Forum AMG Critical Materials N.V. NL0000888691

quote:

wins schreef op 11 maart 2026 13:06:

Ligt er zeer degelijk bij de laatste weken, verschil van 10euro op Aperam weggewerkt.

quote:

Just lucky schreef op 11 maart 2026 17:37:

[...]Bij een horizon langer dan 6mnd/jaar is de kans groot dat je weer kan kopen op 20 euro. AMG is extreem cyclisch, dus zeker geen buy en hold zoals bij verzekeraars en chippers.

quote:

4finance schreef op 11 maart 2026 15:50:

Mijn daghandel van vanmorgen aankoop op €34,90 er weer uit op €36,40
Voorlopig is AMG een mooi aandeel om regelmatig te day traden ;-)

quote:

axie schreef op 11 maart 2026 15:32:

[...]

De vraag is of de Cycle waar Lamsrust het over heeft nu ook weer gaat gebeuren. En dan bedoel ik niet zozeer dat we die 100 mio per kwartaal EBITDA gaan aantikken, maar dat het ook het moment van verkopen van dit aandeel zou worden. Natuurlijk moeten we de vorige keer dat Lithium prijs door het dak ging en daarna weer rap daalde in gedachten nemen. Dus Lamsrust strategie is een voorzichtige en risico averse strategie en die begrijp ik ook wel.

Er kan echter ook een verschil in situatie ontstaan dit keer. Alle analisten voorspellen namelijk structurele tekorten tot ver in 2030, zelfs als er dus nieuwe mijnen geopend worden. De grote vraag is of de nieuwe mijnen dus sneller geopend kunnen worden of dat de vraag toch tegenvalt. Niemand die het weet, maar ik hou de structurele tekorten wel in mijn achterhoofd en hou ook in de gaten of er op korte termijn nieuwe mijnen worden geopend.

Wat ik bedoel zou mijn horizon wel eens langer dan dit jaar kunnen liggen, ook al raken we de 100 Mio EBITDA per kwartaal aan.

quote:

Lamsrust schreef op 11 maart 2026 18:56:

[...]

De laatste keer in 2022/2023 heeft AMG geloof ik 4 kwartalen een EBITDA van > USD 100 mln gedraaid en 2 kwartalen hierna was de EBITDA al meer dan gehalveerd door prijsimplosie lithium. Indien AMG dit jaar een kwartaal van > USD 100 mln EBITDA draait, zal deze EBITDA - zoals het er nu naar uitziet - breder gedragen worden, i.e. niet vooral door de lithium tak, doch ook voor plm. 50% door de vanadium+technologies tak, i.e. de sensitiviteit van de EBITDA voor louter lithium wordt lager.
Desalniettemin, indien de lithiumcarbonaat prijs langdurig > USD 25,000 noteert komen er automatisch mijnen die nu gesloten zijn weer online binnen 4 - 8 maanden en komt de lithiumprijs onder druk.
De piek koers zal niet te timen zijn, dus gefaseerd afbouwen is dan het credo. Vooralsnog niet aan de orde overigens.

quote:

axie schreef op 11 maart 2026 19:04:

[...]

Dank, je aanvullingen zijn welkom. Jij nuanceert mijn stuk op de volgende manier: het verschil met de vorige keren is dat Technologie Tak, maar ook niet te vergeten Vanadium tak de 100 mio EBITDA kan dragen, ook met een eventuele daling van Lithium prijzen.

MIJNS INZIENS MAAKT DE TECHNOLOGIES EN DE VANADIUM EBITDA NU EEN GROTER DEEL UIT VAN DE USD 100 MLN DAN IN 2022/2023, I.E. EEN DALING VAN DE LITHIUMPRIJS ZAL NIET METEEN VOOR EEN HALVERING VAN DE EBITDA ZORGEN (TENZIJ TEGELIJKERTIJD DE VANADIUMPRIJS EN DE ENGINEERING ORDERS FORS DALEN NATUURLIJK).

Ik denk overigens dat de 4 tot 8 maanden voor openen van mijnen waar jij het over hebt wel optimistisch zijn. Ik heb in verschillende artikelen al periodes 1 a 2 jaar gelezen voordat je een nieuwe mijn kan openen. Hangt helemaal van de situatie af.

IK BEDOEL NIET EEN NIEUWE MIJN, MAAR EEN MIJN DIE AL OPERATIONEEL WAS, DOCH DIE TIJDEKIJK IS STILGELEGD, DE ZOGENOEMDE CARE AND MAINTENANCE. EEN NIEUWE MIJN OPENEN DUURT NOG VEEL LANGER, ZIE ZINNWALD.

Maar zelfs als je met 4 tot 8 maanden rekent is het maar de vraag of de vraag niet meer toeneemt dan het aanbod. Wat de vorige keer meespeelde is dat de autofabrikanten en met name de Europese en de VS te optimistisch waren over de adoptie van EV. Inmiddels zijn we nu in een andere situatie beland dat de BESS een steeds grotere deel van de lithium vraag ondersteunt en dat de EV adoptie in de EU en in de rest van de wereld nu pas op gang begint te komen.

ER ZIJN NU ZOVEEL PROJECTEN LOPENDE WAAR HET OOGMERK IS LITHIUM TE WINNEN DAT INDIEN ER DAAR TEVEEL VAN DOORGAAN HET AANBOD TOCH NOG WEL EENS TE GROOT KAN WORDEN. MAAR DAT IS VOLSTREKT KOFFIEDIK KIJKEN, KAN NIEMAND GOED VOORSPELLEN. HET BLIJFT GRONDSTOFFENBUSINESS.