Aandeel Galapagos AEX:GLPG.NL, BE0003818359

quote:

wiegveld schreef op 6 januari 2018 18:27:

Waarom zou je GLPG over willen nemen?

Filgotinib?
Lijkt me niet, want:
a) er zijn al meer orale werkzame stoffen beschikbaar voor dezelfde indicaties.
b) de huidige TNF alfa remmers zijn of gaan uit patent en er komen merkloze alternatieven voor op de markt, die 30-70% goedkoper zijn. In 2018 gaat de absolute blockbuster Humira van AbbVie uit patent. Kan thuis sub butaan (onderhuids) 1 x per 2 weken worden toegediend met een heel dun naaldje. Is een pilletje per dag dan fijner?
c) Welke prijs kun je vragen in een competitieve markt, waar je als 4-5 de op komt? Nu kost een Humira patient tussen de 10-12.000 euro per jaar. Dat wordt dus tussen de 3 en 8000 euro per jaar als de biosimilars er zijn.
d) Hoeveel beter moet filgotinib zijn om een 1e keus middel te worden? Of wordt het alleen interessant als andere geneesmiddelen falen? Die vraag is erg van belang voor een Gilead of een ander bedrijf.
e) De CF middelen zijn natuurlijk ook interessant en je zou zeggen daarom wordt GLPG overgenomen.
maar
e1) Vertex heeft een grote voorsprong en komt al dit jaar met meerdere 3 componenten behandelingen studieresultaten.
e2) Ik heb nog geen enkele evidence dat GLPG combi beter zou werken en
f) er zijn nieuwe bedrijven die CF willen genezen via gentechnologie.
De verst gevorderde is het Zwitserse bedrijf CRIPR. (Nasdaq)

Mijn gok is dat dit laatste bedrijf eerder wordt overgenomen dan GLPG. Gewoon omdat GLPG een beetje achter de feiten aanloopt.
Dat neemt niet wel dat GLPG aandelen interessant zijn en dat ik wel degelijk een koers tot 100 euro realistisch acht in deze markt. Maar overnemen geloof ik niet op grond van bovenstaande argumenten.

long GLPG en CRISPR

quote:

funnyfrank schreef op 6 januari 2018 19:01:

Ik ga ervan uit dat Wiegveld een eerlijke post geplaatst heeft aangezien hij kennelijk in beide aandelen long zit en in elk geval een met een stevige onderbouwing. Iets dat je niet ziet van mensen die "Giereeuuuh" plaatsen of "geeeuw" of dergelijke onzin!

En waarom zou je niet op 2 paarden wedden? Het aandeel schoot aardig omhoog afgelopen vrijdag vanwege meer belangstelling. Maar hier weet men het doorgaans beter dan de markt, maar brengt het ook wat op?

quote:

BigMoepf schreef op 6 januari 2018 19:09:

Natuurlijk moet je op twee paarden wedden in biotech. De kans dat produkten de markt halen is statistisch klein.

Maar als je zelfs niet in Filgotinib gelooft, vraag ik me af waarom je in Gala investeert. Want dat is nu net het medicijn waar het meeste van verwacht wordt. De toekomst zal grotendeels daarmee staan of vallen.

quote:

wiegveld schreef op 6 januari 2018 19:57:

Ik ben niet argwanend tegenover het paradepaardje, maar er zijn nummer orale middelen. Nog lang niet zeker is of er een rangschikking komt wat de beste is of dat ze "lood om oud ijzer zijn.
Veelal zie je dat als er meerdere vergelijkbare geneesmiddelen zijn, de eerste toetreders het grootste marktaandeel wegsnoepen.
Zie verder de financiele onderbouwing. Ik denk dat in meerdere landen geldt dat er pas meer betaald wordt als er een daadwerkelijke meerwaarde is t.o.v. bestaande medicatie. Ik zie die nog niet heel duidelijke en dan krijg je er ook niet veel meer euro's voor. Nog afgezien van het feit dat artsen veelal patiënten die goed zijn ingesteld niet zo maar overzetten.

en ja de reactie van Beurskingpin laat zien dat hij weinig snapt van geneesmiddelen en de geneesmiddelenmarkt. Succes jongen...

quote:

wiegveld schreef op 6 januari 2018 19:57:

Ik ben niet argwanend tegenover het paradepaardje, maar er zijn nummer orale middelen. Nog lang niet zeker is of er een rangschikking komt wat de beste is of dat ze "lood om oud ijzer zijn.
Veelal zie je dat als er meerdere vergelijkbare geneesmiddelen zijn, de eerste toetreders het grootste marktaandeel wegsnoepen.
Zie verder de financiele onderbouwing. Ik denk dat in meerdere landen geldt dat er pas meer betaald wordt als er een daadwerkelijke meerwaarde is t.o.v. bestaande medicatie. Ik zie die nog niet heel duidelijke en dan krijg je er ook niet veel meer euro's voor. Nog afgezien van het feit dat artsen veelal patiënten die goed zijn ingesteld niet zo maar overzetten.

en ja de reactie van Beurskingpin laat zien dat hij weinig snapt van geneesmiddelen en de geneesmiddelenmarkt. Succes jongen...

quote:

eri09 schreef op 6 januari 2018 12:50:

[...]

hmmm 7 euro per aandeel dat zou voor mij betekenen dat ik op die koersen +/- 3K aandelen koop dat zou dus nu +/- 219.000 euro waard zijn, die zou ik toch lekker laten bijschrijven.

dus ben wel benieuwd hoeveel je er heb en wat je gemiddelde is maar ziet er voor jou goed uit lijkt me zo

quote:

Stupido investitore schreef op 6 januari 2018 15:50:

[...]Een beetje bijzondere reactie van je Camiloo. Als de CEO het regelmatig heeft over het risico dat zijn onderneming overgenomen wordt, dan is het toch niet vreemd dat beleggers dit op dit forum herhalen?

quote:

BigMoepf schreef op 6 januari 2018 19:23:

En zelfs als je geen bang hebt van naalden...

Filgotinib heeft een substantieel betere werking dan de Humira-klasse medicijnen. En een (tot nog toe) hoger veiligheidsprofiel dan de andere JAK-inhibitors in ontwikkeling (ook dat clubje is ondertussen sterk afgeslankt). Het is ondertussen al genoeg onderbouwd geweest dat de huidige orale medicaties zoals Xeljanz minder scoren dan de nieuwe generatie produkten. Volgens mij de enige die nog echt concurrentieel is, is Upadacitinib. Maar die is sowieso later op de markt en hebben een minder solide veiligheid (vermoedelijk).

Vandaar mijn opmerking van verder in te lezen. Wetenschappelijke vergelijkingen tussen die produkten zijn legio te vinden. Je moet ze enkel maar willen lezen.

quote:

wiegveld schreef op 6 januari 2018 18:27:

Waarom zou je GLPG over willen nemen?

Filgotinib?
Lijkt me niet, want:
a) er zijn al meer orale werkzame stoffen beschikbaar voor dezelfde indicaties.
b) de huidige TNF alfa remmers zijn of gaan uit patent en er komen merkloze alternatieven voor op de markt, die 30-70% goedkoper zijn. In 2018 gaat de absolute blockbuster Humira van AbbVie uit patent. Kan thuis sub butaan (onderhuids) 1 x per 2 weken worden toegediend met een heel dun naaldje. Is een pilletje per dag dan fijner?
c) Welke prijs kun je vragen in een competitieve markt, waar je als 4-5 de op komt? Nu kost een Humira patient tussen de 10-12.000 euro per jaar. Dat wordt dus tussen de 3 en 8000 euro per jaar als de biosimilars er zijn.
d) Hoeveel beter moet filgotinib zijn om een 1e keus middel te worden? Of wordt het alleen interessant als andere geneesmiddelen falen? Die vraag is erg van belang voor een Gilead of een ander bedrijf.
e) De CF middelen zijn natuurlijk ook interessant en je zou zeggen daarom wordt GLPG overgenomen.
maar
e1) Vertex heeft een grote voorsprong en komt al dit jaar met meerdere 3 componenten behandelingen studieresultaten.
e2) Ik heb nog geen enkele evidence dat GLPG combi beter zou werken en
f) er zijn nieuwe bedrijven die CF willen genezen via gentechnologie.
De verst gevorderde is het Zwitserse bedrijf CRIPR. (Nasdaq)

Mijn gok is dat dit laatste bedrijf eerder wordt overgenomen dan GLPG. Gewoon omdat GLPG een beetje achter de feiten aanloopt.
Dat neemt niet wel dat GLPG aandelen interessant zijn en dat ik wel degelijk een koers tot 100 euro realistisch acht in deze markt. Maar overnemen geloof ik niet op grond van bovenstaande argumenten.

long GLPG en CRISPR