Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

*Natte krant* schreef op 16 april 2018 07:36:

Mooi hoor.
Als de koers eind 2020 de 12€ aantikt dan zijn we in 5 jaar tijd geen moer opgeschoten.
Je wil hier toch niet bijhoren. Bij wijze van spreken.

Kortom. Houd je zelf niet voor de gek.

quote:

ketchup of catch-up schreef op 16 april 2018 08:53:

martin, de reden dat de koers van TT opgelopen is van 5/6 euro naar 12 euro ( alles onder de 5 was overkill toen men vreesde dat TT wellicht zelfs failliet zou gaan) is vanwege de verkoop van HERE en de verkoop van Fleetmatics, toen het duidelijk werd dat TT met haar waardevolle en ondergewaardeerde assets niet bij machte is de resultaten te beteren en ook niet bereid is om asset waarde ( gedeeltelijk) te kapitaliseren door een partnership/ipo/splitsen of verkoop zakte de koers onderuit en daarom staan we nu aan 8 euro

de markt vertrouwt TT niet voor en positionering in de sector en voor de winsten die men ooit hoopt te halen, het is daarom ook een belegging voor the happy few die wel rendement uit de toko weten te halen en daar probeert iemand die en aandeelhouder is en niet tot de inner-circle hoort wat aan te veranderen.

quote:

martinmartin schreef op 16 april 2018 04:32:

Daar komt bij dat de consensus sterk bepaald is door de voorzichtige outlook van 800 mio die door Tom2 is afgegeven.
Uitgaande van de stelcelmatige underpromise and overdelivering die de outlooks van Tom2 kenmerken kom ikzelf tot de volgende schatting:
1q-2018: omzet consumer 70, automotive 55, enterprice 33, telematics 42 en een totaalomzet van 200 mio.
brutomarge 138(69%) opex 130 EBIT +8

Indien mijn inschatting voor 1q-2018 juist zal blijken te zijn zal dat de koers van tom2 in een zelfstandig scenario op korte termijn naar de 12 euro dirigeren.

De werkelijke waarde van Tom2 wordt bepaald door het marktaandeel dat zij weet te bereiken in het SDC tijdperk met toepassing van haar HD-kaarten en het daarbij ontwikkelde platform.

De 1q cijfers maar met name de CC zijn wel degelijk van belang omdat daarin meer duidelijkheid kan worden gegeven hoe de uitgangspositie van Tom2 moet worden ingeschat voor de toekomstige miljardenomzet verbonden aan SDC waarvan de eerste resultaten mondjesmaat in de omzet van 2019 binnensluipen.

quote:

loesje62 schreef op 18 april 2018 06:21:

Jaja , nog eens 5 jaar.
Het is maar goed dat de levensverwachting van mensen nog steeds omhoog gaat.

quote:

martinmartin schreef op 18 april 2018 05:02:

[...]
Mijn inschatting voor bekendmaking cijfers:
Consumer 70, Automotive 55, Enterprise 33, Telematics 42 en Totaal 200 mio
Gross margin 138 mio (69%) Opex 130 mio EBIT 8 mio.

Gepubliceerde resultaten
Consumer 69, Automotive 50, Enterprise 30, Telematics 43 en totaal 192 mio
Gross margin 134 mio(70%) Opex 127 mio EBIT 7 mio.

De gepubliceerde Automotive-omzet laat in de toegepaste methodiek de deferred long extra stijgen, daarnaast is Enterprise-omzet door valuta geraakt met ca 6mio. Hoewel de gross-margin hierdoor niet zelf wordt geraakt vanwege het brutomarge% van deze unit ad min 90% is daardoor wel het brutowinstpercentage met 3% positief beinvloed.

De extra stijging bij Automotive van de deferred long zal ook in het vervolg van 2018 en 2019 aanhouden en geeft daarbij meer dekking aan de in eerste instantie belachelijk lage outlook vwb omzet.
Indien de omzet uit automotive-hardware( q1-18 12 mio) die reeds jaren als uitfaserend wordt bestempeld inderdaad op heel korte termijn volledig wegvalt is 815 mio voor 2018 de ondergrens.

Diezelfde automotive-hardware omzet is echter ook de handrem op het brutowinstpercentage welke anders al boven de 72,5% zou bedragen.

Mijn inschatting voor 2018
Consumer 280, automotive 225, Enterprise 125, Telematics 185 en totaal 815 mio
Gross margin 580 mio(71%) Opex 520 mio EBIT 60 mio.
...