ton123 schreef op 7 mei 2019 09:36:
Ik denk overigens dat Galapagos uiteindelijk zelf niet de distributie ter hand kan nemen. De waarde van de toekomstige middelen moet je dan echt zien af fabriek en zonder de commerciele distributie en handelsprijzen. Normaliter gaat een middel in de handel 4 a 5 keer over de kop vanaf de fabriek.
Dus Gilead wat een sterkere distributie heeft als Galapagos, pakt een groter % van de de uiteindelijke koek. Je kunt nog zo een goed product hebben, maar als je geen distributie hebt, dan heb je uiteindelijk nooit een behoorlijk marktaandeel. Aangezien GALA weliswaar een op dit moment superieur product lijkt te hebben, echter toch ook gewoon met concurrentie te maken heeft, zal het of de distributie keten naar de hand moeten kunnen zetten of een hele sterke partner moeten hebben.
Ik denk daarom dat Gilead bij goedkeuring of vlak voor goedkeuring met een overname bod zal gaan komen. De koers zal waarschijnlijk (als er geen wereld schokkende zaken gebeuren die de beurs onderuit trekken) verder zijn opgelopen richting 150 euro. Een overname premie van 60% lijkt me dan heel logisch en ik zie dan GALA uiteindelijk van de beurs vertrekken voor 250 euro richting Gilead.
Dus het potentieel kan wel 400 a 600 euro zijn als je naar marktkapitalisatie kijkt van het middel, echter het opzetten van een EU verkoop kanaal kost heel veel geld en vereist meer middelen om het kanaal te bedienen, wat ik om eerlijk te zijn niet zo 1,2,3 zie gebeuren. Kijk naar andere Biotech bedrijven die ook op een gegeven moment werden overgenomen.....ik denk realistisch gezien dat we het zelfde mogen verwachten bij GALA. Maar een verdubbeling van de huidige koers is zeker realistisch.