners). Een MLP is een Master Limited Partnership en via zo'n constructie worden veelal bedrijven in de energiesector met stabiele cashflows aan investeerders aangeboden.

    Vorig jaar juli kocht OCI echter alle niet in haar bezit zijnde stukken terug en werd de notering van deze MLP, OCIP genaamd, opgeheven. Een vooruitziende blik of....

    Natgasoline, net nieuw
    De tweede fabriek, Natgasoline, is net nieuw gebouwd. Dat zou aanvankelijk gebeuren met CF Industries als partner, maar omdat de fusie destijds afketste is een nieuwe investeerder gezocht. Dat werd CEL, de op één na grootste producent van methanol, met fabrieken op Trinidad. OCI heeft 50% van Natgasoline.

    De derde fabriek staat in Delfzijl, en heet BioMCN. Daar is net een tweede, slapende productielijn weer opgestart, a raison van €100 miljoen. De beschikbaarheid van aardgas uit Slochteren is voorbij, er wordt er nu met gas uit Noorwegen gewerkt.

    Hoeveel schulden gaan mee?
    De vraag is nu, afgezien van de vraag of de deal doorgaat natuurlijk, in hoeverre de prijs van $4 miljard reëel is. Dat bedrag zal inclusief schulden zijn. In totaal heeft OCI €4,1 miljard aan schulden uitstaan.

    Het overzicht van de schulden vermeldt niet hoeveel schuld er hangt aan de Natgasoline-fabriek, dat zal onder de vlag van de holding ressorteren. Wel is in november 2018 de totale schuld van Natgasoline geherfinancierd via een bedrag van $900 miljoen. Daarvan is uiteraard de helft voor rekening van de partner.

    Qua omzet was de verkoop van methanol goed voor ca. 18% van OCI's verkopen, maar de volumes kunnen nog flink omhoog. In 2018 verkocht OCI 1,4 miljoen ton, terwijl dat op termijn, als alle extra productiecapaciteit klaar is, 2,9 mijoen ton moet zijn.

    Met een gemiddelde prijs van zeg €415 per ton zou dat een omzet van €1,2 miljard kunnen genereren. Ter illustratie: de grootste methanolproducent ter wereld, Methanex (tickercode: MEOX, gisteren 7% hoger) heeft een bedrijfswaarde van 1,5 keer de omzet.

    In dat licht bezien lijkt de waardering van $4 miljard voor OCI's methanoltak erg hoog. Maar: de familie Sawiris heeft een heel goed neusje voor zakendoen en zal er ongetwijfeld een flinke zak geld uitslepen.

    Ruwe schatting: €10 a €12 per aandeel
    Toch maar even een ruwe schatting: als van de $4 miljard aan bedrijfswaarde er $1,5 miljard aan schulden gealloceerd wordt, wordt er $2,5 miljard betaald voor de aandelen. Dat zou zijn $11,90 per aandeel, oftewel in euro's ongeveer €10,50. Wanneer de meeverkochte schulden $1 miljard bedragen, krijgt de aandeelhouder $14,30 oftewel €12,65 per aandeel.

    De methanoltak is in feite het paradepaardje van OCI's toekomstige groei en om dat te verkopen, zal er een hele goede deal tegenover moeten staan. De Saoedi's zullen dus de portemonee moeten trekken, en flink ook.
  5. forum rang 4 Dicall69 22 mei 2019 19:48
    Een feit voor vrijdag !!!

    Qua omzet was de verkoop van methanol goed voor ca. 18% van OCI's verkopen, maar de volumes kunnen nog flink omhoog. In 2018 verkocht OCI 1,4 miljoen ton, terwijl dat op termijn, als alle extra productiecapaciteit klaar is, 2,9 mijoen ton moet zijn, methanoldivisie is de groeiparel van OCI, dus de versnelling gaat komen !!!

  12. forum rang 4 Dicall69 22 mei 2019 21:06
    quote:

    Stamrecht schreef op 22 mei 2019 20:58:

    [...]

    Dus kan het ook naar € 17,85.
    Nee, nooit degene die dat denken weten waarschijnlijk niet dat de investeringen van 1,5 miljard t/m 2018 nu op termijn in de resultaten van de komende periode zichtbaar gaan worden, productiecapaciteit bij kunstmest en methanol zijn meer dan verdubbeld de versnelling in de resultaten gaan dit jaar al met zekerheid zichtbaar worden, daarbij minder investeringen en lagere rentes op leningen, dus tel maar uit wat gaat allemaal verbeteren, enorme cashflow ligt zeker in het verschiet, want de operationele kosten opgevoerd in 2018 gaan sterk terug verdient worden in geheel 2019 !!!
  13. FollowTheLeader 22 mei 2019 21:06
    quote:

    Globalthreat schreef op 22 mei 2019 19:40:

    [...]

    Stamrecht, AUB geen analisten erbij halen.

    Als je de analisten volgt dan vis je altijd achter het net/loop je achter de feiten aan. Daar zijn denk ik genoeg voorbeelden van te noemen (recent PostNL, Arcelormittal).

    Als het dan fout gaat draag ik op zijn minst zelf de verantwoordelijkheid op basis van mijn eigen visie. Daarom hoop ik dat jullie hier op het forum een nuttige bijdrage kunnen doen voor mijn visie en we er samen beter van worden.

    Laten we het met zijn allen een beetje gezellig en inhoudelijk houden.
    Als de consensus die € 1,20 is en de werkelijkheid wordt € 1,00, dan reageren beleggers daar teleurgesteld op. Het zijn dan niet de analisten die zorgen dat je achter het net vist maar het bedrijf zelf.
  14. forum rang 4 Dicall69 22 mei 2019 21:07
    quote:

    Stamrecht schreef op 22 mei 2019 21:06:

    [...]

    Als de consensus die € 1,20 is en de werkelijkheid wordt € 1,00, dan reageren beleggers daar teleurgesteld op. Het zijn dan niet de analisten die zorgen dat je achter het net vist maar het bedrijf zelf.
    Waar is de link van deze info, want ik heb hele andere info beschikbaar ???
  17. forum rang 4 Dicall69 22 mei 2019 21:12
    quote:

    Stamrecht schreef op 22 mei 2019 21:06:

    [...]

    Als de consensus die € 1,20 is en de werkelijkheid wordt € 1,00, dan reageren beleggers daar teleurgesteld op. Het zijn dan niet de analisten die zorgen dat je achter het net vist maar het bedrijf zelf.
    Voor het einde van 2019 al dividend en inkopen eigen aandelen door OCI zelf aan de markt/ beurs bericht, daarbij mogen institutionele en andere grote partijen voor het eerst in OCI stappen en belangen opbouwen, daarom zal de Familie Sawiris hun belang heel snel en sterk willen reduceren, dus een mogelijke deal maakt dit nog veel sneller mogelijk, iedereen is gebaat bij een goede deal en 4 miljard $ is meer dan goede desinvestering voor alle partijen !!!
10.231 Posts
Pagina: «« 1 ... 236 237 238 239 240 ... 512 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

OCI sluist minstens €3 miljard richting aandeelhouder

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

OCI Nieuws

  1. 08 apr OCI levert klimaatvriendelijke ammoniak aan Compo Expert 3
  2. 14 feb FT: Sawiris overweegt OCI verder op te breken 3
  3. 14 feb Update: OCI keert minimaal 3 miljard dollar uit 7
  4. 14 feb Beursblik: Degroof verhoogt koersdoel OCI
  5. 14 feb 'Resultaat OCI schiet tekort' 1
  6. 13 feb Chippers en Amerikaanse inflatie bezorgen de AEX een flinke kater
  7. 13 feb JPMorgan verhoogt koersdoel OCI
  8. 07 feb Jefferies verhoogt koersdoel OCI fors
  9. 02 feb Berenberg zet OCI op de kooplijst 2
  10. 23 jan ING verhoogt koersdoel OCI

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!