AnalytischDenker schreef op 17 april 2019 14:19:
Ik vind de koersreactie op een overname van een bedrijf dat nog niet eens een medicijn in klinische ontwikkeling heeft overdreven en
ben derhalve short gegaan op € 10,60. Verder is onduidelijk in welk tempo CytoSen de additionele 5,82 miljoen aandelen ontvangt. Er wordt gesproken over 6 mijlpalen, maar telt iedere mijlpaal even zwaar?
Verder vind ik de koopprijs fors omdat CytoSen dat zelf nog niet in klinische ontwikkeling zit, direct gaat meeprofiteren van een eventuele succesvolle fase 3 van Kiadis.
Kiadis voor de deal Aandelenkapitaal 24.341.410
Beurskoers € 10,60
Beurswaarde € 258.018.946
Te betalen direct voor CytoSen Aandelen 1.940.000
Beurskoers € 10,60
Beurswaarde € 20.564.000
Kaspositie Cytosen € 5.309.735
Directe koopprijs * € 15.254.265 * Koopprijs verandert elke dag vanwege betaling in aandelen Kiadis na directe koopprijs Aandelenkapitaal 26.281.410
Beurskoers € 10,60
Beurswaarde € 278.582.946
Te betalen door Kiadis als alle mijlpalen van Cytosen succesvol worden voltooid Aandelen (additioneel) 5.820.000
Beurskoers € 10,60
Beurswaarde € 61.692.000
Directe koopprijs € 15.254.265
Totaal koopprijs * € 76.946.265 * Koopprijs verandert elke dag vanwege betaling in aandelen. * Het is zeer waarschijnlijk dat beurskoers veel hoger staat als alle mijlpalen succesvol zijn verlopen