Altice« Terug naar discussie overzicht

quote:

Wie weet ! schreef op 8 juli 2018 00:51:

[quote alias=De Roze Ridder id=10936408 date=201807071823]
Het lijkt er toch niet op dat Altice de Dominicaanse Republiek zal afstoten.

IK
Hum mischien mis ik wat, maar we hebben het over Portugal.
Waar komt dit weer vandaan Dominicaanse Republiek????

quote:

manuss schreef op 8 juli 2018 10:02:

[...] In een oud bericht van Woensdag 31 januari 2018 !! Geschreven door - EFE (gepost door Roze Ridder 7 jul 2018 om 18:23)

quote:

AnalytischDenker schreef op 6 juli 2018 14:29:

[...]

Ik ben inderdaad ongeveer 8 keer short gegaan op Altice sinds zomer 2017

Vanochtend ben ik weer short gegaan op € 3,349

En volgens mij wijst Altice Europe (i.c. Drahi) de avances af omdat hij weet dat ze nul onderhandelingspositie hebben en alleen maar de schuldenproblematiek van Altice Europe verder wordt uitvergroot.

quote:

pieren schreef op 8 juli 2018 23:05:

[...]

Ha analytische denker,

Leuk te zien dat je nog volop actief bent met Altice.

Zoals je weet, deel ik jouw analyse.

Ik vermoed dat Altice niet meer cash flow positief zal worden en dat dit richting de herfinancieringen (die in 2019 wel moeten gaan gebeuren, want een high yield bedrijf moet de komende 2 jaar geen grote aflossingen hebben om een hoge rating te houden) problemen gaat geven.

Vandaag nog even jn de cijfers gedoken en dan vooral de netto schuld.
Wist je dat Altice een netto schuld rapporteert exclusief opgelopen rente? Dus pas als rente betaald moet worden, wordt deze geboekt. Ook het factoring programma wat ze hebben lopen (ruim 1 mrd geleend), hoort niet tot de gerapporteerde bruto schuld (van 32 mrd). Ook de boete van 124 mln hoort er niet bij. Etc etc.

Als je de 2.5 mrd die ze extra schuld hebben optelt bij de gerapporteerde schuld en het negatieve werkkapitaal kom je op ruim 40 mrd aan schuld.
Op basis van zo’n 5 mrd aan ebitda is duidelijk dat het eigen vermogen niks meer waard is (markt gaat geen 8 x ebitda betalen voor Altice)

quote:

pieren schreef op 9 juli 2018 07:42:

Portugal is gekocht voor 7.5 mrd, en dat zal nu 6-6.5 mrd opleveren. (Ebitda is gigantisch gezakt sinds Altice het overnam, check maar).
Overigens woedt het negatieve werkkapitaal (en de pensioenverplichtingen) hier nog vanaf gehaald. Dus schuldverlichting zal minder zijn.
Torens leverden 2.5 mrd op; denk dat Altice op 25 mrd aan schuld uit komt.
Veel te hoog, en obligaties staan al op 82 ct op de euro. (Check Altice financing en finco)
Ik ben short idd.
Dit wordt een imtech scenario

quote:

pieren schreef op 9 juli 2018 07:42:

Portugal is gekocht voor 7.5 mrd, en dat zal nu 6-6.5 mrd opleveren. (Ebitda is gigantisch gezakt sinds Altice het overnam, check maar).
Overigens woedt het negatieve werkkapitaal (en de pensioenverplichtingen) hier nog vanaf gehaald. Dus schuldverlichting zal minder zijn.
Torens leverden 2.5 mrd op; denk dat Altice op 25 mrd aan schuld uit komt.
Veel te hoog, en obligaties staan al op 82 ct op de euro. (Check Altice financing en finco)
Ik ben short idd.
Dit wordt een imtech scenario

quote:

roon schreef op 9 juli 2018 08:06:

Misschien zien we dan toch nog die 4 euro vandaag.