Forum Pharming Group NL0010391025

quote:

aandeelofoptie schreef op 28 juli 2025 16:38:

DE MONITOR : Dat zal het vertrouwen in Pharming verder doen dalen, omdat het de belangrijkste inkomstenbron betreft die op losse schroeven komt te staan.

Over 2,5 jaar wordt de "ingeleverde" omzet van ruconest meer dan ingehaald door de joenja omzet
Zie jou en fanaat dan ook niet meer op dit forum verschijnen :-))

quote:

Raymond schreef op 28 juli 2025 09:54:

[...]

Het ziet er allemaal prima uit voor pharming.
- Elk kwartaal stijgen de omzetten, de kosten worden dit jaar ook flink verlaagt. Het zal niet meer lang duren voor er winst per kwartaal is.
- Met meer producten in de pipeline en 2 producten op de markt is er minder risico dan bij bedrijven waar de aandeel op enkele euros staat en er helemaal niets op de markt is en je maar moet hopen dat wat in de pipeline zit effectief de markt op komt..
- De tarievenoorlog met EU lijkt voorbij, hele beurs groen en pharming vandaag +2% op het moment van schrijven.
- Steeds meer patienten op Joenja, met vooruitblik dat de EMA ook wel zal goed gaan goedkeuren over enkele maanden (aangezien het enkel gaat over het productieproces - werking staat niet ter discussie).
- De studies rond VUS zijn voorlopig positief, er kunnen op dit moment geen "concrete resultaten" geboekt worden aangezien ze nog in de studiephase zitten, maar alles wijst op dit moment op iets positief (immers, het product is al goedgekeurd, het gaat enkel om een beter zicht te krijgen op welke ziektes ermee behandelt kunnen worden).

Ik verwacht een fijn cijfermoment en de stijging van enkele weken geleden, en de stijging van vandaag (en de komende dagen) zijn positieve signalen.

Gelukkig hoef ik hier niet elke dag het forum te komen volspammen om "hopelijk de koers naar beneden te praten en in te kopen" en vervolgens te verdwijnen als het stijgt, zodat het lekker kan doorstijgen.

• Bij de jaarcijfers heeft Pharming aangegeven dat de overige operationele kosten (met afstand de grootste kostenpost) ongeveer gelijk blijven aan het niveau van 2024. Dat is echter exclusief $ 30 miljoen kosten om het overgenomen KL1333 van Abliva verder door de klinische studies te trekken. Tel je die kosten bij de stabiele overige operationele kosten dan stijgen de kosten

• Bij de Q1 cijfers is een besparing van $ 10 miljoen op G&A kosten aangekondigd. Bij de analistencall bleek echter dat het bespaarde bedrag bij R&D wordt ingezet (re-allocatie). Dat leidt dus niet tot lagere kosten, alleen tot een andere inzet van het geld.

• Verder zal Pharming eventuele mijlpaalbetalingen buiten de outlook hebben gehouden. Bijvoorbeeld $ 5 miljoen als de jaaromzet van Joenja de $ 50 miljoen passeert.

• En de “cost of sales” zijn evenredig gecorreleerd aan de omzet. Dus als de omzet toeneemt stijgen de cost of sales.

quote:

DE MONITOR schreef op 28 juli 2025 15:58:

[...]

Kostprijs geleverd en verzekerd aan de buitengrens van de US, een marge van 85% ?

quote:

PriveBank schreef op 28 juli 2025 16:50:

[...]

Ja op de kostprijs van de medicijnen(dus de productiekosten + de verschepingskosten + de verzekering) is minder dan 15% van de verkoopwaarde in de VS

quote:

DE MONITOR schreef op 28 juli 2025 16:32:

[...]

De komende 2.5 jaar zal ook duidelijk gaan worden dat Ruconest behoorlijk last gaat ondervinden van de nieuwe concurrentie die de markt op komt of reeds is. Dat zal het vertrouwen in Pharming verder doen dalen, omdat het de belangrijkste inkomstenbron betreft die op losse schroeven komt te staan.

quote:

Triple A schreef op 28 juli 2025 16:49:

[...]

Dat “de kosten dit jaar worden verlaagd” is gewoon niet waar:

De kosten zullen in 2025 hoger zijn dan in 2024.

quote:

aextracker schreef op 28 juli 2025 16:58:

[...]

Met het Pharming Group NV H-1 bericht 2025 in het vooruitzicht op 31 juli is DM op zoek uitvluchten te bedenken om de komende 2,5 jaar door te komen op dit iex-forum .....

***

De evt. nieuwe HAE concurrenten hebben naar verwachting geen invloed van enige importantie op de cijfers van Pharming Group NV, sowieso t\m Q3.....

Of er überhaupt impact optreedt valt gezien powerpoints en focus van de enige concurrent die dit jaar mag en kan beginnen te verkopen op basis van de feiten sterk te betwijfelen.
Dit mede gezien de eerder op dit forum met linkjes aangeleverde bewijs van focus van die ene partij op andere HAE spelers en patiënt-segmenten (Firazyr, Incatibants ....).... qua landen ligt er buiten USA geen 1 raakvlak van importantie, omdat die concurrent zich richt op BRD, VK, Frankrijk & Japan......

quote:

aextracker schreef op 28 juli 2025 17:01:

[...]

.... zo ook zal de omzet significant hoger zijn dan in 2024 i.c.m. betere marge-mix.....

quote:

Triple A schreef op 28 juli 2025 16:49:

[...]

Dat “de kosten dit jaar worden verlaagd” is gewoon niet waar:

• Bij de jaarcijfers heeft Pharming aangegeven dat de overige operationele kosten (met afstand de grootste kostenpost) ongeveer gelijk blijven aan het niveau van 2024. Dat is echter exclusief $ 30 miljoen kosten om het overgenomen KL1333 van Abliva verder door de klinische studies te trekken. Tel je die kosten bij de stabiele overige operationele kosten dan stijgen de kosten

• Bij de Q1 cijfers is een besparing van $ 10 miljoen op G&A kosten aangekondigd. Bij de analistencall bleek echter dat het bespaarde bedrag bij R&D wordt ingezet (re-allocatie). Dat leidt dus niet tot lagere kosten, alleen tot een andere inzet van het geld.

• Verder zal Pharming eventuele mijlpaalbetalingen buiten de outlook hebben gehouden. Bijvoorbeeld $ 5 miljoen als de jaaromzet van Joenja de $ 50 miljoen passeert.

• En de “cost of sales” zijn evenredig gecorreleerd aan de omzet. Dus als de omzet toeneemt stijgen de cost of sales.

De kosten zullen in 2025 hoger zijn dan in 2024.

-

quote:

Winst gevend schreef op 28 juli 2025 17:23:

.
.

quote:

aandeelofoptie schreef op 28 juli 2025 17:22:

Triple A : En de “cost of sales” zijn evenredig gecorreleerd aan de omzet. Dus als de omzet toeneemt stijgen de cost of sales

Zijn gecorreleerd aan elkaar maar of dit evenredig is valt te betwijfelen

quote:

DE MONITOR schreef op 28 juli 2025 17:12:

[...]

Het feit dat jij de opgesomde feiten uit de post van Triple A wegknipt laat wel zien ......
Ik probeer nogmaals de vraag te stellen; vind jij het verstandig om winst te verwachten wanneer Pharming zelf al heeft aangegeven een verlies te verwachten in 2025?

quote:

Winst gevend schreef op 28 juli 2025 17:23:

.
.
Als je minimaal

- 15% aan je broek krijgt,
- Een Dollar 13 eurocent verliest sinds 1e kwartaal
- 681,571 Miljoen aandelen hebt uitstaan
- Er voor 82 Miljoen converteerbare obligaties in de wachtrij hebt staan
- En niet eens 500 joenja klanten hebt, jaren na de goedkeuring

is 50 cent nog steeds 45 cent te veel als je ieder jaar alles verbrand wat je hebt.

quote:

PriveBank schreef op 28 juli 2025 12:42:

[...]

De prijs die je aan de douane betaalt is de kostprijs van de CIF waarde, m.a.w. voor Pharming is de impact zeer beperkt als ze de kostprijs gebruiken, die minder dan 85% van de uiteindelijke verkoopwaarde is. Voor Pharming zijn tarieven maar een beperkte invloed. Daarnaast is het vrij logisch dat er uitzonderingen, zoals ook in de Orphan Cure Act zijn opgenomen, gaan komen voor de tarieven voor deze medicijnen.

quote:

Rikos schreef op 28 juli 2025 17:44:

[...]

De prijs die je bij douane betaalt is over de verkoopprijs op de factuur.

Als Pharming tegen kostprijs exporteerd naar USA maakt het hier geen winst en dus groot verlies in Leiden.

Dus volgens u maakt Pharming USA meer dan 85% winst?? Zal er waarschijnlijk wel een gesprek volgen over exhorbitante winsten waar Trump het over heeft als het gaat zoals u omschrijft.

De realiteit is anders,

M.i. dan

quote:

DE MONITOR schreef op 28 juli 2025 17:06:

[...]

Ik reageer even in het algemeen op je nogal warrige bericht, want het hangt niet echt samen.
Je hebt het nu over Q3, terwijl de discussie ging over 2.5 jaar.
Natuurlijk is in Q3 nog niet zoveel zichtbaar, ook gezien de omzetprognose van Kalvista.
Ik heb het vooral over Ionis, waar uit onderzoek gebleken is dat maar liefst 84% van de deelnemers aan de onderzoeken Doniladorsen prefereren boven hun huidige profylaxe medicatie.
Doniladorsen zorgt voor maar liefst 64% minder doorbraakaanvallen vergeleken met huidige beschermende middelen (lanadelumab, c1inh, orladeyo).
Ik verwacht van dit middel een behoorlijke snelle start de komende 2.5 jaar dat zal zorgen dat deze patiënten vele malen minder Ruconest nodig hebben voor doorbraakaanvallen.

En dat is dan nog afgezien van de oraal toe te dienen pil van Kalvista (Ekterly).