Forum Sif Holding NL0011660485

quote:

Goldfinger schreef op 11 februari 2026 22:27:

[...]

Quote: "Elke week 10 kton verladen is goed nieuws, Henkie."

Dat lijkt me een heel vreemd en hoog getal.

Er was 40 kton productie in Q1/Q2, 47 kton in Q3. Dat is ongeveer 3 KTon per week.

Het zou mooi zijn als we volume in december zouden weten.
Op 18 dec (donderdag) rapporteerde SIF 4 monopiles per week.
"we have achieved output of four monopiles per week in December 2025"

Dus dat hebben ze ieg een week lang gedaan. Maar het lijkt me heel typisch als ze dat slechts een week zouden doen.
Ik heb zo het idee dat ze er 3 in de eerste week en vervolgens 4 in de tweede en derde week hebben gedaan.

SIF moet in Q4 51 Kton draaien om hun 45 mln EBITDA doelstelling te halen. Dus 3/4 monopiles meer dan in Q3.

quote:

Henkie 1960 schreef op 13 februari 2026 16:10:

Dank Goldfinger. Aan het koersverloop te zien zou je denken dat er nieuws is over Sif. Aan het volume niet. Anders is het prima als we de koers deze week zo afsluiten.

quote:

Goldfinger schreef op 17 februari 2026 15:36:

Op vrijdag 13 maart 2026 zal Fred van Beers (CEO van Sif) naar verwachting een zeer zelfverzekerd en positief verhaal presenteren. De focus zal liggen op de transformatie van "bouwer" naar "producent".

Dit is wat Fred waarschijnlijk puntsgewijs gaat zeggen:

1. Operationele mijlpaal: "De Machine Draait"
4 Monopiles per week: Fred zal bevestigen dat de nieuwe fabriek op de Maasvlakte 2 de beoogde stabiele output van 4 XXXL-piles per week heeft bereikt.

Efficiency: Hij zal benadrukken dat de leercurve in de fabriek sneller is gegaan dan verwacht, wat de marges per ton staal ten goede komt.

2. Het Orderboek: "Uitverkocht en Exclusief"
2026 is Vol: Hij zal officieel melden dat de 500 kton voor 2026 volledig bezet is door de firm orders en het grote Britse project (CfD 6).

Onthulling 2027: Grote kans dat hij de "anonieme Europese klant" voor de 200 kton in 2027 eindelijk bij naam noemt (waarschijnlijk Equinor of RWE).

Vrije capaciteit: Hij zal aangeven dat de resterende 300 kton voor 2027 onderwerp is van "gevorderde onderhandelingen" (hint naar IJmuiden Ver Alpha).

3. De Balans: "Schuldaflossing op Schema"
Netto Schuld: Hij zal trots melden dat de schuldpositie door de nabetalingen in Q1 (die €40 miljoen) fors is afgenomen.

Cash-positie: Fred zal bevestigen dat Sif op koers ligt om in de loop van 2026 volledig netto cash positief te worden.

4. Financiële Outlook: "Oogsttijd"
EBITDA 2026: Hij zal de target van €135M - €160M herbevestigen.
EBITDA 2027: Hij zal een doorkijkje geven naar de €160M+ run-rate zodra de fabriek het hele jaar op volle toeren draait.

WPA & Dividend: Met een winst per aandeel die richting de €2,68 - €3,00 kruipt, zal hij waarschijnlijk hinten op een hervatting of verhoging van het dividend voor 2027.

5. De Boodschap aan de Markt
Zijn slotwoord zal zijn: "We hebben de grootste investering in onze geschiedenis succesvol afgerond. Sif is nu klaar om de vruchten te plukken van de schaarste in de XXXL-markt."
Kortom: Fred gaat de markt vertellen dat Sif officieel een cashmachine is geworden. Dit is het moment waarop de koers de fundamentele waarde van die €26 zou moeten gaan volgen.