Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

quote:

MZ schreef op 17 januari 2018 14:57:

Nog één opmerking op de (verder uitstekende) berekening van groenkijker.
Op dit moment heb je ook bij Q3 en Q4 2017 individuele koersdoelen berekend, echter lijkt mij dat niet terecht. Je gaat er daarbij namelijk vanuit dat er als startwaarde voor het kwartaal een WPA van 0 geldt, of met andere woorden dat de WPA van het kwartaal hetzelfde is als voor het hele jaar.
Dit is natuurlijk niet zo, want in Q2 en Q1 was er een negatieve WPA.

quote:

beurschecker schreef op 17 januari 2018 16:24:

De marktwaarde voor 2018 van 1.440.000 eur is ook inclusief profylactisch correct?

quote:

Accionista schreef op 20 januari 2018 11:07:

...
Update van First Berlin van 18 januari 2018
...

quote:

spanje schreef op 20 januari 2018 15:51:

[...]

Thanks, goed gevonden.

Meneer Scholes heeft echter niets gedaan met de info over de stijging van het kassaldo met 19.3m euro in Q4.

Blijft halsstarrig aan 30m omzet in Q4 vasthouden. Een beetje dom lijkt me. En doordat hij dat doet groeit de omzet in 2018 ook niet echt, behalve dan met de 10m extra in Q4 2018 voor de ¨eerste¨ profilactische verkopen.

Hij heeft dus niet goed opgelet bij het persbericht over het converteren van de obligatielening. En zal daarom zijn estimates opnieuw naar boven moeten bijstellen als de cijfers 7 maart bekend worden.

Maar dat geldt voor alle andere ¨officiële¨ analisten ook.

quote:

marlanki schreef op 20 januari 2018 19:01:

[...]

... omdat ik rekening hou met een heel groot aantal gratis eerste vials die aan de nieuwe patiënten zijn gegeven. Wél omzet, maar geen inkomsten daarover.
...

quote:

spanje schreef op 20 januari 2018 20:24:

[...]

Gratis vials zijn mijns inziens geen omzet aangezien ze niet gefactureerd worden.
Er zijn echter wel kosten voor gemaakt en daarom was het brutowinst percentage relatief laag in Q3 2017.

quote:

marlanki schreef op 20 januari 2018 19:01:

[...]

Ik hou eerlijk gezegd voor mijzelf eigenlijk ook een wat voorzichtiger omzetstijging aan als de meeste forumleden, omdat ik rekening hou met een heel groot aantal gratis eerste vials die aan de nieuwe patiënten zijn gegeven. Wél omzet, maar geen inkomsten daarover. Een hele goede zaak dat Pharming die vials gratis en direct met hele goede patiëntzorg/begeleiding heeft geleverd. Heeft voor veel goodwill gezorgd.
Die inkomsten zullen daardoor nog sneller stijgen in het 1ste kwartaal 2018, omdat dan zal blijken dat bijna al die nieuwe patiënten blijvend zijn overgestapt op Ruconest en heel veel patiënten/gezinnen in november/december overgestapt zijn naar een andere zorgverzekering met een jaarcontract voor het gebruik van Ruconest.
Voor de zekerheid ga ik daarom uit van een jaaromzet van 90 tot 95 miljoen over 2017. Dit is trouwens wel al hoger dan de gemiddelde aannames van de analisten.
De eerste kwartaalcijfers van 2018 zullen dan zeer zeker de start zijn van een gigantisch goed 2018, beginnende met zo'n 50 miljoen voor de eerste drie maanden en eindigend totaal op 200 tot 250 miljoen????
We zullen waarschijnlijk uit de jaarcijfers van CSL B en Shire op 14 en 15 februari a.s. al vast het één en ander kunnen opmaken.

quote:

groenkijker schreef op 6 januari 2018 11:33:

[...]...

quote:

groenkijker schreef op 21 december 2017 10:25:

...

quote:

lower schreef op 21 januari 2018 10:53:

Onder de streep zal er een verlies zijn over 2017.
Stel we krijgen een `squeeze up` komende weken dan kan er er bij netto verlies op 7 maart weer een reden zijn om te dalen. Dan is Pharming kwetsbaar.

Winstgevendheid over 2018 daar twijfel ik niet meer aan.