Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert

Forum Basic-Fit NL0011872650

Watchlist Alert Portefeuille
Koers (€) |
29,560  
Range | 29,08 - 30,06
-0,100   (-0,34%)
Volume
76.815
Bied
-
Laat
-
BAS

BFIT 2025: alle ballen op Moos

Volgen
Eerste post
4.351 Posts
vorige pagina 1 ... 141 142 143 144 145 ... 218 volgende pagina
Laatste
Omlaag
    Reactie Reactie van: dd20250729
  1. forum rang 6 BtB180
    quote:

    Eva schreef op 29 juli 2025 18:18:

    [...]

    Ik heb vluchtig door de cijfers gebladerd maar als je naar de capex kijkt en dit vergelijkt met wat in het kasstroomoverzicht staat vermeld dan had men hier in ieder geval een toelichting op moeten geven. Mismatch van bijna €40mm.

    Heeft te maken met timing effect, dus het verschil van het boeken van de factuur en de daadwerkelijke cash out.
    2. Reactie
  2. forum rang 4 Eva
    quote:

    BtB180 schreef op 29 juli 2025 18:29:

    [...]

    Heeft te maken met timing effect, dus het verschil van het boeken van de factuur en de daadwerkelijke cash out.
    dank (was me duidelijk) maar mismatch is wel bij elkaar zo'n 30 clubs - niet iets dat je onvermeld zou moeten laten

    en je opmerking om obv andere/additionele KPIs te gaan rapporteren is zeer terecht - maar we weten waarom dat niet zal gebeuren (struisvogelpolitiek)
    3. Reactie
  3. forum rang 5 The Third Way...
    quote:

    ValueInvestor schreef op 29 juli 2025 17:13:

    [...]

    Je vergelijkt niet horizontaal, je vergelijkt een revenue van een mature club met 24/7 openings (e.g. BeNeLux) tegen een groot deel immature zonder 24/7. Dat is appels met peren vergelijken. Daarom zeg ik, vergelijk dan de end-state, dus -> spoel 2 jaar door, met 24/7 stafless en een groter deel mature member base, en vergelijk dat met elkaar.

    (en als je bedoelt horizontaal, dus revenue/total club count, dan maakt dat natuurlijk nog minder sense, aangezien dat gewoon een functie is van hoe snel je clubs opent tov je total club base, en die ratio is niet constant)

    Verder is het niet zo relevant of de ROIC in Frankrijk zo veel slechter is dan in BeNeLux, want ze kunnen in BeNeLux niet nog veel meer clubs openen, dus dat is een non-argument. Wat wel relevant is, is of de ROIC beter is dan hun opportunity costs, dus investeren in Spanje/Duitsland, buybacks, schuld aflossen, dividend betalen.

    Verder gaat het niet om de revenue - kosten, het gaat om de return on invested capital. Dat is wat belangrijk is, dus je moet ook de initial Capex met elkaar vergelijken. Dat maakt het inderdaad lastig omdat we die data niet krijgen.
    Wanneer je de draadjes doorleest dan zie je de achtergrond. Zo ook over de mogelijkheid om meer clubs in de Benelux te openen en over de relevantie van de ROIC maatstaf...
    4. Reactie
  4. forum rang 6 BtB180
    quote:

    Eva schreef op 29 juli 2025 18:33:

    [...]

    dank (was me duidelijk) maar mismatch is wel bij elkaar zo'n 30 clubs - niet iets dat je onvermeld zou moeten laten
    Ja was wel benoemd in de call moet ik zeggen. Maar ze hadden er ook een zinnetje aan kunnen wijden in het rapport inderdaad. Moet zeggen dat dit niet hetgeen is wat mij het meeste stoort haha.
    5. Reactie
  5. forum rang 5 The Third Way...
    quote:

    Eva schreef op 29 juli 2025 18:18:

    [...]
    ...
    BNL kent inderdaad hogere onderhoudskosten maar gegeven het bovenstaande is wel erg duidelijk dat de niet-BNL regio een groot probleem is/blijft. Ondanks allerlei initiatieven is de gemiddelde operationele marge daar verder gedaald.
    ...
    Ha Eva

    BFIT heeft me een aantal maanden geleden tijdens een vergadering geantwoord dat het verschil in maintenance capex tussen oude en nieuwe clubs veel kleiner is dan de markt denkt. Voor de Benelux zou gemiddeld 65k een goede aanname zijn, voor de Rest niet veel meer dan 50k.

    Het bizarre vandaag is dat we voorheen doodgegooid werden met slides die als HET probleem de covid clubs benoemden, die vooral in Frankrijk zitten, en daar vandaag niets over werd gezegd. Maar indien we van de leden uptick door de 24/7 investeringen abstraheren dan bekruipt het gevoel (bij gebrek aan informatie) dat er nog niet veel is om over te juichen...
    6. Reactie
  6. forum rang 4 Eva
    quote:

    The Third Way... schreef op 29 juli 2025 18:52:

    [...]
    Ha Eva

    BFIT heeft me een aantal maanden geleden tijdens een vergadering geantwoord dat het verschil in maintenance capex tussen oude en nieuwe clubs veel kleiner is dan de markt denkt. Voor de Benelux zou gemiddeld 65k een goede aanname zijn, voor de Rest niet veel meer dan 50k.

    Het bizarre vandaag is dat we voorheen doodgegooid werden met slides die als HET probleem de covid clubs benoemden, die vooral in Frankrijk zitten, en daar vandaag niets over werd gezegd. Maar indien we van de leden uptick door de 24/7 investeringen abstraheren dan bekruipt het gevoel (bij gebrek aan informatie) dat er nog niet veel is om over te juichen...
    dank
    heeft men gedurende Covid zonder enige reflectie het expansie capex gaspedaal vol ingedrukt, nu zijn het de sterk stijgende (personeels)kosten waar 'de kost de baat' voor moet gaan. Ik heb daar weinig vertrouwen in.

    Nog even wat anders.
    Eerlijk gezegd vind ik de jubel stemming over lagere overheadkosten niet geheel juist. Basic Fit is een B2C bedrijf met een probleem in haar marketing mix; om dan te gaan snijden in je marketing budget zou je daarmee je merknaam op termijn nog wel eens tekort kunnen doen.

    Ik ben niet echt optimistisch over H2; om de schuld echt te laten dalen staat men in H2 voor een uitdaging. Het behalen van de onderkant van de 'guidance' is nog geen gelopen race obv wat men in de eerste 6 maanden heeft laten zien.
    7. Reactie
  7. forum rang 6 BtB180
    de franchise BV is iig opgericht :)

    1.2 Group information Changes within the group On 22 April 2025, the shares of B-Securité B.V. were transferred from BF Developments B.V. to Basic Fit International B.V. (share transfer within the Group). On the same date, the name of BF Developments B.V. changed to Basic-Fit Franchise B.V.
    8. Reactie
    9. Reactie
  9. forum rang 6 BtB180
    quote:

    marcobol schreef op 29 juli 2025 19:27:

    Denk dat na vandaag het wel reel is te stellen dat de kans zeer groot is dat de put optie op de converteerbare gaat worden uitgeoefend. De schuld wordt 300m minder, maar ze zullen moeten herfinancieren neem ik aan? Dit scenario komt dichterbij, maar wordt niet echt benoemt.
    Hallo Marco,

    Dit scenario wordt zeker wel benoemd.

    In April 2025, Basic-Fit secured a €200 million bilateral revolving credit facility with ABN AMRO and Rabobank. In June 2025, the company secured an additional €150 million in facilities with ING Bank, of which €20 million was made available under the terms of the senior facility agreement as part of the aforementioned accordion facility. The remaining €130 million was provided as a bilateral revolving credit facility.

    The bilateral facilities mature in June 2027, and the interest rates are variable, based on the three-month Euribor plus a margin. A total of €290 million from the bilateral facilities is intended to repay convertible bondholders who may exercise their put option in June 2026.
    10. Reactie
    11. Reactie
  11. forum rang 4 Umi1
    FCF in H2 zal dus >57M moeten zijn om huidige guidance te halen.
    -> Lager M capex (30M lager dan H1 schat ik, alsook Opex zou lager zijn) + geen/weinig overloop van expansion capex van 2024 -> weinig clubs die eind H1 gebouw werden, dus grootste deel capex van die 53 clubs zal betaald zijn vermoed ik. Alsook zal kost/club lager liggen in H2 (minder nood aan 'geluidsisolatie' voor de buren)
    Adj. Ebitda in 2026 zal > 450M (Mag beperkt aangepast worden tot max 15% boven und. Ebitda) moeten zijn om onder de Net Debt/Ebitda van 2x te komen (MGMT lijkt hier gerust op). Dus minstens 390M und. Ebitda voor 2026 als je corrigeert voor 15%.

    Ik vind dat er overigens te weinig aandacht wordt besteed aan de google ratings. Duidelijke verbetering, zie je echter niet dadelijk in de cijfers maar dat komt de LT ten goede.
    12. Reactie Reactie van: dd20250730
    13. Reactie
  13. Onder de regenboog
    Ha dus AI is niet zo gek ;-) koop extra in en dat heb ik al gedaan ( na mijn vraag of ik moest blijven zitten gisteren ochtend ) en wacht tot de koersdoelen op basis van deze cijfers worden bijgesteld / omhoog. Nou ik krijg net van AI te horen de Groof Petercam koersdoel verhoogd van 24 naar 26. Volgens AI is de Fransen tak absoluut ondergewaardeerd en is de markt overdreven in zijn afstraffing. Ook Jefferies en KBC/Bolero hebben nog geen nieuw koersdoel gepubliceerd maar geven wel positieve commentaren op de groeistrategie. Dus ik ben benieuwd.
    14. Reactie
  14. forum rang 4 Eva
    quote:

    Onder de regenboog schreef op 30 juli 2025 09:01:

    Ha dus AI is niet zo gek ;-) koop extra in en dat heb ik al gedaan ( na mijn vraag of ik moest blijven zitten gisteren ochtend ) en wacht tot de koersdoelen op basis van deze cijfers worden bijgesteld / omhoog. Nou ik krijg net van AI te horen de Groof Petercam koersdoel verhoogd van 24 naar 26. Volgens AI is de Fransen tak absoluut ondergewaardeerd en is de markt overdreven in zijn afstraffing. Ook Jefferies en KBC/Bolero hebben nog geen nieuw koersdoel gepubliceerd maar geven wel positieve commentaren op de groeistrategie. Dus ik ben benieuwd.
    ja dit bedrijf is (fundamenteel) zeker onder gewaardeerd
    denk dat de 'discount' vnl het gevolg is van het gebrek aan vertrouwen in de leiding en degene die daar toezicht op moet houden
    je kan rekenen wat je wil en/of je laten leiden door quantum adviezen - de vraag is of de emotie rondom het aandeel te voorspellen is
    als je naar de enorme koersfluctuaties dit jaar kijkt lijkt de emotie de overhand te hebben

    Dit management en haar RvC lijken niet de ervaring noch de kwaliteiten te hebben een 'turn around' te bewerkstelligen. Daar komt bij dat de communicatie naar de markt te wensen overlaat.
    15. Reactie
    16. Reactie
  16. Onder de regenboog
    quote:

    Superdude schreef op 30 juli 2025 09:31:

    Koers Basic-Fit -14%: waarom we het koersdoel toch verhogen: Strong Buy, Koers: €23,20, Koersdoel: €30, Upside: 29%, Risicorating: D, Momentum: Zwak | Saxo share.google/g9LhqIwHuVytWpIfF
    Las het ook al , nog een hogere waardering erbij. Die 14 % afstraffing slaat echt nergens op.

    En de Franse tak draai, in tegenstelling wat men hier op dit forum knalt, absoluut niet slecht. Zo'n ingedraaid langspeelplaat verhaal wat iedereen gaat geloven. Het aantal leden nam juist toe door de openstelling 24/7 Geef het tijd, we hebben niet allemaal een baan van 8 tot 5 ;-)

    Saxo : deel van het artikel:

    Koersdoel omhoog van €27,50 naar €30
    Hoe vreemd het bij zo’n forse koersdaling ook klinkt: wij zien juist ruimte om onze taxaties voor de middellange tot lange termijn juist te verhogen. Het aantal leden per recent geopende club neemt toe, de kosten van de 24/7 openingen in Frankrijk gaan naar verwachting in de nabije toekomst omlaag en daarnaast heeft Basic-Fit ook nog enige ruimte om zijn prijzen te verhogen. Vergeet daarbij niet dat we na de Q1-cijfers met onze taxaties ruim onder de consensus zaten.

    Voor 2027 rekenen wij nu op een vrije kasstroom (pre expansion) van €3,63 per aandeel (was €3,30). Dit impliceert bij de huidige beurskoers van €23,20 een kasstroomrendement van 15,6%. Voor een groeibedrijf is dit interessant. We raden beleggers daarnaast aan niet te veel oog te hebben voor het zwakke nettowinstcijfer. Dit cijfer wordt gedrukt door de openingen van nieuwe clubs die in de eerste paar jaar verlieslatend zijn.

    Op basis van toekomstige kasstromen, een getaxeerde nettoschuldpositie van €910 miljoen, een jaarlijks vereist rendement van 10,6%, en een extra veiligheidsmarge van 20% komen we uit op een fair value van €30 per aandeel. Reden om het koersdoel te verhogen van €27,50 naar €30. Daarbij kennen we een franchisemodel - waarover Basic-Fit eind dit jaar meer vertelt - geen waarde toe. Iedere positieve noot hieromtrent is dus mooi meegenomen.
    17. Reactie
    18. Reactie
    19. Reactie
  19. forum rang 5 Jochie1962
    De koers staat 'te laag' ? ..... nou ... gaat BFIT wel genoeg met de tijd mee?

    Zie bijlage.

    Blijkbaar bieden concurrenten méér dan alleen dood staal in een (vaak muffig) pand.

    Als je de opsomming "belangrijke trends in 2025" leest, dan ziet dat er heel anders uit dan 'mijn' bfit-locatie in hoofddorp. Want daar is het inderdaad dood staal in een muffig (gehuurd?) oud magazijn, zonder ramen en zeker geen TV's.
    Super "basic", dat zeker, en daar is de prijs ook naar.

    Ik ken maar een paar bfit-vestigingen van binnen, maar dat zijn allemaal een beetje van die weggestopte locaties waarin het soms prop-vol spullen staat en de mensen elkaar in de weg lopen.

    Dat zijn dan wellicht "mature" vestigingen, maar er mag nog heel wat geld in gestoken worden om het aantrekkelijk te maken. Ik kan me voorstellen dat veel aspirant-leden of bezoekers, na even rondkijken, afhaken vóórdat ze lid worden.

    Je bent er niet met in hoog tempo "hokken" te openen en er wat staal in te leggen.
    Bijlage:
    20. Reactie Laatste reactie
  20. forum rang 4 Eva
    quote:

    BtB180 schreef op 29 juli 2025 18:24:

    [...]

    Ik heb het al wel eens vaker genoemd hier, maar eigenlijk zouden ze moeten rapporteren in members/capex/revenue per square meter. Alleen dan kun je goede vergelijkingen maken. Het maakt nogal verschil of je kleine of grote clubs opent in aantal members dat er kunnen komen en capex die je wilt spenden.
    je zou eigenlijk ook een overzicht van de bezettingsgraad per land cq regio willen zien (KPI)
    op de achterkant van een bierviltje is mijn sommetje als volgt

    H1 2024 BNL bezetting 3.555
    H1 2025 BNL bezetting 3.565
    groei omzet per gemiddelde club is vnl gevolg van yield groei

    H1 2024 FSD bezetting 2.255
    H1 2025 FSD bezetting 2.375
    groei omzet per gemiddelde club is voor een belangrijker gedeelte gevolg van verhoging bezetting

    dat is dus goed nieuws
    maar als de bezetting groei niet versnelt duurt het nog wel 5 jaar voordat deze clubs de richtlijnen van BF behalen: dat duurt dus te lang
4.351 Posts
vorige pagina 1 ... 141 142 143 144 145 ... 218 volgende pagina
Laatste
Omhoog

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Forumregels | Lees hier het forumreglement

Kwaliteit boven kwantiteit

Lever een duidelijke en constructieve bijdrage aan de discussie. Kwaliteit trekt kwaliteit aan.

Blijf ontopic

beperk je reactie tot het onderwerp van het forumdraadje en haal er geen andere zaken bij.

Respecteer je medemens

Een afwijkende visie op een bedrijf rechtvaardigt geen persoonlijke aanvallen. Reageer op de inhoud van iemands argumenten, niet op de persoon;

Koop deze belegging bij

Laatste artikelen over Basic-Fit

  1. Beursnieuws

    Basic-Fit koopt vervroegde aflossing converteerbare obligatie af

  2. Beursnieuws

    Zwaargewichten houden AEX boven de 1.000 punten

  3. Beursnieuws

    Impactive kleiner in Basic-Fit

  4. Beursnieuws

    Degroof Petercam: "Geruststellende boodschap van Basic-Fit"
Bekijk meer artikelen
naam laatste prijs verschil
Basic-Fit 29,560 -0,100 -0,34%