Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Maandje geleden ook ingestapt, had rond deze datum gehoopt op een dipje om weer bij te kopen. Maar de koers bleef redelijk zijwaarts gaan. Ik geloof dat ik nog een maandje heb om een mooi moment uit te kiezen voor ex-dividend.
Arbitrageur schreef op 19 december 2017 13:27 :
Bij deze ben ik sinds vandaag ook aandeelhouder van Wereldhave. Wereldhave lag al voor langere tijd op mijn aandacht lijst. Onderstaand bericht was de doorslaggevende. Jullie zullen dus mij wat vaker op het forum voorbij zien komen.
Kooplijst 2018: Cees Smit
Wereldhave
"Van de vastgoedsector in het algemeen ben ik geen fan. Niet alle winkels worden verhuurd door de trends van vergrijzing en online shoppen, en door de trend van flexibel werken is kantoorruimte op veel plekken niet populair, behalve op heel gewilde locaties. Er is in het verleden te veel kantoorruimte bijgebouwd."
"Een ander probleem is de rentegevoeligheid. Als de rente laag is, kan er makkelijk gefinancierd worden, maar vroeg of laat zal de rente naar meer normale niveaus gaan en dat is niet positief."
"Wereldhave is een van de aantrekkelijkste picks binnen de vastgoedsector. Het bedrijf wordt goed geleid en biedt een goed dividendrendement. Daarnaast is het in fundamenteel opzicht niet te duur. Voor Wereldhave ziet ik het dus wel zitten volgend jaar."
Cees Smit spreekt zichzelf hier tegen, of hij snapt de vastgoedmarkt niet en weet niet wat Wereldhave in portefeuille heeft. Het winkelbezit van Wereldhave is geconcentreerd op B lokaties (winkelcentra in middelgrote steden), en zijn hierdoor het meest gevoelig voor concurrentie van online shoppen. Daarnaast zal Wereldhave meer dan elk ander vastgoedfonds last hebben van een rentestijging, omdat huurindexatie lastig is bij vastgoed met matige bezettingsgraad (bij huurverhoging vertrekken huurders dan namelijk einde contract). Verder heeft Wereldhave de financiering minder lang vastgezet vergeleken met een fonds als Unibail Rodamco. Verder wordt het uitgesproken vertrouwen in management (een goed geleid bedrijf?) niet onderbouwd door management resultaten van Wereldhave over de afgelopen jaren. De door het zittende management uitgesproken strategie (focus op B lokaties) is tot dusver niet aangeslagen, en Wereldhave presteert de laatste jaren slechter dan sectorgenoten. Zo heeft Wereldhave haar Franse portefeuille van Unibail Rodamco overgenomen, waar Unibail Rodamco geen toekomst in zag, en heeft Wereldhave grote moeite deze winkels te vullen, er is hier nu sprake van oplopende leegstand en een hiermee samenhangende verwachte huurkrimp van bijna 10% in 2017 (tov 2016). Een hoog dividend rendement en aantrekkelijke waardering t.o.v. NAV zijn de enige valide punten. Echter dit is verklaarbaar door het matige management track record en matige kwaliteit / toekomstperspectief van de vastgoedportefeuille. Bij sectorgenoten is groei zichtbaar (wat is ingeprijsd) terwijl Wereldhave heel hard moet werken om het directe resultaat vlak te houden en het de laatste jaren niet is gelukt om uit de rode cijfers te komen voor wat betreft het indirecte resultaat (negatieve herwaarderingen). Als Cees Smit de verbeterde economische vooruitzichten in met name Nederland en Finland, en verbeterde positionering van winkelcentra (door verbouwingen en verre vooruitzicht oplevering bioscoop Finland), dan had ik nog iets mee kunnen gaan in dit verhaal. Nu lijkt het alsof blind iets wordt geroepen om interessant over te komen, en kan deze kooptip daarmee in de afvalbak. Ik ben niet negatief over Wereldhave, maar wil nieuwe particuliere beleggers ervan weerhouden om in te stappen op basis van enkel twee financiële getallen (Price / Book value & dividend rendement). Deze getallen wijzen niet alleen op een unieke koopkans (die andere beleggers gemist zouden hebben?) maar ook op een verhoogd risico tov de andere vastgoedfondsen met bezittingen van hogere kwaliteit. Deze andere vastgoedfondsen kennen meer huurgroei potentieel een hogere bezettingsgraad, waardoor indexatie kan worden toegepast en bij afloop van het huurcontract vaak hogere huren kunnen worden afgesproken omdat er meer huurders in de rij staan. Een fonds als Eurocommercial heeft ook een hoog dividend rendement (6%), is ook laag gewaardeerd tov boekwaarde, maar realiseert wel huurgroei door meer hoogwaardige vastgoedbezittingen met sterke bezetting (>99%). Daarmee wil ik overigens niet zeggen dat beter kan worden gekozen voor Eurocommercial, maar dat iedereen voor zichzelf de afweging moet maken tussen risico en rendement, en vertrouwen in strategie en toekomst perspectief. Of wanneer je geen toekomst ziet in fysieke retail en je verwacht dat in de toekomst iedereen enkel online actief is, helemaal wegblijven uit de retail vastgoedfondsen.
Wereldhave groen zowel gisteren als vandaag op een rode beurs. Mooi! Trouwens gisteren las ik een artikel over dat het klimaat in vastgoed zowel nu als komend jaar gunstig word verwacht. Hier kan Wereldhave toch ook (gedeeltelijk) van gaan profiteren? Waar denken jullie dat hij op 1 januari staat? Arbitrageur 40.50 euro
Waar denken jullie dat hij op 1 januari staat? Arbitrageur 40.50 euro Marcnic 40.00 euro
marcnic schreef op 21 december 2017 12:51 :
Waar denken jullie dat hij op 1 januari staat?
Arbitrageur 40.50 euro
Marcnic 40.00 euro
Er zijn niet zoveel handelsdagen meer, dus op de huidige koers van rond de 39.80 euro het jaar uit.
Laatste dividend uitkering is nu door koersuitslag gecompenseerd. Ben meer nieuwsgierig richting eind januari hoe de vlag zal wapperen. Ten opzichte van andere vastgoed fondsen is het nog altijd magertjes.
Picton schreef op 21 december 2017 12:59 :
[...]
Er zijn niet zoveel handelsdagen meer, dus op de huidige koers van rond de 39.80 euro het jaar uit.
Vorig jaar liep WH de laatste handelsweek nog een euro op. Laat ik eens stoer doen: 40,75
Waar denken jullie dat hij op 1 januari staat? Watergeus 40.75 euro Arbitrageur 40.50 euro Marcnic 40.00 euro Picton 39.80 euro
Toe maar, boven de 40 gesloten, begint er goed uit te zien.
WH gaat dag hoog eruit vandaag met een bovengemiddelde omzet. Hoe lang is dat al geleden?
ING heeft vandaag het advies op Vastned verlaagd. Het zou zo maar kunnen dat er vandaag flink wat aandelen Vastned geruild zijn voor Wereldhave. Indien dit het geval is, is het fijn te weten dat Wereldhave gezien mag worden als het betere alternatief.
22-12-2017 08:22:58 BlackRock vergroot belang in Wereldhave Zowel kapitaalbelang als stemrecht verhoogd. (ABM FN-Dow Jones) BlackRock heeft een groter belang in Wereldhave gemeld. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 19 december 2017. BlackRock meldde een kapitaalbelang van 4,77 procent met een stemrecht van 5,03 procent. Op 5 oktober dit jaar meldde BlackRock nog een kapitaalbelang van 4,49 procent met een stemrecht van 4,73 procent. Wet op het financieel toezicht De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang. Door: ABM Financial News. Hopelijk is deze opbouw door BlackRock een voorbode van een bod op Wereldhave.
Update 08:10 uur: Adviezen Wereldhave: van €46 naar €43 - blijft Koop - ABN AMRO
florida7 schreef op 22 december 2017 09:46 :
Update 08:10 uur: Adviezen
Wereldhave: van €46 naar €43 - blijft Koop - ABN AMRO
Blijft apart en een vreemde timing dat als een koers eindelijk op uitbreken staat er wel een één of andere bank met een advies verlaging komt. Zeker als je bedenkt dat dit fonds eigenlijk een veel hogere intrinsieke waarde heeft dan de huidige koers nu. Je zou er bijna wat achter zoeken:)
florida7 schreef op 22 december 2017 09:46 :
Update 08:10 uur: Adviezen
Wereldhave: van €46 naar €43 - blijft Koop - ABN AMRO
Ik teken voor eind 2018 43 euro plus de dividenden!
Beursblik: ABN AMRO verlaagt koersdoel Wereldhave Koersdoel naar 43,00 euro (ABM FN-Dow Jones) ABN AMRO heeft het koersdoel voor Wereldhave verlaagd van 46,00 naar 43,00 euro met een ongewijzigd koopadvies. Dit bleek vrijdag uit een analistenrapport. De analisten verlaagden hun ramingen voor Wereldhave, onder meer vanwege de laatste kwartaalcijfers van het vastgoedfonds. ABN AMRO is iets negatiever geworden over Nederland en Frankrijk, waar de omstandigheden voor de retailmarkt "zwaar" blijven. Daarentegen werd de bank juist wat positiever over België en Finland, zowel met betrekking tot de bezettingsgraad als tot de vergelijkbare huurgroei. Per saldo betekent dit dat ABN AMRO de bezettingsgraad voor de portefeuille van Wereldhave in 2018 en 2019 iets optimistischer inschat, maar de vergelijkbare huurgroei juist iets lager. Dit laatste is deels het gevolg van een lagere indexatie ondanks een toenemende inflatie. Het aandeel Wereldhave sloot donderdag op 40,12 euro. Door: ABM Financial News.info@abmfn.nl Redactie: +31(0)20 26 28 999 Copyright ABM Financial News. All rights reserved (END) Dow Jones Newswires
Je kunt ook Asml kopen, alleen maak je daar geen 8 procent per jaar aan dividend. Asml staat gevaarlijk hoog.
Wereldhave (Kopen). (Tostrams) Wereldhave maakt een draai naar boven. Wereldhave heeft de voormalige weerstand gebroken. Deze uitbraak genereerde een technische verbetering en maakt opwaarts potentieel vrij richting weerstand 43,99 (top van 24 juli
Arbitrageur schreef op 19 december 2017 13:27 :
Bij deze ben ik sinds vandaag ook aandeelhouder van Wereldhave. Wereldhave lag al voor langere tijd op mijn aandacht lijst. Onderstaand bericht was de doorslaggevende. Jullie zullen dus mij wat vaker op het forum voorbij zien komen.
Kooplijst 2018: Cees Smit
Wereldhave
"Van de vastgoedsector in het algemeen ben ik geen fan. Niet alle winkels worden verhuurd door de trends van vergrijzing en online shoppen, en door de trend van flexibel werken is kantoorruimte op veel plekken niet populair, behalve op heel gewilde locaties. Er is in het verleden te veel kantoorruimte bijgebouwd."
"Een ander probleem is de rentegevoeligheid. Als de rente laag is, kan er makkelijk gefinancierd worden, maar vroeg of laat zal de rente naar meer normale niveaus gaan en dat is niet positief."
"Wereldhave is een van de aantrekkelijkste picks binnen de vastgoedsector. Het bedrijf wordt goed geleid en biedt een goed dividendrendement. Daarnaast is het in fundamenteel opzicht niet te duur. Voor Wereldhave ziet ik het dus wel zitten volgend jaar."
Deel de visie en mening op kanstrijkehid Wereldhave als interessante en boven gemiddeld renderende groei in 2018. Op die basis eind oktober-November in enkele stappen Wereldhave onderdeel gemaakt van mijn lage termijn portefeuille. Op koersen rond de euro 39 , bij het actuele dividend beleid een interessant aandeel geweest om aan te kopen. De aantrekkende europese economie in landen waar Wereldhave vastgoed expoloiteert, maakt het fonds mijns inziens boven gemiddeld kans dat de bezettingsgraden oplopen en de bereidheid en mogelijkheden beter zijn dan afgelopen jaren om huurverhogignen doorgevoerd en geaccepteerd te krijgen. Fundamenteel derhalve kansrijker om hogere koersniveaus op te zoeken bji handhaving van het absolute divididend. Tracker
Lk-33 schreef op 22 december 2017 11:12 :
[...]
Ik teken voor eind 2018 43 euro plus de dividenden!
Helaas 1,5 maand later staan we onder de 35 euro. De 40 euro zien we dit jaar niet meer. Alleen bij een overname zal de koers hoger komen. Er is zeker een mogelijkheid dat Wereldhave wordt overgenomen. De wijze apostelen zijn al aan het rekenen en bezig met een nieuw plan.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)