Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Altice Europe - november 2018
Volgen
Volgende week nieuwe ronde, nieuwe kansen in het Altice-casino.
De beurs en koersen vertellen de echte waarde van een bedrijf, dus een waardeloos aandeel, voorlopig zie ik geen herstel, te veel schuldenlast, teveel geïnvesteerd om meer abonnees te krijgen, rendement is waardeloos te noemen..
Als je naar de koersgrafiek kijkt dan is de gap van begin juni (de enorme stijging na de splitsing) zo'n beetje volledig gesloten. Betekent dit dat we vanaf komende week de weg omhoog gaan vinden? Ik denk van wel. Ik vind de afstraffing wel erg groot. Ik zet in op een herstel naar € 2,- de komende weken
Alex69 schreef op 23 november 2018 18:28 :
Als je naar de koersgrafiek kijkt dan is de gap van begin juni (de enorme stijging na de splitsing) zo'n beetje volledig gesloten. Betekent dit dat we vanaf komende week de weg omhoog gaan vinden? Ik denk van wel. Ik vind de afstraffing wel erg groot. Ik zet in op een herstel naar € 2,- de komende weken
In feiten was er geen GAP, men heeft de grafiek omgedraaid voor de computerhandel.
Wederom een drama dag 12.000 door het putje Vnv maar een lekkere single malt nemen en even bijkomen. Ondanks alles, geniet van het weekend!
Peter2meter schreef op 23 november 2018 18:45 :
Wederom een drama dag 12.000 door het putje
Vnv maar een lekkere single malt nemen en even bijkomen.
Ondanks alles, geniet van het weekend!
Doe met je mee, maar blijft denk ik niet bij 1 :)
De adviezen van de laatste tijd. Die zijn allemaal een stuk hoger dan de 1,55 van nu. Ik ben benieuwd wat Kepler en Bank of America gaan adviseren. 09:38 Goldman Sachs houden 3,00 22 nov Bryan Garnier & Co kopen 3,70 22 nov Credit Suisse houden 2,20 17 okt Credit Suisse houden 2,50 16 okt Bank of America houden 3,00 04 okt Bryan Garnier & Co kopen 3,70 03 okt Kepler Cheuvreux verkopen 2,70 20 sep Goldman Sachs houden 3,10 19 sep Bryan Garnier & Co kopen 3,70
Even rust nu en maandag weer verder naar beneden
Peter€€€ schreef op 23 november 2018 19:04 :
Even rust nu en maandag weer verder naar beneden
Yep, hoop dat er maandag eens een mooi persbericht is, en shorters en verkopers zo pak voor hun broek krijgen, maar ja gebeurd nooit:((
Uitgelicht: rode lantaarn voor Altice (ABM FN-Dow Jones) Altice Europese was afgelopen week de grootste daler op het Damrak. Het aandeel daalde op weekbasis ruim 26 procent, ondanks de bemoedigende woorden van oprichter Patrick Drahi. Woensdag nabeurs opende Altice de boeken en, zoals voorzien, stonden de omzet en de winstgevendheid onder druk. De omzet daalde op jaarbasis met 6,3 procent van 3.670 miljoen naar 3.440 miljoen euro. De aangepaste EBITDA liep ook terug, met 10,6 procent van 1.454 miljoen naar 1.300 miljoen euro. De bijhorende marge kwam afgelopen kwartaal uit op 37,2 procent. Een jaar terug was dit nog 39,6 procent. Daarmee waren de cijfers nog slechter dan voorzien. Analisten rekenden vooraf op een omzet van 3.511 miljoen euro. Zij mikten daarnaast op een kleinere omzetdaling van 8,3 procent naar 1.334 miljoen euro. Maar niet alleen was de krimp groter dan analisten hadden voorzien, maar ook sterker dan een kwartaal eerder. In het tweede kwartaal daalde de omzet van de kabelaar namelijk nog met ongeveer 4,8 procent en de aangepaste EBITDA met 10,3 procent. "In 2019 zal Altice weer groeien", zei oprichter Drahi in een toelichting op de cijfers. Ook wees Drahi op de progressie die is geboekt met desinvesteringen. Analisten van Credit Suisse vroegen zich af wat dan moet zorgen voor die groei. De cijfers waren namelijk teleurstellend. Omdat de Zwitserse bank hier al op had geanticipeerd, hoefde het de ramingen slechts beperkt bij te stellen. De raming voor de EBITDA in 2019 werd met 2,4 procent verlaagd. De investeringen liepen afgelopen kwartaal terug van 726 miljoen naar 707 miljoen euro. Dat is flink lager dan de 1.062 miljoen euro waarop analisten gemiddeld rekenden. Iets meer dan een miljard euro aan investeringen in de rechten om de Champions League in Frankrijk de komende jaren te mogen uitzenden werd echter niet meegeteld in het cijfer van afgelopen kwartaal. Aan het einde van september had Altice een nettoschuld van 30 miljard euro. Drahi wil door desinvesteringen de schuld terugbrengen. "Maar de belangrijkste uitdaging voor Altice blijft om de omzet en de EBITDA omhoog te krijgen", stelden analisten van Credit Suisse. Analist Albert Jellema van Deaandeelhouder.nl ziet juist in die schulden een kans voor beleggers. Die schuldenberg moet omlaag en daarom zal de kabelaar zendmasten verkopen, minder investeren en de vrije kasstroom verbeteren, aldus Jellema. En daarvoor heeft het de tijd. De eerste echte grote herfinanciering hoeft pas over vier jaar plaats te vinden. In het voor Jellema meest optimistische scenario is er zelfs een koerspotentieel van meer dan 400 procent. "Dat komt doordat er heel weinig aandelenkapitaal is en heel veel schuld." "Die schuld, die gaat flink omlaag, terwijl de kasstroom juist een tegengestelde beweging zal maken", aldus Jellema tegen ABM Financial News. Vooruitzichten Altice mikt voor heel 2018 nog altijd op een operationele vrije kasstroom van 2,3 miljard tot 2,5 miljard euro, exclusief Altice TV. Daarbij zal Altice in Frankrijk 1,5 miljard tot 1,6 miljard aan operationele vrije kasstroom genereren. Wel herhaalde Altice de waarschuwing die het deed bij de halfjaarcijfers, dat het in Frankrijk aan de onderkant van deze bandbreedte zal uitkomen door hogere acquisitiekosten en investeringen in de groei. Verder herhaalde Altice dus de plannen om de omzet te laten groeien en de aangepaste EBITDA en marge op de kasstroom te verhogen op de middellange tot lange termijn. Door: ABM Financial News.info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999 © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
Wat een week. Heel wat K armer... Volgende mag het van mij wel weer gaan herstellen!
Wie weet ! schreef op 23 november 2018 18:54 :
[...]Doe met je mee, maar blijft denk ik niet bij 1 :)
Meestal is dat mosterd na maaltijd
materetjo schreef op 23 november 2018 20:12 :
Wat een week. Heel wat K armer...
Volgende mag het van mij wel weer gaan herstellen!
Zolang je niet verkoop heb je ook geen verlies, denk ik maar, fait gaan ze niet, is de casflow te goed voor, als je ook nog alles bij mekaar optelt wat er in de grond ligt. En als alles verkocht zou moeten worden tegen huidige waarderingen van telecom bedrijven, kom je op 10 a 17 euro per aandeel. En dan hebben ze het nog goedkoop, geen investeringen hoop klanten. aangezien er dan ook een grote speler weg is kunnen ze de abbo kosten verhogen. En wat ze nu tekort komen in kwartaal cijfers door investeringen gaat straks een veelvoud opleveren door de jaren heen. Spel is nog lang niet gespeeld. Maar zullen maandag wel wat margincalls komen.
Drs P. schreef op 23 november 2018 17:58 :
Bryan Garnier & Co herhaalt het koopadvies voor ALTICE EUROPE N.V.
donderdag 22 november 2018 - 16:12u -
Het koopadvies van donderdag 4 oktober 2018 wordt herhaald. Dit vorige advies heeft geresulteerd in een rendement van %.
Fonds: ALTICE EUROPE N.V. Guru: Bryan Garnier & Co
Advies: Kopen
Koersdoel: € 3,70
En Goldman Sachs houden 3E.
Tja maar weer afwachten dus..
Nog goed nieuws : Analist Albert Jellema van Deaandeelhouder.nl ziet juist in die schulden een kans voor beleggers. Die schuldenberg moet omlaag en daarom zal de kabelaar zendmasten verkopen, minder investeren en de vrije kasstroom verbeteren, aldus Jellema. En daarvoor heeft het de tijd. De eerste echte grote herfinanciering hoeft pas over vier jaar plaats te vinden. In het voor Jellema meest optimistische scenario is er zelfs een koerspotentieel van meer dan 400 procent. "Dat komt doordat er heel weinig aandelenkapitaal is en heel veel schuld." "Die schuld, die gaat flink omlaag, terwijl de kasstroom juist een tegengestelde beweging zal maken", aldus Jellema tegen ABM Financial News. Vooruitzichten Altice mikt voor heel 2018 nog altijd op een operationele vrije kasstroom van 2,3 miljard tot 2,5 miljard euro, exclusief Altice TV. Daarbij zal Altice in Frankrijk 1,5 miljard tot 1,6 miljard aan operationele vrije kasstroom genereren. Wel herhaalde Altice de waarschuwing die het deed bij de halfjaarcijfers, dat het in Frankrijk aan de onderkant van deze bandbreedte zal uitkomen door hogere acquisitiekosten en investeringen in de groei. Verder herhaalde Altice dus de plannen om de omzet te laten groeien en de aangepaste EBITDA en marge op de kasstroom te verhogen op de middellange tot lange termijn. Door: ABM Financial News.info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999
Tja, wie moet je nu geloven, die lui van Credit Suisse of die Albert Jellema?
Credit Suisse, neemt niks in zijn betoog mee van abbo en verkoop onderdelen enz. En als je niet snap, dat van investeringen op de midden-langetermijn volgens hem geen groei komt, vraag ik me af waarom er dan banken zijn, die doen niet anders, en daar werkt hij voor:))))
wat dacht je van geloof in jezelf!! en je eigen beslissingen??
Accuboor schreef op 23 november 2018 17:09 :
[...]
Je zakt af ;-)
Mening verkopen als kans en teksten als ‘dit gaat uiteindelijk vrijwel zeker failliet’. Ik vind dit laster.
Ik mag aannemen dat je mijn verhaal als een mening leest, en niet als een aanbeveling of aansporing oid. Ik vind mijn manier van formuleren niet anders dan jouw manier als je het hebt over: - de assets verkopen tegen 18 x ebitda - de provider tegen 6.5 x ebitda - synergie gaat naar verkoper - koersdoel 5 tot 10 euro Zie je de overeenkomsten? Mening, scenario’s, kansen en hoop. Meer is het niet; van zowel jou als mij. Wij zijn immers niet “in charge”.
AnalytischDenker schreef op 23 november 2018 17:03 :
[...]
Hoi pieren,
Allereerst gefeliciteerd. De gouden handjes zijn deze keer geheel de jouwe. Jij hebt vastgehouden aan een visie en dat wordt beloond.
De onderneming staat er slecht voor. Kans op faillissement is realistisch. Ik schat de kans alleen kleiner in dan jij.
De "available liquidity" is € 4,6 miljard en maar een heel klein deel van de schulden hoeft in 2019 en 2020 te worden afgelost. Ik vermoed dat schuldeisers ook niet te hard aan Altice gaan trekken omdat ze weten dat het dan omvalt.
Daarnaast is Altice een kabelaar met een weliswaar dalende - maar stabiele inkomensstroom. Hier is geen scenario mogelijk als bij Imtech waar de inkomsten gewoon opdroogde.
Op langere termijn kan dit echter niet zo doorgaan met de negatieve net cash flow. Maar Altice heeft nog tijd voor de spreekwoordelijke "konijn uit de hoed". Ik zou eerlijk gezegd eerder rekenen op een extreme aandelenemissie dan op een faillissement.
De koers daalt heel hard, maar gek genoeg zie je aan de handelsvolumes geen paniek. Gisteren circa 3,7% van de free float, vandaag 3,1% van de free float. Dan kun je daarvan nog de helft wegstrepen voor daghandel en computerhandel.
Ha AD, Ik deel jouw analyse dat ze tijd hebben en een relatief stabiele onderliggende business hebben. (Die ze wel goed verneukt hebben, want een dalende omzet en een dalende ebitda is niet nodig (doet de concurrentie ook niet)) Ik heb imtech ook gevolgd (misschien nog wel intensiever dan Altice) en dat was redelijk vergelijkbaar. Verschil was dat management daar makkelijker te doorgronden was (ze hadden geen plan operationeel, modderden voort en haalden geld op bij aandeelhouders). Altice probeert wat assets te verkopen, maar feitelijk komt dat neer op lenen tegen 5% rente (ebitda 18 x verkopen). En zeggenschap weggeven over cruciale bezittingen. Waar is jouw analyse gebleven dat ze uit de operaties net de rente kunnne betalen? Die deelde je toch altijd met mij? Die analyse is op zich toch voldoende om richting faillissement te kunnen redeneren. Alleen een konijn uit de hoge hoed kan hen dan nog redden. Maar dat de bezittingen van Altice ineens meer waard zouden kunnen worden dan de boekwaarde hadden we al wel gehoord als dat het geval was.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
881,78
+0,30%
EUR/USD
1,0787
-0,01%
FTSE 100
7.952,62
+0,26%
Germany40^
18.505,40
+0,15%
Gold spot
2.234,24
0,00%
NY-Nasdaq Composite
16.379,46
-0,12%
Stijgers
Dalers