Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Forum PostNL NL0009739416

Koers (€) |
1,124  
Range | 1,10 - 1,14
+0,005   (+0,45%)
Volume
2.233.311
Bied
1,120
Laat
1,132
POS

PostNL januari 2022 | Business update Q4?

Eerste post
3.597 Posts
Omlaag
    Reactie Reactie van: dd20220117
  1. die ook het plaatje van PostNL zelf upsidedown; (alhoewel die iets is gelogenstraft gezien alle corona maatregelen in Q4).

    Maar de boodschap is, en die lijkt me ook logisch, ja de markt blijft groeien jaar op jaar, corona heeft ook een extra versnelling hierin aangebracht.
    maar met het opengaan van de econome/retail, zal er een terugval plaatsvinden t.o.v de corona piek waar volumes gaan terugvallen, zeker niet terugvallen naar het niveau pre corona en met gaat er vanuit dat binnen.1 a 2 jaar de "corona aantallen" gewoonweg op dat moment de "normale volume" aantallen zullen.
    BoA schat in dat we in 2022 deze terugval gaan hebben (lijkt me geen verrassende conclusie) en dat door de druk op marge we slechter gaan draaien dan vorig jaar (ook geen verassende conclusie) alleen het prijsniveau van 3,10 dat ze er op plakken. Vind ik wel erg, erg teleurstellend.
  2. Reactie
  3. Vorig jaar op 21 januari 07.00 kwam een update van PostNL met de voorlopige cijfers Q420. Die waren veel beter dan de eerder afgeven outlook. Zie PostNL investor relations.
    Nu mag verwacht worden, op basis van wat we allemaal al weten, dat de cijfers Q421 ook (veel) beter zijn dan het eerder door PostNL afgegeven persbericht (bandbreedte ebit 280-310) op 9 augustus 2021
    Komt dat bericht er niet deze week dan zal de ebit ergens hoog in de bandbreedte eindigen.
    Daarnaast is welkom een uiting over de haalbaarheid van de afgegeven doelstelling ebit 2023-2024 en een aankondiging van een aandeleninkoop programma. Opmerkingen daarover verwacht ik pas bij de definitieve cijfers 2021, eind februari.
    Indien solide dan hoort er een blijvende koers van minimaal 4,5 a 5 op het scherm te staan.
  4. Reactie
  5. Reactie
  6. Reactie
  7. Reactie
  8. quote:

    Leonardus schreef op 17 januari 2022 14:09:

    Bij een duurzaam dividend van 0.35 tot 0.40 voor de jaren 2021, 2022, 2023 en 2024 EN een gepast aandelen inkoopprogramma is de Dividend/Koers ratio zo hoog dat dat grote beleggers over de streep zal trekken.
    Maar ja dat is een beetje het punt. er lijkt geen analist te zijn die gelooft dat zulk dividend houbaar is.

    Immers als er geen lockdowns meer zullen zijn zullen de omzetten in 22/23 een stuk lager uitvallen bij paketten, terwijl mail ook nog steeds 8% per jaar krimpt. Dus hoe gaan ze dan zulk dividend blijven uitkeren ?
    Zeker omdat de payout ratio van 70-90% bij PostNL nogal uniek is (geen enkel ander bedrijf doet dat) en er nog voor een miljard geïnvesteerd moet worden komende jaren.
    Dan hebben we nog de arbeidsmarkt tekorten en risico op flink stijgende lonen. Hoe is de prijskracht van PNL in deze omgeving van hoge inflatie ?

    Alle REITS laten namelijk gewoon omzetten stijgingen zien voor winkelomzetten wanneer er geen lockdown is. Ook tov 2019. (ik zit in reits dus daar wordt dat goed in de gaten gehouden) Dus hoe reëel is het dat online zo sterk gaat groeien terwijl de omzetten voor de winkels ook blijven groeien.
    Kan dat samen gaan ?
  9. Reactie
  10. quote:

    !@#$!@! schreef op 17 januari 2022 14:17:

    [...]

    Maar ja dat is een beetje het punt. er lijkt geen analist te zijn die gelooft dat zulk dividend houbaar is.

    Immers als er geen lockdowns meer zullen zijn zullen de omzetten in 22/23 een stuk lager uitvallen bij paketten, terwijl mail ook nog steeds 8% per jaar krimpt. Dus hoe gaan ze dan zulk dividend blijven uitkeren ?
    Zeker omdat de payout ratio van 70-90% bij PostNL nogal uniek is (geen enkel ander bedrijf doet dat) en er nog voor een miljard geïnvesteerd moet worden komende jaren.
    Dan hebben we nog de arbeidsmarkt tekorten en risico op flink stijgende lonen. Hoe is de prijskracht van PNL in deze omgeving van hoge inflatie ?
    Ja nee dan moet je short gaan. En of zeker geen aandelen kopen. Zit je ook short?
  11. Reactie
  12. Gaan we weer :-)
    www.iex.nl/Forum/Topic/1387226/PostNL...
    13 januari 19:19

    quote:

    !@#$!@! schreef op 13 januari 2022 19:19:

    [...]

    hahaha, Humor. Ja, ik koop graag aandelen waar het lang niet goed gaat, omdat de kans op onderwaardering dan het grootst is :-) Dit is echter niet bij PNL het geval dat nog steeds 350% gestegen is vanaf de bodem. Daarnaast denkt bijna elk forum dat hun aandeel te goedkoop is en de koers wordt gemanipuleerd door "de shorters". Dat is al zo lang iex bestaat en zo lang ik op deze forums kom (ruim 20 jaar).

    Dat is het mooie. Op individueel niveau is elk aandeel veel te goedkoop en wordt gemanipuleerd door shorters. Op index niveau is de beurs veel te duur en kan hij elk moment instorten , ware het niet de PPT die de boel omhoog manipuleert :-) Je verzint het niet.

    Gezien dit forum voor 90% bevolkt wordt door complotwappies zal ik dan maar melden dat ik zelf (na een verloren trade) weer ben ingestapt in PNL vanaf €3.60 en mijn laatste pluk gister heb gekocht op €3.74
    Ik had al verwacht dat er snel geroepen zou worden dat ik onderdeel van het complot zou zijn om de koers naar beneden te praten omdat ik zelf goedkoop wil instappen haha.

    Als ik ze niet had gehad , dan had ik hetzelfde gedaan, alleen al omdat ik het aandeel in het oog houd op een mogelijke koop bv, of gewoon algemene interesse.

    Dat sekte gedrag van complot wappies op deze forums; dat je hier alleen mag komen als je aandelen hebt en zeer positief over het aandeel schrijft, waarbij je natuurlijk constant moet roepen hoe ondergewaardeert het aandeel wel niet is. Is vooral erg zielig. Het enige wat je doet is jezelf manipuleren door constant zelf propaganda te creëren die de realiteit zo hard mogelijk probeert te ontkennen. Daar wordt niemand beter van , zeker je rendement niet.
  13. Reactie
  14. Reactie
  15. Reactie
  16. quote:

    !@#$!@! schreef op 17 januari 2022 14:17:

    [...]

    Maar ja dat is een beetje het punt. er lijkt geen analist te zijn die gelooft dat zulk dividend houbaar is.

    Immers als er geen lockdowns meer zullen zijn zullen de omzetten in 22/23 een stuk lager uitvallen bij paketten, terwijl mail ook nog steeds 8% per jaar krimpt. Dus hoe gaan ze dan zulk dividend blijven uitkeren ?
    Zeker omdat de payout ratio van 70-90% bij PostNL nogal uniek is (geen enkel ander bedrijf doet dat) en er nog voor een miljard geïnvesteerd moet worden komende jaren.
    Dan hebben we nog de arbeidsmarkt tekorten en risico op flink stijgende lonen. Hoe is de prijskracht van PNL in deze omgeving van hoge inflatie ?

    Alle REITS laten namelijk gewoon omzetten stijgingen zien voor winkelomzetten wanneer er geen lockdown is. Ook tov 2019. (ik zit in reits dus daar wordt dat goed in de gaten gehouden) Dus hoe reëel is het dat online zo sterk gaat groeien terwijl de omzetten voor de winkels ook blijven groeien.
    Kan dat samen gaan ?
    Ik ben wel benieuwd naar de werkelijke cijfers uit je laatste alinea. In hoeverre zijn er ook veel maanden geweest zonder een vorm van beperking de afgelopen twee jaar? Moeilijke vergelijkingsbasis ook als je een soort van schokeffect (winkels weer open op datum x) moet gaan beoordelen als echte trend.
    Mijn beeldvorming van de binnenstad in relatief rustige covid tijden, bijvoorbeeld vorig jaar zomer, is toename horeca, afname winkels. Dus meer ontspanning dan noodzaak. Maar dat is een N=1.

    In de VS afgelopen week nieuwe retailcijfers. +11,8% online vergeleken met Q4 2020, terwijl dat jaar ervoor meer sprake was beperkingen in de VS. Ook de continue recordcijfers rondom Black Friday, Ideal hier bevestigen de trend richting online. M.i. is er natuurlijk ruimte voor beide kanalen, maar online is toch gewoon een stuk makkelijker en voordeliger aan het worden.
  17. Reactie
  18. quote:

    hhhhh schreef op 17 januari 2022 14:37:

    [...]

    Je hebt ze wel duur gekocht op € 3,60 helaas. Ik heb ze zelf gekocht op € 2,80 en dat is eigenlijk ook vrij duur want ze waren op te pikken voor € 1,-.
    Duur gekocht op 3,60 ???? Inderdaad ze zijn zelfs 1 euro geweest en dan is alles daar boven duur gekocht maar dat is niet echt realistisch. Kijk eens vanuit het perspectief dat ze 5 euro zijn geweest en dan heb je op 3,60 een steengoede deal gedaan.
  19. Reactie
  20. Reactie
  21. Reactie
  22. quote:

    Jestbread schreef op 17 januari 2022 14:56:

    Het aantal retouren in de eerste twee weken van 2022 is tot wel 30% hoger dan in normale weken. Heeft iemand inzicht in hoeverre dit rendabele business voor PostNL is, en worden de retouren eigenlijk altijd als 'gewoon' pakketje geteld in de capaciteit?

    Voor PostNL weet ik het niet. Bij andere vervoerders zijn pakketkosten gelijk aan opgaande vracht, plus vaak nog een administratieve fee, hopelijk heeft PostNL gelijke contracten dan is dit prima business.

    Overigens wil ik nog opmerken in relatie tot brandstofkosten hier vaak genoemd. Alle logistieke partijen werken met een brandstoftoeslag op factuur (ik zit in de logistiek en zie alle facturen dus ook) die meestijgt o.b.v. de dieselprijs.

    Zo rekenen veel vervoerders januari 2021 een toeslag van 4% over factuur en was dit vrijwel bij alle vervoerders tussen de 10-12% in december 21. En vaak heb je het niet facturen van 10K maar eerder 100K of meer gezien de aantallen pakketten, dus deze kostenstijging zou redelijk afgedekt moeten zijn.
  23. Reactie
  24. [quote alias=Leonardus id=13957232 date=202201171409]
    Bij een duurzaam dividend van 0.35 tot 0.40 voor de jaren 2021, 2022, 2023 en 2024 EN een gepast aandelen inkoopprogramma is de Dividend/Koers ratio zo hoog dat dat grote beleggers over de streep zal trekken.

    .................

    Wat is dit allemaal voor gezeur, als je 40 ct dividend uitkeert hoe wil je dan ook nog een gepast aandeleninkoopprogamma optuigen?

    Dat kan niet anders worden dan een ongepast inkoopprogamma.
  25. Reactie
  26. Ja van Niels begreep ik dat retouren gewoon betaalt worden (Bol.com), letop in januari 2021 kwamen alle retouren van december 2020 ook, die werden toen door PostNL namelijk geweigerd vanwege ondercapaciteit en mochten pas weer tweede week januari 2021 aangeboden worden. Wil 2022 hoger zijn qua retouren dan 2021 in NL voor PostNL dan moet er wel iets heel erg veranderd zijn in gedrag, in buitenland zijn ze hoger, maar daar werden ze vorig jaar niet geweigerd bij mijn weten
  27. Reactie
  28. Reactie
  29. Reactie Laatste reactie
3.597 Posts
Omhoog

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Forumregels | Lees hier het forumreglement

Kwaliteit boven kwantiteit

Lever een duidelijke en constructieve bijdrage aan de discussie. Kwaliteit trekt kwaliteit aan.

Blijf ontopic

beperk je reactie tot het onderwerp van het forumdraadje en haal er geen andere zaken bij.

Respecteer je medemens

Een afwijkende visie op een bedrijf rechtvaardigt geen persoonlijke aanvallen. Reageer op de inhoud van iemands argumenten, niet op de persoon;