Sterk Staaltje schreef op 16 januari 2018 14:39:
CSC Holdings, LLC kondigt de toewijzing van een nieuwe lening met een aanvullende lening aan
[Business Wire]
Zakelijke draad 16 januari 2018
NEW YORK - (BUSINESS WIRE) -
CSC Holdings, LLC (de "Kredietnemer") kondigt de prijsbepaling en toewijzing aan van een nieuwe incrementele kredietfaciliteit met een waarde van $ 1.500.0 miljoen (de "Termijnlening") in het kader van de bestaande kredietovereenkomst die oorspronkelijk dateerde op 9 oktober 2015, zoals gewijzigd, opnieuw vastgesteld, aangepast of aangevuld van tijd tot tijd. De bruikleennemer is een indirecte, 100% dochteronderneming van Altice USA, Inc. ("Altice USA").
De termijnlening zal worden bepaald op 99,50% en zal vervallen in januari 2026. De termijnleningen kunnen bestaan ??uit eurodollar-leningen of alternatieve basistariefleningen en zullen interest betalen aan een rente per jaar die gelijk is aan het aangepaste LIBO-tarief of de alternatieve basis tarief, indien van toepassing, plus de toepasselijke marge, waarbij de toepasselijke marge (i) is met betrekking tot een alternatieve basisrente-lening, 1,50% per jaar en (ii) met betrekking tot een eurodollar-lening, 2,50% per jaar.
De opbrengsten van de termijnleningen zullen worden gebruikt, samen met de opbrengsten van het verwachte aanbod van senior leningsgaranties (de "notes"), leningen onder de doorlopende kredietfaciliteit van de lener en contanten op de balans, om (i) bepaalde bestaande schulden te herfinancieren van de Kredietnemer en Cablevision Systems Corporation ("Cablevision"), de directe ouder van de Kredietnemer, en (ii) een dividend van $ 1.500.0 miljoen aan Altice USA (via Cablevision). Altice USA zal naar verwachting deze opbrengsten gebruiken om een ??dividend aan zijn aandeelhouders te financieren onmiddellijk voorafgaand aan en in verband met de scheiding van Altice USA van zijn controlerende aandeelhouder, Altice N.V.