Altice« Terug naar discussie overzicht

quote:

luchtbakkers schreef op 19 maart 2018 17:07:

[...]Ik zou zeggen meneer Pis.Paaltje, maak een mooi waarderingsrapport van Altice en verblijd de leden van het forum met gefundeerde argumenten waarom de koers te laag is

quote:

AnalytischDenker schreef op 19 maart 2018 17:02:

[...]

Beste pieren,

Bedankt voor jouw bericht. Ik vind jouw posts altijd leerzaam en met een verassende invalshoek.

Het feit dat Altice meer afschrijft dan dat ze investeren kun je positief interpreteren (cashflow matig), je kan het ook negatief interpreteren dat ze een rem op de investeringen hebben gezet (veroudering).

Tevens ben ik van oordeel dat je niet alleen naar de schuldpositie van Altice Europe (na splitsing) moet kijken maar ook naar het saldo van kortlopende passiva -/- kortlopende activa. Vorig jaar was dat saldo voor Altice N.V. € 7 miljard aan extra verplichtingen bovenop de € 50 miljard schuld.

Hoe kom jij aan € 2,5 miljard eigen vermogen van Altice Europe??? Ik denk dat het eigen vermogen van Altice Europe zwaar negatief is.

quote:

AnalytischDenker schreef op 19 maart 2018 13:12:

[...]

Ik zou je adviseren toch echt zelf wat meer onderzoek te doen, in plaats van je te verlaten op analisten, adviezen zakenbanken en vermogensbeheerders.

Altice N.V. belooft dat Atus na de splitsing een aandeleninkoop programma van $ 2 miljard zal uitvoeren, maar Atus:

• Had op 31 december een kaspositie van slechts $ 273 miljoen;

• Had over heel 2017 een negatieve netto cashflow van $ 229 miljoen

• Had een verlies voor belastingen van $ 1,3 miljard

• Moet $ 1,5 miljard lenen om een superdividend uit te kunnen keren

• Moet in 2018 voor $ 1,6 miljard schuld aflossen

Dan geloof jij toch niet dat ze binnen een half jaar voldoende cash beschikbaar hebben om een aandeleninkoopprogramma van $ 2 miljard te kunnen starten?

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 19 maart 2018 23:22:

[...] Dit zit mij ook niet lekker. We spreken over $ 2 miljard en schijnbaar kan niemand zeggen hoe dit inkoopprogramma er nu exact uitziet. In ga nog eens goed naar de CC kijken want hier moet toch door iemand navraag over gedaan zijn ? Het zal toch niet waar zijn dat het niet gedekt is.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 19 maart 2018 23:22:

[...] Dit zit mij ook niet lekker. We spreken over $ 2 miljard en schijnbaar kan niemand zeggen hoe dit inkoopprogramma er nu exact uitziet. In ga nog eens goed naar de CC kijken want hier moet toch door iemand navraag over gedaan zijn ? Het zal toch niet waar zijn dat het niet gedekt is.

quote:

Sid25 schreef op 19 maart 2018 23:47:

[...]

Wat ik uit de stukken van ATUS kan distilleren is dat ze per 31 dec jl beschikken over een EV van 2,3 miljard. Uiteraard moeten er nog allemaal details volgen over de splitsing, de exacte hoogte van het dividend per aandeel en het inkoopprogramma. Feit is dat ATUS - zeker naar Amerikaanse maatstaven- een aantrekkelijk aandeel lijkt te zijn. De voorspelling van veel analisten is dat dankzij de autonome groei de leverage binnen normale normen komt.
Ik heb besloten om mijn 5000 stuks Altice maar gewoon aan te houden tot en met 2021, inclusief ATUS. Wie dan leeft, die dan zorgt. Voorlopig zijwaarste koersbewegingen rond 7 en een beetje.

quote:

Gunni69 schreef op 20 maart 2018 06:55:

Dagje groen.nieuw koersdoel.het zoveelste. ...

quote:

pieren schreef op 20 maart 2018 08:22:

[...]

Zoals alles bij Altice (in dit geval Altice usa) wordt het gefinancierd door nieuwe schulden.

In januari hebben ze nieuw geld opgehaald voor het dividend (2 USD per aandeel), dat is gelukt.

Zullen ze voor inkoopprogramma ook wel weer wat kunnen lenen.

En bedenk dat een inkoopprogramma van 2 mrd niet betekent dat er vandaag 2 mrd nodif is; dat wordt gedurende een langere periode (wschl een jaar) gedaan.

En bij Altice geldt ook: ze zeggen het op zo’n manier dat het ook weer ingetrokken kan worden (ze communiceerden dat het bestuur een inkoopprogramma van 2 mrd heeft goedgekeurd. Dat wil nog niet zeggen dat er 2 mrd gaat worden geïnvesteerd).

Ter vergelijking: op dit moment is er ook een inkoopprogramma van aandelen Altice nv goedgekeurd en actief a 1 mrd.

Ze hebben echter sinds november niks meer gekocht.

Ik voorspel dat Altice nv in de problemen gaat komen, vlak na de afsplitsing en dat er een debt voor equity swap moet komen.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 maart 2018 08:39:

[...]Aan de rand van de afgrond bloeien de mooiste bloemen.

quote:

mamaloe schreef op 20 maart 2018 09:43:

Beleggen is niet meer geschikt voor de kleine particuliere belegger. Je kan heel snel al je geld zien verdampen. En je zit erbij en kijkt ernaar. Slechte adviezen van analisten hebben mij heel veel verlies opgeleverd en zit ik nu met gebakken peren zoals veel beleggers met mij. Dit geldt voor alle aandelen. Who is next? Is het dan toch allemaal nepnieuws? Helaas zijn veel mensen erin getrapt bij koopadviezen.