Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Meer transacties Adyen (ABM FN-Dow Jones) Adyen heeft de omzet in 2018 sterker zien stijgen dan de eigen verwachting. Dit bleek woensdag voorbeurs uit de resultaten van het fintechbedrijf. De omzet steeg met 60 procent op jaarbasis tot 348,9 miljoen euro. Adyen had zelf gerekend op een omzetgroei van 40 procent. Analisten van KBC Securities mikten op een groei van 52 procent. De groei is met name te danken aan een stijgend aantal transacties. Die stegen in 2018 met 47 procent op jaarbasis tot 159 miljard euro. KBC Securities rekende op 163,5 miljard euro. Adyen verzorgt betalingen voor bijvoorbeeld Netflix, Uber, Facebook, Spotify maar ook KLM en de Bijenkorf. In 2018 kwamen daar klanten als eBay, Dunkin' Donuts en H&M bij. Het bedrijfsresultaat (EBITDA) verbeterde op jaarbasis met 83 procent tot bijna 182 miljoen euro, met een EBITDA-marge die uitkwam op 52 procent. Onder de streep bleef voor heel 2018 een 84 procent hogere nettowinst over van 131,1 miljoen euro. Doelstellingen herhaald Adyen herhaalde woensdag zijn guidance van een gemiddelde omzetgroei op middellange termijn van 25 tot 35 procent. De marktconsensus ligt op 43 procent. De EBITDA-marge moet op lange termijn boven de 55 procent uitkomen. ----- De cijfers zien er weer spectaculair uit. Aandeel kan dus wel weer een paar honderd euro verder de lucht in geschoten worden (spoedig gevolgd door een nieuwe herplaatsing?) Ik zal in het komende uur mentaal alvast afscheid moeten nemen van mijn turbootjes (short). Het ging om een bescheiden gokje tegen beter weten in. Dat je van tegen de wind in plassen een natte broek krijgt is bij deze maar weer bevestigd;)
schreef:
Adyen herhaalde woensdag zijn guidance van een gemiddelde omzetgroei op middellange termijn van 25 tot 35 procent. De marktconsensus ligt op 43 procent. De EBITDA-marge moet op lange termijn boven de 55 procent uitkomen.
Dit vind ik nog niet supersterk voor het meest overprijsde aandeel van Amsterdam.nl.investing.com/news/stock-market-ne...
Adyen noteert bij een koers van € 715 op 161 keer de nettowinst over 2018. Een koers-winst verhouding van 161 . Een bizarre multiple, zelfs als je verdisconteert dat het een enorm groei-aandeel is. De Ebitda multiple (2018) is 116 keer. Adyen gaat zelf uit van net revenue growth van 30% (midpoint) over de komende jaren en een ebitda marge van 55%. Ontwikkeling Ebitda multiple bij 30% revenue groei en 55% ebitda marge (en gelijkblijvende beurskoers): Jaar - Ebitda multiple 2018 116 2019 84 2020 65 2021 50 2022 38 2023 29 Zelfs in 2023 is er nog geen sprake van een "normale" ebitda multiple.
@AD Rond een koers van €1000 gooi ik er misschien nog wat van mijn elders verdiende centjes tegen aan, ik ben buitengewoon hardleers. Ben wel benieuwd met hoeveel honderden euro's Goldman Sachs het koersdoel zal verhogen en hoe lang het zal duren voordat er weer wat aandelen zullen worden herplaatst (ik geloof dat vorige keer de lock up met toestemming van betrokkenen werd omzeild, uit angst dat de droom zou zijn doorgeprikt voordat de lock up af liep. Geeft m.i. dus wel een beetje aan hoe de insiders er zelf naar kijken). Ik weet niet of de lock up er nu al officieel af is, maar als dat het geval zou zijn, hadden we dat waarschijnlijk al gemerkt. Het opduiken van GS als zeer enthousiast volger duidt er wat mij betreft echter op dat dat niet lang meer zal duren.
Winstgevend. Nooit verwacht.
Ik heb een tijd terug aantal aandelen gekocht op 540. Wat we van Adyen moeten vinden zal na verloop van tijd moeten blijken. Ik hou ze in ieder geval voorlopig nog wel aan het heeft wel potentie.
If this were any other company, or any other industry, you might wonder what special hell would be reserved for the bankers who radically under-priced an IPO and then, just three months later, threw away the lock-up agreements designed to protect investors who bought the stock. But this is Adyen, and this is fintech. If ever buyer’s remorse sets in, investors will have to look at themselves in the mirror before pointing the finger of blame at the sellers.www.bloomberg.com/opinion/articles/20... www.globalcapital.com/article/b19xrpz... Officiële lock up liep er in december al af. Een nieuwe herplaatsing (onder de bezielende leiding van GS) kan dus nooit lang op zich laten wachten. Hoe groter de free float, hoe groter het (uiteindelijke) gewicht in de AEX. Wat een achterlijke index is dat toch ook, al die hypes hebben in de loop der jaren al heel wat punten gekost. Het verstandigst zou het zijn gewoon eens te accepteren dat irrationeel enthousiasme een wezenlijk onderdeel vormt van het beleggingscircus en je dus niet op de spoorrails moet gaan liggen als er een feesttrein nadert. Desondanks overweeg ik weer wat centjes te steken in een turbo short, zodra/als de koers het ATH rond de €760 doorbreekt, wellicht onder invloed van een koersdoelverhoging door GS naar €850-900. Een nieuwe herplaatsing is dan m.i. binnen enkele weken te verwachten. De algehele euforie op de beurzen lijkt ook steeds lastiger vol te houden, hetgeen voor een high flyer als Adyen ook een bedreiging vormt.
Dat laatste is een waarheid als een koe. In december zagen we wat er gebeurde met adyen bij slecht beursklimaat. Dat is ook een reden om de winst veilig te stellen en wachten op de onvermijdelijke afstort. De vraag is dan wel hoe zich dat weer zou verhouden tot opname in bijvoorbeeld de aex.
Ik denk dat je het (potentieel positieve) effect van opname in de AEX (15 maart nabeurs nieuwe samenstelling) niet moet overschatten; de AEX-index is een nogal onevenwichtig samengestelde graadmeter (enkele fondsen vormen samen meer dan 50% van het gewicht) die vooral interessant is voor particulieren als indicator van het algehele sentiment, maar is volgens mij geen belangrijke benchmark voor passieve beleggers. De eventuele extra vraag die toch op zou treden, biedt een geweldige mogelijkheid nog wat stukjes te herplaatsen. Ik ga dus maar uit van een nieuwe herplaatsing rond half maart. Hopelijk loopt de koers eerst nog een paar honderd euro op, ik zie echter dat het enthousiasme al weer tanende is. Een staande ovatie van betrokken zakenbanken (met hun flinterdunne Chinese muren) mag dus niet te lang op zich laten wachten...
Ik denk dat je wat dat betreft gelijk hebt. De opname in de mcsi was ook een non event. Het zou mooi zijn als het nog een tijde omhoog ging. Bij een 800 of 850 mag het er wat mij betreft wel uit. Het grote pepbleem met dit soort aandelen is dat het natuurlijk niet goed te voorspellen is op de langere termijn wat een achteraf redelijke waardering was. Als de groei blijft aanhouden zou 700 euro achteraf best een koopje kunnen zijn, maar riskant is het wel. Meerdere vissen in dezelfde visvijver. Andere partijen die vast ook graag nog een gedeelte van de marge willen. De waardering lijkt nu inderdaad absurd, maar de vraag is of het ook zo is.
@Zilverduit Ik kan er helemaal naast zitten, maar volgens mij is dit gewoon een "commodity business" die uiteindelijk puur op prijs zal worden bestreden. De gekozen naam (Adyen staat voor iets van "nog een keer" in het Surinaams) duidt er wat mij betreft al op hoe "uniek" en "niet te kopiëren" deze business is;) Kortom, ik denk dat al die mooie dromen uiteindelijk zullen stranden in voortdurende margedruk; anders dan bij merkproducten als Apple zal het de consument een zorg zijn of er "Mollie", "Bollie" of "Adyen" op zijn afschrift staat. Wel is de kans groot dat zich allerlei consolidatie-spelletjes voor doen (zie je nu al); de ene extreem overgewaardeerde partij neemt dan de ander over, het liefst via een aandelenruil (je zou immers wel gek zijn de overnamesom met "echt geld" te financieren). Een beetje zoals ten tijde van de internetgekte twintig jaar geleden dus. Hoe dan ook, als je er qua mindset in slaagt vrolijk op dit soort hypes mee te surfen ben je een stap verder dan ik, daar ben ik te rationeel voor. Succes!
AnalytischDenker schreef op 27 februari 2019 09:43 :
Adyen noteert bij een koers van € 715 op 161 keer de nettowinst over 2018.
Een koers-winst verhouding van 161 . Een bizarre multiple, zelfs als je verdisconteert dat het een enorm groei-aandeel is.
De Ebitda multiple (2018) is 116 keer.
Adyen gaat zelf uit van net revenue growth van 30% (midpoint) over de komende jaren en een ebitda marge van 55%.
Ontwikkeling Ebitda multiple bij 30% revenue groei en 55% ebitda marge (en gelijkblijvende beurskoers):
Jaar - Ebitda multiple
2018 116
2019 84
2020 65
2021 50
2022 38
2023 29
Zelfs in 2023 is er nog geen sprake van een "normale" ebitda multiple.
Shorters gaan beloond worden, en terecht natuurlijk.
Gisteren 8 stuks gekocht aan 670...vanmorgen eruit aan 715...mooi ritje gemaakt....succes aan de zittenblijvers, het gaat als een jojo heen en weer.
De absolute kenners zijn er ook lyrisch over:www.youtube.com/watch?v=1hS68wg3gAc
Mooi verkoopadvies van Bryan Garnier over Adyen verkopen € 490,00. Vrije val is ingezet.
gelukkig direct na opening uitgestapt met wat turbootjes... 100 euries winst. Net Fugro na best wel aardig nieuws. Openen met een plus en daarnaa bergafwaarts
moneymaker_BX schreef op 26 februari 2019 14:35 :
Morgen bezit van de zaak einde van het vermaak
Ik verwacht een daling met heel veel procenten richting de 400
Hoe reageerde de koers vorige met de cijfers?
Wat ik al zei Prachtig begin supercijfers maar nu is de fantasie eruit en krijgen we een lange ronde van winstnemingen richting de 400
W-0803 schreef op 27 februari 2019 14:34 :
Mooi verkoopadvies van Bryan Garnier over Adyen verkopen € 490,00. Vrije val is ingezet.
Onbegrijpelijk dat particulieren een dergelijk aandeel kopen het is voornamelijk ABN en ING helpen met opkloppen en hun geld afromen !!!
Je zal ze vanochtend maar in je enthousiasme hebben aangeschaft op € 715. Dan heb je nu alvast 10% ingeleverd. Een KW van 116. Wie trapt daar nou in? Slim van degenen die op/rond die € 715 hebben verkocht. Zo rond een koers van € 400 hebben we het nog steeds over een KW van circa 66! Zelfs dan moet je toch wel héél optimistisch zijn?
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)