keffertje schreef op 27 oktober 2017 23:15:
Hoi Martijn, ik ben blij dat we inmiddels op een normale manier kunnen discussiëren, dus waag ik het er maar op je op een vergissinkje te wijzen (waar ik zelf bijna ook was ingetrapt overigens):
Quote:
Maar wat blijkt? De analisten gaan voor de post-tak uit van een UCOI van +11 miljoen, wat zou betekenen dat de post-tak gewoon blijft bijdragen aan de UCOI!!!Ze gaan niet uit van een UCOI van 11, maar van een UOI van 11 en daar moet je dus nog
het aandeel van mail in de verandering in voorzieningen en pensioenverplichtingen van aftrekken. Aangezien die twee veranderingen niet per business (mail, parcels, international) wordt gespecificeerd is dat dus helaas niet mogelijk.
Overigens ben ik nog steeds van mening dat de UCOI bijdrage van mail naar nul tendeert (maar kan dat dus niet bewijzen) en vanwege diezelfde onduidelijkheid is het ook niet vast te stellen in hoeverre de kosten
besparingen opwegen tegen de autonome kosten
stijgingen.
Hoewel ik uiteraard zeer benieuwd ben naar de q3 cijfers en de aanpalende uitlatingen, concentreer ik me momenteel meer op de strategie (vooral aanvullende mogelijkheden om meer waarde te creëren met behulp van het fijnmazig distributienetwerk) en in het verlengde ervan de haalbaarheid van de ambitie in 2020. Zoals al eerder gesteld, zie ik niet in hoe ze die UCOI zonder andersoortige activiteiten kunnen bereiken, omdat het een groei van 50% betekent ten opzichte van de huidige situatie. PostNL geeft ook niet
inhoudelijk aan hoe dat moet gaan lukken, want ze beperken zich tot het getalsmatige (volumegroei, kostenbesparing, margeverbetering) maar dat overtuigt niet.