Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert

Forum BPOST BE0974268972

Watchlist Alert Portefeuille
Koers (€) |
1,894  
Range | 1,88 - 1,96
-0,024   (-1,25%)
Volume
119.053
Bied
-
Laat
-
BPO

Forum bpost geopend

Volgen
Eerste post
13.669 Posts
vorige pagina 1 ... 678 679 680 681 682 ... 684 volgende pagina
Laatste
Omlaag
    Reactie Reactie van: dd20260306
    2. Reactie
  2. lady
    De' tussenstop naar erger' ? Eerder op een zeer moeilijke overgangsperiode waarbij aandeelhouders worden geconfronteerd met verlies > het schrappen van dividenden voor meerdere jaren ' geconfronteerd worden met verlies van waarde

    Jeffries / Berenberg / JP Morgan: l en de balanspositie (delevaging path) na de Staci-overname.De afboeking op Radial > is een structureel probleem in de internationale strategie.
    De focus ligt op de vraag of bpost in staat is de schuldratio (net debt/EBITDA) onder de 2,5x te brengen tegen 2027.
    Bottom line = Zal zéér zeker BPOST KOPEN VANAF 1.26 €
    3. Reactie
    4. Reactie
    5. Reactie Reactie van: dd20260307
    6. Reactie
    7. Reactie
    8. Reactie
    9. Reactie
  9. forum rang 6 trab33
    In de boekhouding is het perfect mogelijk dat een bedrijf een nettoverlies rapporteert, maar toch een positieve cashflow (kasstroom) heeft en schulden afbouwt. Voor bnode (bpost) in 2025 komt dit door een combinatie van boekhoudkundige regels en strategische keuzes:
    1. Boekhoudkundig verlies vs. Cash (Niet-kaskosten)
    Het verlies van €39,4 miljoen is een "papieren" resultaat dat beïnvloed wordt door kosten waarvoor geen geld de bankrekening hoeft te verlaten:
    Afschrijvingen en waardeverminderingen: bpost boekt kosten op bezittingen (zoals gebouwen of software bij Radial) om hun waarde over tijd te verminderen. Dit verlaagt de winst, maar het geld blijft in de kas.
    Eenmalige provisies: In 2025 waren er voor €55,5 miljoen aan eenmalige herstructureringskosten. Een deel hiervan zijn voorzieningen (reserveringen voor toekomstige uitgaven), die direct als verlies tellen maar pas later cash kosten.

    2. Operationele efficiëntie (EBITDA)
    Hoewel het nettoresultaat negatief was, was de operationele winst (EBIT) met €179,7 miljoen wel positief en zelfs aan de bovenkant van de verwachtingen. Dit betekent dat de kernactiviteiten van het bedrijf (post en pakketten) wel degelijk meer geld binnenbrachten dan ze aan dagelijkse kosten verbruikten.

    3. Beheer van werkkapitaal
    Cashflow stijgt als een bedrijf zijn geldbeheer optimaliseert:

    Facturatie: Sneller geld innen bij klanten.
    Voorraadbeheer: Minder geld vastzetten in voorraden.
    Betalingstermijnen: Later betalen aan leveranciers.

    4. Schuldvermindering ondanks verlies
    De schuld kan dalen doordat bnode prioriteit gaf aan cash protection:
    Geen dividend: Door geen dividend uit te keren over 2025, behoudt het bedrijf miljoenen die direct gebruikt kunnen worden om schulden af te lossen in plaats van ze aan aandeelhouders te geven.
    Desinvesteringen: Het rationaliseren van de vastgoedportefeuille brengt cash op die gebruikt wordt om de schulden (o.a. van de overname van Staci) af te bouwen.

    Kortom: bnode heeft in 2025 "geïnvesteerd" in een gezondere balans door cash in het bedrijf te houden, ook al zorgden eenmalige kosten en hoge rentelasten voor een officieel verlies op papier.
    10. Reactie
  10. forum rang 6 trab33
    juni of juli moet er een obligatie afbetaald worden van 460 miljoen
    graag
    Om de solvabiliteit en de werkelijke financiële gezondheid van bnode (bpost) te beoordelen, kijken we naar de verhouding tussen de beschikbare cash en de totale schuldenlast op basis van de meest recente jaarcijfers over 2025.
    1. De Cash-positie vs. Bruto schuld
    Per eind 2025 ziet de balans er (geconsolideerd) als volgt uit:
    Totaal aan liquide middelen (Cash): Circa €850 miljoen tot €950 miljoen. Dit bedrag is uitzonderlijk hoog omdat bnode in 2025 alvast geld heeft geleend om de obligatie van 2026 (€462,8 miljoen) terug te kunnen betalen.
    Totale Bruto Financiële Schuld: Circa €2,1 miljard. Dit omvat de oude obligaties, de nieuwe obligaties voor de Staci-overname en de leaseverplichtingen (IFRS 16).
    2. Berekening van de Nettoschuld
    De nettoschuld geeft aan wat de schuld zou zijn als bnode vandaag al haar cash zou gebruiken om schulden af te lossen:

    3. Solvabiliteitsratio: De Leverage (Nettoschuld / EBITDA)
    Banken en analisten kijken vooral naar de Leverage Ratio. Dit geeft aan hoeveel jaar aan operationele cashflow (EBITDA) er nodig is om de nettoschuld af te betalen.
    Gerealiseerde EBITDA 2025: Circa €450 - €480 miljoen.
    Ratio:
    .
    Wat zegt dit getal?
    Een ratio van 2,6x wordt in de logistieke sector beschouwd als beheersbaar, maar aan de hoge kant.
    Gezond: Onder de 2,0x.
    Risicovol: Boven de 3,5x.
    Conclusie: bnode heeft de overname van Staci volledig met schulden gefinancierd, waardoor de ratio steeg. De focus op "cash protection" (geen dividend) is essentieel om deze ratio in 2026 richting de 2,0x te krijgen.
    4. De solvabiliteitsratio (Eigen Vermogen / Totaal Vermogen)
    Door het nettoverlies van €39,4 miljoen en eerdere afwaarderingen in 2024 is het eigen vermogen van bnode onder druk komen te staan. De solvabiliteitsratio schommelt rond de 18-22%. Voor een bedrijf met veel vastgoed en stabiele kasstromen is dit acceptabel, maar het biedt weinig buffer voor nieuwe grote tegenslagen.

    De werkelijke financiële positie van bnode laat een nettoschuld van ongeveer €1,2 miljard zien. Hoewel de cashberg groot lijkt, staat daar een nog grotere schuld tegenover. De solvabiliteit is stabiel, maar de focus moet in 2026 liggen op het verder verlagen van de leverage ratio naar een gezonder niveau onder de 2,0x
    11. Reactie
  11. forum rang 6 win some...
    Al die FCF vergelijkingen zeggen niet zoveel. Beter kijken naar het volgende:

    Net debt:

    1800 mio eind 2024
    1749 mio eind 2025

    Ebitda over 2025 was 538 mio. Schuld is hiermee 3,25 x Ebitda.
    Voor 2026 is de outlook ongeveer gelijk. Net debt dan zo'n 1700 en 3,15 x Ebitda.

    Bij de overname van Staci gaf men aan dat de ambitie was om eind 2027 qua net debt op 2x Ebitda te zitten.

    Bij de CMD in juni 2025 gaf men aan voor 2027 te streven naar een net debt/ebitda ratio van onder de 2,5 x

    Zoals het nu staat is onder de 3x een realistischere doelstelling.

    Wat aangeeft dat Bpost de zaken veel te positief heeft ingeschat/voorgeschoteld.
    12. Reactie
  12. forum rang 8 Lamsrust
    quote:

    trab33 schreef op 7 maart 2026 09:49:

    wat betreft aangepaste kasstroom heeft den Berre wel gelijk en dat is 336 miljoen
    Den zwarten moeten we maar dulden met zijn one liners die er nooit toe doen
    Dit geeft een vertekend beeld nu hier nu EUR 286 mln afgaat aan interest en vooral operational lease betalingen, i.e. de FCF is wel positief, maar omdat Bpost zowat alles operationeel least is er een enorme lease last die niet uit de FCF blijkt. Daarom daalt de schuld ook maar met EUR 50 mln.

    Wel de schuld harder gaan dalen, dan moet de winstgevendheid omhoog binnen Paxon. Nu op Radial zoveel is afgeboekt bij enigszins verbetering van de winstgevendheid verkopen, opdat de schuld omlaag gaat.

    Door de jaarlijkse afschrijving op de goodwill STACI via de PPA zie ik voorlopig geen dividend komen. Eerst zal de balans op orde moeten komen.

    Bpost is by far mijn grootste bleeder, maar ik koop nu niet bij en hoop over 10 jaar uit de kosten te zijn.
    13. Reactie
  13. forum rang 6 trab33
    heb al duizend keer gezegt dat radial een echt zorgenkind is en de grootheidswaanzin van het vorige bestuur niet te overschatten valt .
    Zonder radial was dit een bedrijf dat 8 a 10 euro zou noteren , hopelijk kunnen ze het tij dit jaar keren en kunnen ze wat nieuwe klanten aanwerven
    Ze hebben nu al zodanig veel afgeschreven hierop dat er geen andere weg meer is dan vooruit
    14. Reactie
  14. Ber789
    quote:

    win some... schreef op 7 maart 2026 10:16:

    Al die FCF vergelijkingen zeggen niet zoveel. Beter kijken naar het volgende:

    Net debt:

    1800 mio eind 2024
    1749 mio eind 2025

    Ebitda over 2025 was 538 mio. Schuld is hiermee 3,25 x Ebitda.
    Voor 2026 is de outlook ongeveer gelijk. Net debt dan zo'n 1700 en 3,15 x Ebitda.

    Bij de overname van Staci gaf men aan dat de ambitie was om eind 2027 qua net debt op 2x Ebitda te zitten.

    Bij de CMD in juni 2025 gaf men aan voor 2027 te streven naar een net debt/ebitda ratio van onder de 2,5 x

    Zoals het nu staat is onder de 3x een realistischere doelstelling.

    Wat aangeeft dat Bpost de zaken veel te positief heeft ingeschat/voorgeschoteld.
    Bedankt voor de moeite ! Voor die pertinente analyse!
    15. Reactie Reactie van: dd20260308
    16. Reactie Reactie van: dd20260309
  16. forum rang 4 Riding the Tiger
    Van Gerwen

    In 2017 besliste Van Gerwen Radial over te nemen voor 820 Mio euro. Radial heeft BPost geen deugd gedaan. Van Gerwen heeft Radial overgenomen in 17/18 voor 1 simpele reden : hij was gefrustreerd dat de overname va PostNL in 2016 mislukte. BPost bood toen 5,65 euro per aandeel PostNL...

    Van Gerwen heeft persoonlijk de winst van BPost verkloot voor de 10 jaren die volgden na de overname. Van Gerwen zijn salaris was 500.000 euro per jaar. Hij vernietigde miljarden euro aan beurswaarde, waarvan de helft van de Belguische staat. Zijn loon + interest zou volledig teruggevorderd moeten worden en ik zou hem een paar jaar naar de goelags zenden.

    Ik ben gelukkig geen aandeelhouder van BPost. BPost is in handen van politici, zelden een goed teken. De andere "Belgische" staatsgeleide bedrijven doen het even rotslecht : Proximus, NBB, Umicore etc...
    17. Reactie
    18. Reactie
  18. forum rang 6 trab33
    quote:

    DeZwarteRidder schreef op 9 maart 2026 08:56:

    [...]

    The only way is down the drain.
    u moet wat met uw tijd natuurlijk . Ben zeker dat u niet van de domste bent maar qua referentie punt heb ik natuurlijk weinig te vertellen . Ik weet wel als u bij iex bij de voornaamste krachten bent wil dat niet zeggen dat u bijv. toch een diploma heeft .
    Weet zeker dat u ook toch ietsiepietsie cijfers kunt ontleden en dan zou u toch tot een andere conclusie moeten komen als u die van bpost onder de loep genomen heeft
    19. Reactie
    20. Reactie Laatste reactie
  20. Bafie
    quote:

    lady schreef op 6 maart 2026 19:33:

    De' tussenstop naar erger' ? Eerder op een zeer moeilijke overgangsperiode waarbij aandeelhouders worden geconfronteerd met verlies > het schrappen van dividenden voor meerdere jaren ' geconfronteerd worden met verlies van waarde

    Jeffries / Berenberg / JP Morgan: l en de balanspositie (delevaging path) na de Staci-overname.De afboeking op Radial > is een structureel probleem in de internationale strategie.
    De focus ligt op de vraag of bpost in staat is de schuldratio (net debt/EBITDA) onder de 2,5x te brengen tegen 2027.
    Bottom line = Zal zéér zeker BPOST KOPEN VANAF 1.26 €
    Geen dividend, wereld staat in brand ... En toch terug stijgen naar 1,93
    1,26 euro zit er niet aan te komen denk ik dan ...
13.669 Posts
vorige pagina 1 ... 678 679 680 681 682 ... 684 volgende pagina
Laatste
Omhoog

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Forumregels | Lees hier het forumreglement

Kwaliteit boven kwantiteit

Lever een duidelijke en constructieve bijdrage aan de discussie. Kwaliteit trekt kwaliteit aan.

Blijf ontopic

beperk je reactie tot het onderwerp van het forumdraadje en haal er geen andere zaken bij.

Respecteer je medemens

Een afwijkende visie op een bedrijf rechtvaardigt geen persoonlijke aanvallen. Reageer op de inhoud van iemands argumenten, niet op de persoon;

Koop deze belegging bij

Laatste artikelen over BPOST

  1. Premium

    Analyse en Advies

    Bnode: andere naam, nog steeds geen dividend
  2. Premium

    Analyse en Advies

    Het blijft kwakkelen met Bpost

  3. Beursnieuws

    Europese postbedrijven versturen tijdelijk geen pakketten naar VS
  4. Premium

    Analyse en Advies

    Bpost verhoogt outlook voor 2025
Bekijk meer artikelen
naam laatste prijs verschil
BPOST 1,894 -0,024 -1,25%