Aandeel TomTom AEX:TOM2.NL, NL0013332471

quote:

*messiah* schreef op 19 juli 2017 12:17:

aandelen inkoop is het worstje en pleister tegelijk. neem op tijd winst, want morgen kan het zomaar verdampen...

quote:

VanillaSky schreef op 19 juli 2017 11:44:

[...]

Inderdaad waarschijnlijk de beste strategie. Vandaag goed nieuws maar voorlopig nog geen reden voor structurele koersen van >10. Met het feit dat consumer tegenvalt of zelfs compleet wegvalt lijken forse winsten voorlopig nog niet aan de orde. Er komen altijd nieuwe koopmomenten bij TT, dus dat verwacht ik dit keer ook. Bij mij geen 50% eruit dat vind ik iets te gortig maar een 10-20% gaat er wel uit bij 9,50.

quote:

groeibriljant schreef op 19 juli 2017 12:05:

[...]

Gedaan.
Even uitgelegd dat het om Automotive en groei daar van 38% gaat! En de stijgende marges.

Wat een flapdrollen bij RTLZ. Azijnpissers ook. En onkundig. Kijk er ook steeds minder naar; eigenlijk de afgelopen maanden al nooit meer.

quote:

W schreef op 19 juli 2017 11:51:

[...]

nou, met timing zat ik toch fout
ik was van de overtuiging dat HG einde jaar in Q1 consumer zou afsplitsen en vol voor de groeionderdelen zou gaan, dat was mijn bingo-gevoel

ik weet ook dat HG na de omzetwaarschuwing Q3/16 advies heeft gekregen voor consumer te laten gaan, maar blijkbaar, ( dat gok ik nu) was druk uit de familie groot om door te gaan
uiteindelijk hebben de analisten ( lees ook asset managers die TT in de porto hebben) hier druk uitgeoefend , maar ze zijn allen bereid HG nog 2017 te geven om het te laten zien.

Nu blijkt dat de strijd in consumer ook omdat sports niet kan compenseren een moeilijke verhaal dreigt te blijven, dat kan HG nu niet hebben, ze bereiden een afscheid voor, denk dat we dat geconfirmeerd kunnen zien bij Q3

het aandeel heeft haar laatste domper-kwartaal gehad en zoals verwacht daar koopt men op, niet verkopen.

quote:

harrysnel schreef op 19 juli 2017 12:17:

Het is toch schandalig eigenlijk dat de CFO Taco bij Probeleggen een somber verhaal houdt over Consumer dat van een klif afdondert en aanloopkosten binnen Automotive belangrijk maakt als je dat afzet tegen het koersverloop vandaag (althans tot nu toe)? Ik bedoel: zijn verhaal was aanleiding voor Probeleggen om posities wat af te bouwen en dus overheerste de negatieve teneur in het gesprek.

Niet eens. Het eerste is hoe het bedrijf presteert. Het koersverloop komt niet door de prestaties voor het bedrijf maar ook door andere zaken. Ten eerste was er de bevestiging dat TT meer gaat focussen op b-to-b en strategische opties sports overweegt. Ten tweede was er die buyback. Ik ben benieuwd wat de koers gedaan had zonder buyback. Ook shortsellers hebben ineens een koper tegenover zich met 50 miljoen euro koopkracht.

Na dit interview met Probeleggen komt er dus eerst een deal met Baidu en vandaag blijkt Automotive nog beter dan verwacht te draaien. De CFO ziet dus (bewust?) niet wat relevant is voor beleggers om te horen en benadrukt de minder belangrijke (of zelfs irrelevante aspecten).

Qua omzet deed automotive het heel goed, maar het ebit ging van -9 naar -10. Dat is waar voor werd gewaarschuwd. Dit komt door vier elementen:

- Autonomos overgenomen -> kosten drukken op Automotive
- Deferrals -> niet alle automotive inkomsten kunnen direct als omzet geboekt worden
- Reorganisatie Consumer. Deel van die mensen is naar Automotive gegaan
- HD maps dekking in 9 maanden verdubbeld. Aangezien HD maps alleen automotive gerelateerd is, zijn die kosten ook voor rekening van automotive.

Ik vind dit trouwens een positieve ontwikkeling, want Automotive neemt nu veel meer kosten voor haar rekening, waardoor Consumer ondanks 50 miljoen minder omzet in een half jaar toch onder aan de streep hetzelfde resultaat behaalt. Dit betekent dat de afhankelijkheid van Consumer snel afneemt. Denk aan bijvoorbeeld VanillaSky die vaak zegt: TomTom kan niet zonder Consumer, want die dekken veel algemene kosten. Dit wordt rap minder zoals je ziet.



Dit is het onjuist managen van verwachtingen en daar lijkt TomTom ondertussen patent op te hebben. Zie bv het waanzinnige verhaal van Goddijn eerder over de gang van zaken binnen Sports en het weglachen van de problemen van Fitbit en Gopro alsof TT niet te maken heeft met de niet te winnen strijd tegen Samsung/Apple op dat gebied.

[i] Hier ben ik het deels mee eens. De sportmarkt doet het minder goed dan verwacht. Minder goed dan de hele markt verwachtte en diverse onderzoeken dachten overigens. Ik durf echter niet te zeggen dat dat gerelateerd aan Samsung en Apple. Dat zou betekenen dat de vraag is verschoven naar smartwatches. Terwijl het waarschijnlijk een algemene vraaguitval is.

Dit kan echt niet en is bij normaal beursgenoteerd bedrijf reden voor ontslag. Want: als investeerder word je op het verkeerde been gezet. Dat hoeven beleggers, die eigenaar van onderneming zijn, niet te accepteren normaal gesproken.

quote:

Rolootje schreef op 19 juli 2017 12:29:

Mooie koersstijging vandaag. Had dit eerlijk gezegd niet verwacht toen ik de cijfers vanochtend zag. Had paar weken terug positie verviervoudigd. Sta nu voor het eerst op koerswinst met T2. Maar ga niet verkopen.

Enige waar ik voor vrees is morgen forse terugval. Vorige week bijv. PostNl +5% en de dag er na - 5.5%. Was een pijnlijk dagje :-)

quote:

xynix schreef op 19 juli 2017 08:23:

Deferred revenue blijft zoals gebruikelijk weer grotendeels onder de radar!! Terwijl het daar wel degelijk om zeer serieuze knikkers gaat:

Deferred revenue was €220 million at the end of Q2 '17, compared with €188 million at the end of the same quarter last year. The year
on year increase reflects increased Automotive deferred revenue position on contracts with upfront payments for multi-year service
offerings.

Want die zeer stevige stijging die we bij Automotive zien komt dus ook weer volop terug in deferred! Alleen let daar bijna niemand op!

quote:

Fluitgast schreef op 19 juli 2017 12:39:

Shorters handelden waarschijnlijk in opdracht van TomTom om zodoende hun inkoopprogramma te kunnen starten. TomTom gaat nu de aandelen inkopen van de shorters.

quote:

MochaLatteRS6 schreef op 19 juli 2017 12:38:

Dan bof je niet als je PostNL aandelen hebt; die Herna Verhagen moeten ze er als de wiedeweerga uitschoppen; laat een mooie bieding van € 5,50 van Bpost lopen.
Helaas dood geld in PostNL; verkopen en in AholdDelhaize stappen zou ik zeggen :-)
[...]

quote:

groeibriljant schreef op 19 juli 2017 12:32:

[...]

Vraag me af of je uberhauot wel aandelen hebt.

Je bent hier eigenlijk alleen maar om het aandeel naar beneden te lullen.

Eerder een shorter dus. Saecom Capital uit Den Haag?

Groei van 38% in Automotive was zeker een negatieve verrassing voor je?
En de stijgende marges ook?

Bereid je er maar vast op voor dat de komende jaren die groei in Automotive spectaculair gaat worden. Volvo komt er bij en Baidu in China.
Bij 50% marktaandeel in 2020 krijg je in de periode 2020-2025 vele miljarden aan nieuwe omzet Automotive. Allemaal jaarabonnementen met marges van 80-90%.

quote:

groeibriljant schreef op 19 juli 2017 12:32:

[...]

Vraag me af of je uberhauot wel aandelen hebt.

Je bent hier eigenlijk alleen maar om het aandeel naar beneden te lullen.

Eerder een shorter dus. Saecom Capital uit Den Haag?

Groei van 38% in Automotive was zeker een negatieve verrassing voor je?
En de stijgende marges ook?

Bereid je er maar vast op voor dat de komende jaren die groei in Automotive spectaculair gaat worden. Volvo komt er bij en Baidu in China.
Bij 50% marktaandeel in 2020 krijg je in de periode 2020-2025 vele miljarden aan nieuwe omzet Automotive. Allemaal jaarabonnementen met marges van 80-90%.

quote:

I Love Melbourne schreef op 19 juli 2017 12:36:

[...]

Ik lees met interesse de stukjes die hier met ons deelt. Ik loop nog niet zo heel lang mee dus was benieuwd hoe de asset managers en analisten druk kunnen uitoefenen. Kan je een aantal voorbeelden geven hoe dit zoal wordt gedaan.