Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Forum VolkerWessels geopend
Volgen
Japio_ schreef op 15 november 2018 22:27 :
[...]Ik deel de mening van deze ING analist geheel niet.
Zelf lees ik het anders namelijk dat VolkerWessels zelf pas op de plaats maakt en dat ING het bedrijf daarin gelijk geeft met tevens het advies aan de overheid (lees Rijkswaterstaat) om zich eens goed achter de oren te krabben door de risico's bij grotere projecten alleen bij de bouwer neer te leggen.
We gingen BOUWEN vandaag en zie de koers BOUWT weer op
ING was gisteren eigelijk heel positief. Koersdoel : 28,50 euro VolkerWessels: Lowers outlook, retreats from big Infra, extra €5.5m sea lock provision Event: Publication of 9M18 results Conclusion: KVW released its 9M18 trading update this morning. Underlying 9M18 EBITDA came to €167m, c.2% above our forecast (beat of c.5% on the quarter) on a slightly higher than expected 9M19 revenue level of €4.17bn. Headline EBITDA however was negatively impacted by a small additional €5.5m loss provision for the sea lock project. Management lowered its FY18 guidance, expecting FY18 EBITDA to be c.€250m vs previous guidance of around last year’s €265m level. This deviance is not only explained by the additional €5.5m provision on the sea lock project but also by the, in our view, sturdy decision to retreat from the large infra project market (DBFM projects). KVW expects FY18 EBITDA of the large Dutch Infra division to be €20-25m. We currently have €30m EBITDA in our 2018F model. The company announced an interim dividend of €0.28, in line with our expectations (to be paid before the end of the month). The company smartly guides for a stable YoY final dividend of €1.05 also in line with our expectations. We expect the stock to react to the lowered guidance today. Maybe the Dutch central government should read this press release as well, as the largest Infra player in the Netherlands considers the risks of DBFM projects structurally too high and will no longer participate in the tenders. Not an easy decision for Volker, but we fully understand why they took it. Fig 3 VolkerWessels 9M18 results (€m) 9M17 9M18F 9M18 Diff. (%) FY17 FY18F Revenue 3,967.0 4,146.0 4,166.0 0.5 5,714.0 5,924.8 Growth (%) 0.1 4.5 0.5 4.1 3.7 EBITDA incl. participations 155.0 131.7 130.0 -1.3 265.0 267.1 Margin (%) 3.9 3.2 3.1 4.6 4.5 Sealock n/a 31.5 37.0 17.5 67.5 31.5 SAAone and A9 n/a NA NA -35.0 0.0 Adj. EBITDA incl. participations n/a 163.2 167.0 2.3 297.5 298.6 Adj. margin (%) n/a 3.9 4.0 5.2 5.0 Net result 142.0 142.6 Interim DPS (€) 0.28 0.28 0.28 0.0 Final DPS (€) 1.05 1.05 Source: Company data, ING estimates Highlights: Order book arrived at €8.88bn at the end of September, a new record high. Shares trade at 8.0x PER19F of on Bloomberg consensus estimates, now well below the historic mid-cycle level of the Dutch construction sector of c.9.2x. KVW has above industry average operating margins, better operating margin stability through-the-cycle and a healthier financial position compared to its Dutch peers but the shares suffer materially from negative sentiment post the sea lock loss provision announcements, as it does again today. We rate the stock BUY. [/u]
Beleggen in bouwers is een keuze. Voor een buitenstaander zijn risico's niet te overzien, vandaar dat bv. Addvalue principieel niet in bouwers belegt. Je weet gewoon niet waarin je belegt. Je hoopt alleen maar dat projecten niet tegenvallen ( in elkaar stortende parkeergarages, zeesluizen, gebrek aan personeel waardoor de wel werkenden duurder worden, gebrek aan materiaal doordat de waterstand te laag is en er geen aanvoer meer is, what's next?). Maar hopen is geen beleggen. Wat mij dwars zit is dat VWS naar de beurs gegaan is toen men allang wist dat IJmuiden een bleeder zou worden, maar dat niet gemeld heeft. M.a.w. ze verleggen hun verlies naar de belegger. Zij kregen toen ca. 23 euro en wij nu 15. Dank u. Dat neemt niet weg dat er ergens een bodem is en deze lijkt nu wel bereikt, maar niemand weet of er een volgende afschrijving zit aan te komen. Dus wat is duur? Wat is goedkoop?
Shorters verdienen alleen wat als er geregisseerde koersschommelingen zijn. En het is ze weer gelukt. ook door onder de radar te blijven. De ACM voert een hopeloze strijd bij postNL, door "makelaars" een schikking te doen. en zo zijn er nog wel een paar te noemen. Maar aandeel herstelt dus voor de zittenblijvers gaat het ook wel meevallen.
Japio_ schreef op 15 november 2018 22:27 :
[...]
Ik deel de mening van deze ING analist geheel niet.
Nu verdwijnt 85% van de glanzende offertes in de prullenbak. Deze zijn wel stuk voor stuk met zorg geschreven en met zorg gecalculeerd want de opdracht zal maar wél vallen...
Voor mij kost het uitwerken van één offerte voor een project van 40uur gemiddeld 4 uur, zijn er 6 inschrijvers dan kost dit proces dus liefst 24 uur nog zonder dat iemand ook maar een cent heeft verdiend!
Een offerte kost veel geld en ik vind het een goed teken dat de vanzelfsprekendheid van overal maar op inschrijven nu eens ter discussie wordt gesteld.
Bij recente grote projecten worden inmiddels wel tenderkosten vergoed, al zijn ze zeker niet kostendekkend.
Charlemagne schreef op 16 november 2018 11:12 :
Beleggen in bouwers is een keuze. Voor een buitenstaander zijn risico's niet te overzien, vandaar dat bv. Addvalue principieel niet in bouwers belegt. Je weet gewoon niet waarin je belegt. Je hoopt alleen maar dat projecten niet tegenvallen ( in elkaar stortende parkeergarages, zeesluizen, gebrek aan personeel waardoor de wel werkenden duurder worden, gebrek aan materiaal doordat de waterstand te laag is en er geen aanvoer meer is, what's next?). Maar hopen is geen beleggen.
Wat mij dwars zit is dat VWS naar de beurs gegaan is toen men allang wist dat IJmuiden een bleeder zou worden, maar dat niet gemeld heeft. M.a.w. ze verleggen hun verlies naar de belegger. Zij kregen toen ca. 23 euro en wij nu 15. Dank u.
Dat neemt niet weg dat er ergens een bodem is en deze lijkt nu wel bereikt, maar niemand weet of er een volgende afschrijving zit aan te komen. Dus wat is duur? Wat is goedkoop?
Helemaal waar. Ook de 'voorkennis' bij de beursgang' van wijlen Dik Wessels. Toch heb ik het gevoel dat er bij 15,00 euro een bodembelletje is afgegaan. Op deze koers genereert het aandeel een dividendrendement van 7,0 procent, hetgeen het aandeel voor shorters oninteressant maakt, en ondanks de zeesluiszeperd heeft VW een goede projectcontrole reputatie. De winstmarge van vier procent biedt ook een veiligheidsmarge. Een recordorderboek biedt daarnaast ruimte om niet in te gaan op te veel eisende staatsprojecten.
VW is aan 15+ euro historisch gezien supergoedkoop. Risico’s op projecten zijn er altijd. Met betere tenderresultaten voor Infra (dat gaat gebeuren alleen al door meer werk dat op de markt komt), betere contractkwaliteit aangenomen werk en zonder IJmuiden zit je volgend jaar tegen 5% marge. Reken maar uit wat dat oplevert
tradersonly schreef op 16 november 2018 12:22 :
[...]
Bij recente grote projecten worden inmiddels wel tenderkosten vergoed, al zijn ze zeker niet kostendekkend.
www.cobouw.nl/bouwbreed/nieuws/2018/1... Sinds kort is er een richtlijn en het moet nog landen, maar ik zie er wel wat in.
Een goede morgen Deze week maar weer eens flink door BOUWEN zeker????
Zie hem gaan >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
Jammer dat de koers weer wat inlevert, maar goed in elk geval weer eens groen.
Denk dat short partijen niet bang zijn en dividend van €0.77 terugbetalen. Zien na ex dividend datum koers wel verder afzakken.
Woensdag is het € 0,28 ,ofwel een 2% wat fictief vd koers af kan gaan. Maar de koers kan evenwel blijven liggen, bezien daily fluctuaties van dit aandeel. Sowieso is het aandeel een koopje met op 15,- een dividendrendement van 7%.
En we gaan weer door BOUWEN naar de volgende laag
Sommigen denken zeker dat het vandaag al ex-dividend is. Morgen weer 0,28 lafjes eraf?
Heb afgelopen week bijgekocht op de daling na de cijfers. Die 5,5 mln afschrijving is vervelend, maar meer ook niet. Aangescherpte tenderbeleid is nu even slikken vanwege lage hitrate en dus gebrekkige verdiscontering tenderkosten, maar als marktleider Infra NL gaat dat op termijn positief uitpakken, zeker met de grote hoeveelheid projecten die op de markt komen. Met de hogere kwaliteit orderportefeuille en afnemend risico op de IJmuiden bleeder (en zelfs meevallers als mogelijkheid) is tegen 5% ebitda marge in 2019 realistisch (in conf.call gezegd dat dit reeel streven is). Tezamen met de sterke balans en een houdbaar dividendrendement van 7% mi een kans. Geen advies, jmho
Hoelang moet je dit aandeel in bezit hebben om dividend te krijgen?
Greenrider schreef op 20 november 2018 20:04 :
Hoelang moet je dit aandeel in bezit hebben om dividend te krijgen?
Één seconde is genoeg, het enige wat telt is het moment waarop je eigenaar bent.
moest je voor het dividend de aandelen niet deze morgen al in bezit gehad hebben?
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
872,45
+0,69%
EUR/USD
1,0678
+0,24%
FTSE 100
8.047,48
+0,29%
Germany40^
18.034,70
+0,97%
Gold spot
2.302,74
-1,05%
NY-Nasdaq Composite
15.451,31
+1,11%
Stijgers
Dalers