Forum PostNL NL0009739416

quote:

Trader Stef schreef op 15 december 2025 13:25:

[...]
Jij hebt Fila toch! Je bent echt een uniek exemplaar.
Authentiek klinkt wat vriendelijker.

quote:

Geefgas schreef op 15 december 2025 13:31:

[...]

Uniek vind ik ook best leuk hoor.

Geloof niet dat Fila partij koos, hij zei slechts dat er ruzie werd gemaakt ... en pookte sowieso niets op.
Maar inmiddels weet ik hoe ik beste op jou moet reageren ... dus bij deze mijn reactie:
"Stef, je hebt helemaal gelijk. Dank voor je nuttige bijdrage weer."

quote:

Filasoft schreef op 15 december 2025 13:53:

Ik kies wel degelijk partij hoor.
Hoe ik over Stef denk mag ik als bekend beschouwen. En gpjf …. ach ach ach …. wat een vertoning.

quote:

Daan1 schreef op 15 december 2025 14:04:

Ik vermoed dat er een groot verschil in posters is. Je hebt 2 soorten. Degene die er al jaren inzitten. En zij die de afgelopen tijd ingestapt zijn ivm overnamekansen. De laatste zijn wat relaxter valt mij op.:-)

quote:

gpjf schreef op 15 december 2025 14:22:

[...]

Je hebt er de ballen verstand van !

quote:

Geefgas schreef op 15 december 2025 14:15:

[...]

Ik ben in september ingestapt :-), maar heb ook al eerdere periode gehad en destijds uitgestapt. Zit er nu niet in om overname kansen. Gaat niet gebeuren. Overname is al mantra van 10+ jaar. Maar goed, als ik verdien aan aandeel ben ik blij dus van mij mag het overgenomen worden.
En posters die recent instappen vanwege overname verdwijnen vaak allemaal weer na bepaalde periode geruisloos. Dat patroon herhaalt en herhaalt zich.

Gjpf zit er veel langer in en Stef ook al als ik goed begrijp 3 jaar.

Hoe lang zit jij er in?

quote:

Daan1 schreef op 15 december 2025 14:29:

[...]

Maar als je er niet voor de overname inzit, waarom ben je dan ingestapt? Het verdienmodel is er niet bij postnl. Dividend wordt misschien wel afgeschaft in de toekomst. Postnl heeft gewoon geen zelfstandig toekomstbeeld. Het is een semi overheidsbedrijf waarbij geld verdienen niet prioriteit is.
Ik zit er zelf nu 2 jaar in. Alleen voor overname. Anders was ik nooit ingestapt.

quote:

Daan1 schreef op 15 december 2025 14:29:

[...]

Maar als je er niet voor de overname inzit, waarom ben je dan ingestapt? Het verdienmodel is er niet bij postnl. Dividend wordt misschien wel afgeschaft in de toekomst. Postnl heeft gewoon geen zelfstandig toekomstbeeld. Het is een semi overheidsbedrijf waarbij geld verdienen niet prioriteit is.
Ik zit er zelf nu 2 jaar in. Alleen voor overname. Anders was ik nooit ingestapt.

quote:

Daan1 schreef op 15 december 2025 14:29:

[...]

Maar als je er niet voor de overname inzit, waarom ben je dan ingestapt? Het verdienmodel is er niet bij postnl. Dividend wordt misschien wel afgeschaft in de toekomst. Postnl heeft gewoon geen zelfstandig toekomstbeeld. Het is een semi overheidsbedrijf waarbij geld verdienen niet prioriteit is.
Ik zit er zelf nu 2 jaar in. Alleen voor overname. Anders was ik nooit ingestapt.

quote:

Trader Stef schreef op 15 december 2025 14:44:

[...]
En ja GG…….
Geef nou eindelijk eens onderbouwd aan wat het verdienmodel is?

quote:

xof schreef op 15 december 2025 14:46:

medebeleggers svp weer "on topic".....

Even een paar waarderings vergelijkingen; eerst Oesterreichische Post.

Omzet 24; 3,123 mln Sales
Ebitda 423 mln
Nett debt 555 mln
Marketcap eind 24 1.950 mln
Enterprice value ong 2500 mln; 2,5 mrd

EV/Omzet 0,80
EV/ Ebitda 5,92

Vergelijkbare koers PNL; Enterprise value; OmzetPNL*0,80; 3252mln = 2603 mln minus nett debt PNL 474mln = marketcap 2129 mln ofwel 4,24 euro per aandeel voor PNL

Geschatte Ebitda PNL 24 is 243 mln (obv gerapporteerde leverage ratio) * 5,92 = Enterprise value 1438mln - 474 mln nett debt = 964mln marketcap ofwel 1,92 per aandeel.

Gemiddelde waarde PNL inschatting 3,10 per aandeel obv vergelijking met Oesterreichische Post.

Nu vergelijken met IDS RM, obv overname bod door EP Kretinsky; IDS 2024

Overnamebod Enterprise 5284mln GBP Omzet IDS 12670mln;
ofwel factor Marketcap/omzet 0,42; Ebitda factor was 9,21

dit zou een waarde voor PNL impliceren van 1370mln obv saleswaardering; ongeveer 2,75 per aandeel.
obv Ebitda waardering 9,21 * 243 = 2238mln - nett debt 474mln = 1764mln = 3,53 per aandeel gemiddeld 3,14 per aandeel

Ofwel aardige indicatie dat zowel in vergelijking met Oesterreichische Post als het IDS overnamebod, een koers van 3pa te rechtvaardigen is.

Natuurlijk zit in het IDS bod door K zijn toekomstig verwachte winst, die blijkt er ook uit te komen. Hij bood in 2 stappen een premie van bijna 70%

Oesterreichische Post is heel goed vergelijkbaar met PNL gezien omvang, verhouding mail en parcels en hun concurrentie met DHL. Zij zijn nog zelfstandig en marktconform gewaardeerd, door hun betere marge. Als Pim aan de juiste knoppen draait, mag PNL op eigen kracht naar 3,- Euro. Zie ook outlook 2028. Een aantal beleggers onder ons denken dat PNL op eigen kracht haar outlook kan halen, dan mogen zij met 3 Euro heel blij zijn.

Kretinsky kan de boel versnellen, de genoemde range door Stef van 2,50 tot 2,75 is zeker denkbaar.

Maar nu heb ik geprobeerd eea te onderbouwen obv peervergelijking OesterreichischePost en obv vergelijking met IDS bod.

Zwaar ondergewaardeerd dus

quote:

Geefgas schreef op 15 december 2025 14:51:

[...]

Stef alsjeblieft, het maakt niet uit wat iemand typt, je post vervolgens toch oneliners dat het allemaal lariekoek is dus probeer nu niet de wiseguy uit te hangen.
De enige onderbouwing die van jou komt is dat K is ingestapt. En als ik naar meer uitleg vraag krijg ik steeds dat je dat al in den treuren hebt uitgelegd, maar meerdere posters hebben al aangegeven dat dat helemaal niet zo is.
En herhalen wil je ook niet.

Je bent enblijft bij 1 mantra, K is ingestapt en hij gaat kopen op 2,75 a 3. Prima, ik vind het kolder, in huidige politieke landschap gaat simpelweg niet gebeuren, en bovendien een overname premie van 200%, alsof K de kerstman zelf is. Maar goed, ieder zijn gedachte, dat is prima. Maar hou het bij jezelf, dan anderen niet demoniseren, treiteren, voor rotte vis uitmaken of wat dan ook.

quote:

Trader Stef schreef op 15 december 2025 14:58:

[...]
We houden het dan maar op uniek.
Onder waardevolle bijdrages schaar ik het meest recente schrijven van XOF.
Dit is niet uniek maar helpt mensen zoals jij eindelijk iets te leren.

quote:

Daan1 schreef op 15 december 2025 14:24:

[...]

Hij is leuk.:-)

quote:

Geefgas schreef op 15 december 2025 15:08:

[...]

Als je inhoudelijk leest past mijn betoog prima in die van xof.

quote:

Daan1 schreef op 15 december 2025 14:29:

[...]

Maar als je er niet voor de overname inzit, waarom ben je dan ingestapt? Het verdienmodel is er niet bij postnl. Dividend wordt misschien wel afgeschaft in de toekomst. Postnl heeft gewoon geen zelfstandig toekomstbeeld. Het is een semi overheidsbedrijf waarbij geld verdienen niet prioriteit is.
Ik zit er zelf nu 2 jaar in. Alleen voor overname. Anders was ik nooit ingestapt.