martinmartin schreef op 18 april 2019 02:59:
[...]
De gewone terughoudendheid is gedraaid naar een zeer optimistische kijk op de toekomst(de worst wordt alsmaar groter) terwijl de nabije toekomst onrealistisch negatief wordt afgeschilderd.
Om met dat laatste te beginnen.
De omzet outlook wordt herhaald.
Consumer -20%, Licensing +20% en Automotive +12,5% geeft 680 mio omzet.
De zeer goede cijfers van 1q hebben daar niets aan veranderd omdat men bij handhaving van de basis krimp en groeicijfers voor de rest van het jaar uitkomt
op 705 mio.(te weinig voor aanpassing outlook).
Om na de gerealiseerde omzet in 1q uit te komen op de 680 mio mag de omzet in de rest van het jaar de 511 mio niet overschrijden.
Dat zou betekenen dat de krimp van 4% bij Consumer om moet slaan naar een krimp van 26,5% terwijl de groei in Automotive van 31% terugvalt naar een groei van 7,5% en bij Enterprise van 26% naar 18%.
Volstrekt onrealistisch in het licht dat de resterende omzet vanuit TTT nog geen deel uitmaakt van de afgegeven omzet 1q.
Op basis van gemaakte opmerkingen en afgegeven 1q cijfers zou je eerder een krimp in Consumer verwachten van 12,5% ipv 20%, een groei in Autom van 25% ipv 12,5% en een groei in Enterprise van 30% ipv 20%.
Indien dit bewaarheid wordt zal 2019 afgesloten worden met een omzet van 750 mio. De outlook zal worden herzien in 2q naar 700 mio en in 3q naar 725 mio.
Veel belangrijker is echter het optimisme en vertrouwen dat HG uitstraalt en afgeeft mbt Location Technology.
Na Automotive is nu ook Enterprise op gang gekomen.
Met dank aan Google zijn de verwachtingen hoog gespannen en wordt forse groei ook na 2019 voorzien mede door de API's.
Hoewel Enterprise zeker een belangrijke rol kan gaan spelen in het verdienmodel van TT met haar brutomarge van 90% is het toch de ontwikkeling van Automotive waar mijn grootste aandacht naar uitgaat.
De voorzichtige HG spreekt over de voorsprong die TT heeft op haar concurrenten, hij durft zelfs het woord marktleiderschap in de mond te nemen.
Alle mooie verhalen ten spijt blijkt dat de invulling van over the air updates met sensorgegevens nog slechts in de testfase verkeert.
Met het binnenhalen van de twee eerste HD-map deals zit TT op de sweetspot om na Traffic nu ook voor het updatingproces een ongekende voorsprong te nemen op haar concurrentie.
De te maken kosten om die toekomstige markt te veroveren zijn hoog.
De payrollkosten van R&D gaan omhoog niet enkel door uitbreiding van het aantal FTE's maar ook door hogere kosten per FTE.
Ik had graag gehoord welk plan men heeft gesmeed bij TT om deze mensen aan TT te blijven binden dan wel aan te trekken daar zij de kritische factor zijn voor de verdere ontwikkeling van Automotive.
Daarnaast ben ik blij verrast @Hik hier weer op het forum terug te zien.
Met zijn expertise kan hij mij wellicht helpen bij de volgende vraag:
Gaat TT nu in concurrentie met Mobilyey als zij het hebben over de wil om te komen tot updates van sensoren?