Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
Markt vandaag Koersen Forum Premium IEX Expert

Forum Basic-Fit NL0011872650

Watchlist Alert Portefeuille
Koers (€) |
31,580  
Range | 31,48 - 32,10
-0,240   (-0,75%)
Volume
126.983
Bied
31,540
Laat
31,720
BAS

BFIT 2025: alle ballen op Moos

Volgen
Eerste post
4.351 Posts
vorige pagina 1 ... 110 111 112 113 114 ... 218 volgende pagina
Laatste
Omlaag
    Reactie Reactie van: dd20250601
  1. forum rang 5 The Third Way...
    Zie titel van dit draadje en de jaarlijkse intro's. Er zit een management discount op dit aandeel. Maar positief en chronologisch geredeneerd, ik vind het positief dat Moos zich weer laat zien. Of moeten we dit anders bekijken, durft hij de nieuwe CFO nog niet alleen los te laten op de bankiers?
    2. Reactie
  2. forum rang 6 BtB180
    quote:

    The Third Way... schreef op 1 juni 2025 12:49:

    Zie titel van dit draadje en de jaarlijkse intro's. Er zit een management discount op dit aandeel. Maar positief en chronologisch geredeneerd, ik vind het positief dat Moos zich weer laat zien. Of moeten we dit anders bekijken, durft hij de nieuwe CFO nog niet alleen los te laten op de bankiers?
    Ik heb geen idee, ik ben er niet bij geweest, weet ook niet hoe die presentatie is gegaan en wat de rolverdeling is geweest tussen CEO en CFO.

    Je geeft aan dat hij zich weer laat zien. Is het dan zo dat hij niet aanwezig was op de conferences in Londen, New York en Parijs?

    Vertrouwen komt te voet en gaat te paard. H2 2025 gaan we weer een stukje wijzer worden :)
    3. Reactie
    4. Reactie
  4. forum rang 4 Goldfinger
    quote:

    BtB180 schreef op 1 juni 2025 12:53:

    [...]

    Ik heb geen idee, ik ben er niet bij geweest, weet ook niet hoe die presentatie is gegaan en wat de rolverdeling is geweest tussen CEO en CFO.

    Je geeft aan dat hij zich weer laat zien. Is het dan zo dat hij niet aanwezig was op de conferences in Londen, New York en Parijs?

    Vertrouwen komt te voet en gaat te paard. H2 2025 gaan we weer een stukje wijzer worden :)
    De Franse overheid heeft richtlijnen vastgesteld voor de toepassing van onbemand toezicht in sportscholen. Deze richtlijnen zijn bedoeld om de veiligheid en privacy van de leden te waarborgen. De richtlijnen zijn onder meer:
    Er moet een systeem zijn voor noodsituaties, zodat er snel hulp kan worden geboden bij een medisch noodgeval.
    Er moeten voldoende camera's en sensoren aanwezig zijn om de activiteiten in de sportschool te monitoren.
    De gegevens van de leden mogen niet zonder toestemming worden gebruikt.
    De Franse overheid heeft de maatregel om onbemand toezicht op sportscholen toe te staan, ingevoerd om de sportscholen te helpen om te concurreren met andere fitnesscentra en om de toegang tot sport en lichaamsbeweging voor iedereen toegankelijker te maken. De maatregel is niet zonder controverse, maar de Franse overheid is van mening dat de voordelen de nadelen opwegen.
    Basic-Fit naar rechter om gedwongen sluiting Franse ... - NU
    28 sep 2020 — Basic-Fit moet van de Franse overheid ongeveer een derde van de sportscholen in het land sluiten vanwege de COVID-19-pa...

    NU

    AI-reacties kunnen fouten bevatten.
    5. Reactie
  5. forum rang 6 axie
    Op basis van wat Moos heeft gezegd, en op zich geloof ik wel dat wat hij zegt waar is over die 30 abo's extra per maand, hoeven we geen wonderen te verwachten voor de omzet het eerste half jaar.

    Als we een simpele berekening maken van 300 vestigingen x 25 euro x 30 abo's x 6 maanden = 1,35 Miljoen euroextra. Dat is een druppel op de gloeiende plaat. En dan heb ik het nog veel te ruim berekend omdat niet alle abo's de eerste maand ingaan, maar sequentieel in de tijd, dus waarschijnlijk moeten we dit nog keer een half doen, dus ongeveer 675k euro.

    Om break even te draaien van het bedrag van 35 mio dat ze geinvesteerd hebben, moeten ze zo'n 388 extra klanten per vestiging (van de de 300 vestigingen) extra krijgen, daarna levert het ze pas echt iets op. Dit gebeurt dus ongeveer na 13 maanden, dan draaien ze pas cash flow positief.

    We moeten de effecten hiervan dus op langere termijn zien, namelijk dit is nodig om uiteindelijk het EBITDA probleem in Frankrijk op te lossen. We krijgen korte termijn eerder nog een knauw in de EBITDA met een kleine + voor omzet (vanwege de 35 Mio investering extra, ik neem aan dat dit OPEX is vanwege extra personeel?)

    (maak ik hier boven nog een rekenfout? of verkeerde aanname?)
    6. Reactie
  6. forum rang 6 BtB180
    quote:

    axie schreef op 1 juni 2025 19:01:

    Op basis van wat Moos heeft gezegd, en op zich geloof ik wel dat wat hij zegt waar is over die 30 abo's extra per maand, hoeven we geen wonderen te verwachten voor de omzet het eerste half jaar.

    Als we een simpele berekening maken van 300 vestigingen x 25 euro x 30 abo's x 6 maanden = 1,35 Miljoen euroextra. Dat is een druppel op de gloeiende plaat. En dan heb ik het nog veel te ruim berekend omdat niet alle abo's de eerste maand ingaan, maar sequentieel in de tijd, dus waarschijnlijk moeten we dit nog keer een half doen, dus ongeveer 675k euro.

    Om break even te draaien van het bedrag van 35 mio dat ze geinvesteerd hebben, moeten ze zo'n 388 extra klanten per vestiging (van de de 300 vestigingen) extra krijgen, daarna levert het ze pas echt iets op. Dit gebeurt dus ongeveer na 13 maanden, dan draaien ze pas cash flow positief.

    We moeten de effecten hiervan dus op langere termijn zien, namelijk dit is nodig om uiteindelijk het EBITDA probleem in Frankrijk op te lossen. We krijgen korte termijn eerder nog een knauw in de EBITDA met een kleine + voor omzet (vanwege de 35 Mio investering extra, ik neem aan dat dit OPEX is vanwege extra personeel?)

    (maak ik hier boven nog een rekenfout? of verkeerde aanname?)
    De 35 miljoen is een gedeelte investering maar voornamelijk kosten. Iets wat dus jaarlijks terugkomt. De kosten zitten hem in de staffing (dus personeelskosten). Volgens mij benader jij het als een 1-malige investering.
    7. Reactie
  7. forum rang 6 axie
    quote:

    BtB180 schreef op 1 juni 2025 19:45:

    [...]

    De 35 miljoen is een gedeelte investering maar voornamelijk kosten. Iets wat dus jaarlijks terugkomt. De kosten zitten hem in de staffing (dus personeelskosten). Volgens mij benader jij het als een 1-malige investering.
    '
    Nee , zo had ik het niet bedoeld, het zijn met name personeelskosten. Ik gaf ook aan dat dit OPEX (en geen CAPEX is) en dus ten koste van de EBITDA gaat. M.a.w. op korte termijn moeten we er vanuit gaan dat de EBITDA in Frankrijk nog flink gaat verslechteren het eerste (half) jaar.
    8. Reactie
  8. forum rang 4 VforVermogen
    quote:

    BtB180 schreef op 1 juni 2025 19:45:

    [...]

    De 35 miljoen is een gedeelte investering maar voornamelijk kosten. Iets wat dus jaarlijks terugkomt. De kosten zitten hem in de staffing (dus personeelskosten). Volgens mij benader jij het als een 1-malige investering.
    Ook is het zo dat de 35 miljoen zal krimpen zodra BF de extra uren laat bezetten door intern personeel i.p.v. te outsourcen. Ik geloof ergens gelezen te hebben dat er op dit moment extern schoonmaakpersoneel wordt ingehuurd om ‘s nachts aanwezig te zijn.
    9. Reactie
  9. forum rang 6 BtB180
    quote:

    VforVermogen schreef op 1 juni 2025 20:04:

    [...]

    Ook is het zo dat de 35 miljoen zal krimpen zodra BF de extra uren laat bezetten door intern personeel i.p.v. te outsourcen. Ik geloof ergens gelezen te hebben dat er op dit moment extern schoonmaakpersoneel wordt ingehuurd om ‘s nachts aanwezig te zijn.
    Klopt, het kan goedkoper. Maar nu is de constructie flexibeler.
    10. Reactie
  10. forum rang 5 The Third Way...
    quote:

    axie schreef op 1 juni 2025 19:01:

    Op basis van wat Moos heeft gezegd, en op zich geloof ik wel dat wat hij zegt waar is over die 30 abo's extra per maand, hoeven we geen wonderen te verwachten voor de omzet het eerste half jaar.

    Als we een simpele berekening maken van 300 vestigingen x 25 euro x 30 abo's x 6 maanden = 1,35 Miljoen euroextra. Dat is een druppel op de gloeiende plaat. En dan heb ik het nog veel te ruim berekend omdat niet alle abo's de eerste maand ingaan, maar sequentieel in de tijd, dus waarschijnlijk moeten we dit nog keer een half doen, dus ongeveer 675k euro.
    ...
    (maak ik hier boven nog een rekenfout? of verkeerde aanname?)
    Uitgaande van Premium (mediaan abo) is de berekening:

    1. 30 extra leden leveren in een jaar 30x30x13=11.700 eur op
    2. Na een jaar met maandelijks 30 extra leden heb je dus een run-rate van 12x dat = 140.400 per club
    3. Over 300 clubs geeft dat 42 mln euro, jaarlijks.
    4. Na een jaar heeft een club zo 12x30=360 extra leden. Moos hing op de ABN dag een worst voor van 500 extra leden (zoals voorheen in NL). Dan wordt het doel EUR 58 mln.
    5. Indien onbemand toezicht wordt toegestaan dan wordt het voor 909 clubs jaarlijks: EUR 180 mln.
    6. Daarbij mag je nog de EUR 35 mln jaarlijks bespaarde kosten optellen.
    7. Etc....

    En zo gaat Moos weer proberen de lijntrekkende XL-ridders te voeden. Mag van mij, maar laat hij eerst maar eens de echte problematiek in Frankrijk oplossen...
    11. Reactie Reactie van: dd20250602
  11. Ebbor
    Dag allemaal,
    Geen voorspellingen of wilde claims van mijn kant, maar iets om over na te denken: het aandeleninkoopprogramma van Basic-Fit loopt stevig door. Met de huidige volumes koopt het bedrijf vandaag de dag al een fors percentage van de dagelijks verhandelde aandelen in. En met de zomer (lees: lagere volumes) in aantocht, zou dat wel eens extra koerssteun kunnen geven. Wat denken jullie?
    12. Reactie
  12. forum rang 6 BtB180
    quote:

    Ebbor schreef op 2 juni 2025 09:52:

    Dag allemaal,
    Geen voorspellingen of wilde claims van mijn kant, maar iets om over na te denken: het aandeleninkoopprogramma van Basic-Fit loopt stevig door. Met de huidige volumes koopt het bedrijf vandaag de dag al een fors percentage van de dagelijks verhandelde aandelen in. En met de zomer (lees: lagere volumes) in aantocht, zou dat wel eens extra koerssteun kunnen geven. Wat denken jullie?
    Een aandeleninkoopprogramma geeft per definitie koerssteun ja.
    13. Reactie
  13. Ebbor
    Ja, klopt hoor, een aandeleninkoop geeft sowieso koerssteun. Wat ik eigenlijk bedoelde: de koers is nu al flink aan het stijgen, zelfs met de huidige volumes. En aangezien die volumes in de zomer vaak nog lager liggen, vraag ik me af of dat de impact van de inkoop nog groter maakt. Wat denken jullie daarvan?

    Ziehier de link naar het laatste rapport:

    corporate.basic-fit.com/docs/Weekly%2...
    14. Reactie
  14. forum rang 6 BtB180
    quote:

    Ebbor schreef op 2 juni 2025 10:02:

    Ja, klopt hoor, een aandeleninkoop geeft sowieso koerssteun. Wat ik eigenlijk bedoelde: de koers is nu al flink aan het stijgen, zelfs met de huidige volumes. En aangezien die volumes in de zomer vaak nog lager liggen, vraag ik me af of dat de impact van de inkoop nog groter maakt. Wat denken jullie daarvan?
    Op het moment dat de volumes lager worden, maar Basic-Fit in absolute aantallen hetzelfde blijft inkopen dan heeft dat inderdaad verhoudingsgewijs een groter effect.
    15. Reactie
  15. forum rang 5 The Third Way...
    quote:

    Ebbor schreef op 2 juni 2025 10:02:

    Ja, klopt hoor, een aandeleninkoop geeft sowieso koerssteun. Wat ik eigenlijk bedoelde: de koers is nu al flink aan het stijgen, zelfs met de huidige volumes. En aangezien die volumes in de zomer vaak nog lager liggen, vraag ik me af of dat de impact van de inkoop nog groter maakt. Wat denken jullie daarvan?

    Ziehier de link naar het laatste rapport:

    corporate.basic-fit.com/docs/Weekly%2...
    Het buyback programma van eur 40 mln had geen einddatum, alleen dat het in 2025 afgerond zou worden. Aan dit tempo hebben we nog maar een twee maanden te gaan...
    16. Reactie
  16. ValueInvestor
    Vergeet niet dat ook in Spanje de gyms 24/7 open kunnen, met remote monitoring (dat mag al volgens de wet).

    900 Gyms in Frankrijk + 227 Gyms in Spanje. In Nederland en België zijn ongeveer 70-75% van de gyms 24/7 open zonder staff.

    (900 + 227) * 0.725 = 817 clubs. Laten we zeggen daar komen over tijd 400 members bij (500 wat Rene quote is waarschijnlijk de bovengrens).

    817*400 (members) * 25.5 (yield FY25) * 12 (termijnen) = 100miljoen aan EBITDA als deze op 100% marge zouden binnen komen. Natuurlijk zijn er ook kosten aan verbonden (elektriciteit, water, meer gebruik apparatuur) dus laten we zeggen 80% marge.

    Dan kom je uit op 80 miljoen aan EBITDA, dat is ongeveer 1.25 euro aan cash per share (na buyback) pre-tax. Laten we zeggen ongeveer 1 euro post-tax, al zijn er nog 80mio aan deferred tax assets die gebruikt kunnen worden (voornamelijk in Frankrijk)

    Het duurt natuurlijk wel een tijdje om dat ledenbestand op te bouwen, maar laten we zeggen 12month+. Het belangrijkste is denk ik dat de leverage ratio heel hard omlaag komt in combinatie met de andere verbeteringen.

    Zodra de leverage onder de 2.0 is, kunnen buybacks en club openings weer gestart worden op grote schaal.

    Dat zou uiteraard ook de katalysator zijn voor de shorters om er uit te stappen en de short-thesis breken. Ik denk dat er zeker 10% short zit (boven de gemelde 7% voor alle posities groter dan 0.5%).
    17. Reactie
  17. forum rang 6 axie
    Even wat kwalitatieve gedachten en overwegingen op een rij voor de komende periode. Even los dat we de komende 2 maanden (t/m medio augustus?) mooie koersondersteuning krijgen vanuit aandelen inkoop is de vraag, en wat zouden triggers voor daarna kunnen zijn (dus ook na de half jaarcijfers).

    Conclusie voor mij is als volgt voor korte termijn triggers voor BF:

    Positief:
    - Verwachte aankondiging Franchise (ja alweer..:-)
    - Hoge positieve omzet groei (weer +17% in lijn met Q1?)
    - Lagere Leverage: van 2.8 naar 2.4?
    - Bevestiging bemoedigende resultaten Frankrijk 24/7 proef in lijn met wat Moos al eerder had aangegeven.

    Negatief:
    - lagere EBITDA groei vanwege 35 Mio 24/7 personeelskosten. Dus nog geen duidelijk financieel herstel in Frankrijk.
    - Cashflow?

    Uit de berekeningen van diverse forum leden is de conclusie dat we op korte termijn niet al te veel hoeven te verwachten van de financiele effecten van de 24/7 cq turnaround in Frankrijk. Om de financiele effecten van 24/7 en turnaround van Frankrijk echt te zien, zullen we tot begin volgend jaar moeten wachten. Dat zal pas echt een boost gaan geven aan de koers omdat dit in combinatie van verlaging van leverage waarschijnlijk ook minder aantrekkelijk voor de shorters zal zijn.

    Mis ik in bovenstaande kwalitatieve zaken nog punten en overwegingen of trek ik verkeerde conclusies?
    18. Reactie
  18. forum rang 6 BtB180
    Ik ben zelf wel benieuwd wat de nieuwe consensus is die Basic-Fit gaat plaatsen. Zou wel een keer tijd worden om een 2025-2026 consensus te vergaren.

    V.w.b. de franchise is het fijn als er duidelijkheid over komt inderdaad. Echter heeft Moos telkens wel verteld dat hij daar veel van verwacht - danwel niet op korte termijn aan bijdrage aan de winst - dus als ze er wat over gaan vertellen zou het fijn zijn als ze daar dan ook even goed over gaan uitwijden, en dan misschien een keer een UPOD benadering bij hanteren.

    Dus zonder meer over de franchise structuur, strategie en winstpotentie te weten weet ik niet of het per saldo positief of negatief is.
    19. Reactie
  19. forum rang 6 axie
    quote:

    BtB180 schreef op 2 juni 2025 16:44:

    Ik ben zelf wel benieuwd wat de nieuwe consensus is die Basic-Fit gaat plaatsen. Zou wel een keer tijd worden om een 2025-2026 consensus te vergaren.

    V.w.b. de franchise is het fijn als er duidelijkheid over komt inderdaad. Echter heeft Moos telkens wel verteld dat hij daar veel van verwacht - danwel niet op korte termijn aan bijdrage aan de winst - dus als ze er wat over gaan vertellen zou het fijn zijn als ze daar dan ook even goed over gaan uitwijden, en dan misschien een keer een UPOD benadering bij hanteren.

    Dus zonder meer over de franchise structuur, strategie en winstpotentie te weten weet ik niet of het per saldo positief of negatief is.
    Franchise is meer een lange termijn groei dingetje volgens mij. Zelfs volgend jaar mogen we geen substantiele financiele bijdrage verwachten.

    Strategie update is een goed punt. Denk je dat dat dit jaar komt? Lijkt me waarschijnlijker dat dat medio volgend jaar gebeurt na de aflossing van de bonds en de 2 jaar met 100 clubs groei dan bijna voorbij zijn. TTW gaf aan, en dat was ik wel met hem eens dat Moos na deze 2 jaar als strategie update wel eens het gas er vol op kan gooien met club uitbreidingen nadat leverage naar beneden is gegaan en ze ruimer in de cashflow zitten.
    20. Reactie Reactie van: dd20250603 Laatste reactie
  20. forum rang 4 Eva
    quote:

    axie schreef op 2 juni 2025 16:30:

    Even wat kwalitatieve gedachten en overwegingen op een rij voor de komende periode. Even los dat we de komende 2 maanden (t/m medio augustus?) mooie koersondersteuning krijgen vanuit aandelen inkoop is de vraag, en wat zouden triggers voor daarna kunnen zijn (dus ook na de half jaarcijfers).

    Conclusie voor mij is als volgt voor korte termijn triggers voor BF:

    Positief:
    - Verwachte aankondiging Franchise (ja alweer..:-)
    - Hoge positieve omzet groei (weer +17% in lijn met Q1?)
    - Lagere Leverage: van 2.8 naar 2.4?
    - Bevestiging bemoedigende resultaten Frankrijk 24/7 proef in lijn met wat Moos al eerder had aangegeven.

    Negatief:
    - lagere EBITDA groei vanwege 35 Mio 24/7 personeelskosten. Dus nog geen duidelijk financieel herstel in Frankrijk.
    - Cashflow?

    Uit de berekeningen van diverse forum leden is de conclusie dat we op korte termijn niet al te veel hoeven te verwachten van de financiele effecten van de 24/7 cq turnaround in Frankrijk. Om de financiele effecten van 24/7 en turnaround van Frankrijk echt te zien, zullen we tot begin volgend jaar moeten wachten. Dat zal pas echt een boost gaan geven aan de koers omdat dit in combinatie van verlaging van leverage waarschijnlijk ook minder aantrekkelijk voor de shorters zal zijn.

    Mis ik in bovenstaande kwalitatieve zaken nog punten en overwegingen of trek ik verkeerde conclusies?
    In de afgelopen 5 jaar is de relatieve groei voornamelijk uit de BeNeLux gekomen.
    Het gemiddeld aantal clubs groeide met een factor 1,3x terwijl de omzet met een factor 1,4x groeide. Een gewogen gemiddelde jaarlijkse groei per club van 6,7%
    Anders bekeken de bezetting groeide van grofweg 2.930 naar 3.435
    Ver boven de interne ‘guideline’

    In Fr en Sp is dit beeld anders. Terwijl het gemiddeld aantal clubs met een factor 3x toenam groeide de omzet maar met een factor 1,04x. Een gewogen gemiddelde jaarlijkse groei per club onder de 1%. Oftewel reële negatieve groei.
    Anders gezegd de bezetting daalde van grofweg 2.725 naar 2.405
    De investering in groei van ca. €900mm kent tot op heden een negatief rendement (versterkt doordat de (club-)kosten explosief stegen over deze periode)

    KW1 2025 was een naar mijn idee uitstekende start. In ieder geval was ik positief verrast over de omzet en aantal leden. Over kosten ontwikkeling is het gissen.

    De hamvraag voor mij is of de BeNeLux nu zo’n beetje op haar punt van maturiteit is aangekomen en indien dat het geval is weten de meer dan 1.000 clubs in Fr en SP hun negatieve trend te doorbreken en nu het stokje over te nemen om de (relatieve) groei te blijven aanzwengelen.

    Bij de halfjaar cijfers zou dus aandacht moeten gaan naar de omzet ontwikkeling (per gemiddelde club!) in de regio FR en SP (en uiteraard welke kosten gemaakt zijn om die groei te realiseren).
4.351 Posts
vorige pagina 1 ... 110 111 112 113 114 ... 218 volgende pagina
Laatste
Omhoog

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Forumregels | Lees hier het forumreglement

Kwaliteit boven kwantiteit

Lever een duidelijke en constructieve bijdrage aan de discussie. Kwaliteit trekt kwaliteit aan.

Blijf ontopic

beperk je reactie tot het onderwerp van het forumdraadje en haal er geen andere zaken bij.

Respecteer je medemens

Een afwijkende visie op een bedrijf rechtvaardigt geen persoonlijke aanvallen. Reageer op de inhoud van iemands argumenten, niet op de persoon;

Koop deze belegging bij

Laatste artikelen over Basic-Fit

  1. Beursnieuws

    Citi verhoogt koersdoel Basic-fit

  2. Beursnieuws

    Besi blinkt uit na overnamespeculatie
  3. video

    Podcast

    Besi: sell the rumour?

  4. Beursnieuws

    Berenberg verhoogt koersdoel Basic-Fit stevig
Bekijk meer artikelen
naam laatste prijs verschil
Basic-Fit 31,580 -0,240 -0,75%