Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel JUST EAT TAKEAWAY AEX:TKWY.NL, NL0012015705

  • 14,100 23 apr 2024 11:43
  • +0,550 (+4,06%) Dagrange 13,650 - 14,135
  • 1.045.232 Gem. (3M) 2,4M

Takeaway.com 2017

200 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 10 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. Ricktrader 21 mei 2017 12:43
    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 2 mei 2017 10:02:

    [...]

    De reclame-kosten exploderen, terwijl niemand weet of ze ooit winst gaan maken.
    Als ze niet zouden investeren in reclame/marketing zou het een domme fout zijn. Het gaat erom om de markt te domineren, the winner takes it all principe.

    Als dat doel is bereikt kunnen de marketingkosten flink omlaag en gaan ze enorme winsten draaien.
  2. forum rang 10 DeZwarteRidder 21 mei 2017 14:42
    quote:

    Reversal schreef op 21 mei 2017 12:43:

    [...]Als ze niet zouden investeren in reclame/marketing zou het een domme fout zijn. Het gaat erom om de markt te domineren, the winner takes it all principe.
    Als dat doel is bereikt kunnen de marketingkosten flink omlaag en gaan ze enorme winsten draaien.
    Dit soort mooie plannetjes komen vrijwel nooit uit; er gaat altijd wel iets fout.
  3. Ricktrader 22 mei 2017 18:37
    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 21 mei 2017 14:42:

    [...]

    Dit soort mooie plannetjes komen vrijwel nooit uit; er gaat altijd wel iets fout.
    Komen zeker uit hoor, veel succesvolle bedrijven hebben zo de markt verovert en de concurrentie eruit geduwd. Het klopt natuurlijk dat onder die concurrentie ook verliezers zitten waarbij het niet goed heeft uitgepakt.

    Maar goed, dat is het spel en hoort erbij. Het is winnen of verliezen.
  4. Bunder 22 mei 2017 19:28
    quote:

    Reversal schreef op 22 mei 2017 18:37:

    [...]

    Komen zeker uit hoor, veel succesvolle bedrijven hebben zo de markt verovert en de concurrentie eruit geduwd. Het klopt natuurlijk dat onder die concurrentie ook verliezers zitten waarbij het niet goed heeft uitgepakt.

    Maar goed, dat is het spel en hoort erbij. Het is winnen of verliezen.
    haha lekker verwoord, winnen of verliezen -_-
  5. Ricktrader 22 mei 2017 19:37
    quote:

    Bunder schreef op 22 mei 2017 19:28:

    [...]
    haha lekker verwoord, winnen of verliezen -_-
    Ja, is gewoon de praktijk op dit moment. Je moet willen domineren, van belang zijn de juiste strategie en de middelen om dit te realiseren.

    Hyves wilde niet domineren en nam genoegen met wat ze hadden, boem weg. Oprichters waren nog net op tijd om de spullenboel te verpatsen aan de Telegraaf.

    De strategie die ze voeren om de groeidoelstellingen te realiseren, of ze die doelstellingen ook realiseren, wat doet de concurrentie en mogelijk nieuwe concurrenten (zoals Facebook) zijn veel belangrijker dan de huidige winstgevendheid.

    Wpa is dan ook niet iets waar je naar moet kijken bij dit soort aandelen.

    Cost of acquisition en de customer lifecycle zijn veel belangrijker. Komt een klant weer terug of moet je hem telkens weer opnieuw lokken.
  6. Juun 25 mei 2017 09:16
    quote:

    B. de Vries schreef op 24 mei 2017 11:00:

    www.nasdaq.com/article/delivery-hero-...
    In ieder geval voelt het wel als dat er een partij bijzondere interesse heeft en mogelijk een aanmerkelijk belang aan het opbouwen is. Een euro erbij in 10 minuten is een goede start van de dag, al is het volume nog wat dun.

    En bij een startup zijn normen als K/W blijkbaar niet aan de orde, dus een echte bovenlimiet van de koers is er niet.

    Mijn kinderen van 6 en 8 jaar oud heb ik eerder dit jaar stukken Takeaway cadeau gedaan. Kijken wat dat uit heeft gehaald tegen de tijd dat ze de leeftijd hebben dat ze kunnen gaan studeren.
  7. domin8tor 25 mei 2017 11:12
    Hey Juun,

    Dat is zeker een goede zet. Ik zie take-away als een zogenaamde 'compounder'. Die gedachtegang kun je ook loslaten op Basic-Fit of telecom operators die nog kunnen uitbreiden. Je hebt terugkerende vrije kasstroom vanuit een bepaald gebied, en van daaruit kun je je uitbreiden naar andere landen. Dit is bij take-away echt koning, als ze de Duitse markt (let wel, als) kunnen overwinnen en daar winst gaan draaien. Kijk eens wat je dan met die vrije kasstroom nog meer voor markten kan gaan aanboren!

    Aandeel is nu ondergewaardeerd als je denkt dat ze het in Duitsland gaan maken!
  8. wwilliamss 26 mei 2017 05:20
    quote:

    Reversal schreef op 21 mei 2017 12:43:

    [...]

    Als ze niet zouden investeren in reclame/marketing zou het een domme fout zijn. Het gaat erom om de markt te domineren, the winner takes it all principe.

    Als dat doel is bereikt kunnen de marketingkosten flink omlaag en gaan ze enorme winsten draaien.


    Kijk ,hoe Amazon zich heeft ontwikkelt.....
    Investeren,investeren en investeren.
    Een aandeel nu bijna $1000.........
    Koop en leg weg voor je kids of voor wie dan ook,including urself......
  9. domin8tor 30 mei 2017 15:45
    Zoals vaker gezegd, als een overwinning op de Duitse thuisbezorgingsmarkt goed komt, dan is een koers van 50 euro nog laag. Met zulke lage volumes in zo'n aandeel gaat het snel qua fluctuaties.

    Just Eat en Grubhub worden momenteel gewaardeerd op 20x EBITDA (aldus Follow The Money).

    EBITDA 2016 NL: 34mln op 55mln omzet (60% EBITDA Marge). Waarde: 740mln.
    EBITDA 2016 DE: -39mln op 36 mln omzet (negatief). Waarde zie hieronder.
    EBITDA 2016 Other: -13mln op 19mln omzet (negatief). Waarde n.t.b.

    De Duitse market is de grote mits en als. De omzet v/d Duitse markt wordt door TakeAway zelf gezien als populatie met Duitsland 70,1 miljoen potentiele klanten versus 13,8m in Nederland. Ofwel 5x zo groot. Hier zou een eventuele EBITDA van 150m EBITDA te halen zijn, er vanuit gaande dat ze dezelfde marges en omzet per klant halen~~. Positieve case in dit geval, dat betekend 150m x20 EBITDA waardering = 3mrd.

    Hiernaast zijn ze ook nog actief in 'other' markets. Belgie, Polen, Vietnam etcetera. Belgie en Polen zie ik ze binnenkort ook wel winstgevend worden waarbij Polen ook nog eens een grote markt is 32m potentiele klanten. Echter zal de gemiddelde orderprijs er lager liggen. Pakken we een EBITDA van 10miljoen voor alle other gecombineerd.

    Dan kun je met redelijke aannames, het feit dat de Duitse markt overwonnen gaat worden, en hier geen jarenlange marketingslag overheen gaat, een voorzichtigere EBITDA voor Duitsland van 100mln en other 10mln komen tot een groeps ebitda van:

    NL: 30mln
    DE: 100mln
    Other: 10mln
    Totaal: 140mln

    Waardering: 2,8mrd.
    Huidige waardering: 1,3mrd (36mln uitstaande aandelen x 36,5)

    Let dus wel, alles valt of staat met de Duitse markt. Om dit zelf een beetje te polsen kun je Google Trends in de gaten houden op zoekterm Lieferando. Hieruit maak ik voorlopig op dat ze het beter doen dan de nr.2. En zeg nu zelf, Lieferando bekt toch veel lekkerder dan Lieferheld... ;)

    Happy investing!
200 Posts
Pagina: «« 1 2 3 4 5 6 ... 10 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links