Forum ASML NL0010273215

quote:

christo1 schreef op 27 januari 2026 19:03:

Daarnaast speelt geopolitiek een grotere rol d.............
Het is eerder een gedachte-experiment dat laat zien hoe extreem groot ASML dan zou moeten worden. Wie dit soort niveaus bespreekt, doet er goed aan om de route ernaartoe te bekijken in termen van marktwaarde, winstkracht en uitvoeringsrisico’s, in plaats van alleen het mooie ronde koersgetal.

quote:

christo1 schreef op 27 januari 2026 19:04:

Opnieuw.

zegt, zegt in feite dat de totale waarde van ASML vele malen groter moet worden dan vandaag. Begin januari 2026 ligt de marktkapitalisatie van ASML rond de 400 miljard euro. Als je dat afzet tegen het aantal uitstaande aandelen, kom je grofweg uit op een situatie waarin 10.000 euro per aandeel neerkomt op ongeveer 4 biljoen euro beurswaarde.

quote:

nine_inch_nerd schreef op 27 januari 2026 18:42:

Bron: Ming-Chi Kuo (X) Taiwan
Breed vertrouwde bron.

Uit mijn meest recente supply chain-onderzoeken blijkt dat Carl Zeiss SMT de productiecapaciteit van zijn EUV- en DUV-optische systemen met een hogere ASP-waarde in 2027 aanzienlijk zal uitbreiden met respectievelijk 20-25% en 40-50% op jaarbasis om te voldoen aan de sterke vraag van ASML. In combinatie met de sterker dan verwachte leveringsverwachtingen voor 2026, zal de omzet van ASML naar verwachting € 38-40 miljard bedragen in 2026 en € 45-47 miljard in 2027, waarmee de marktconsensus van circa € 34-36 miljard en circa € 41-43 miljard wordt overtroffen.

De belangrijkste factoren achter de hogere verwachtingen ten opzichte van de consensus zijn als volgt:

1. Groeifactoren voor 2026:
- De leveringen van EUV- en DUV-systemen worden geschat op respectievelijk 67 en 355 eenheden, waarmee de consensus van 53-55 en 310-320 eenheden wordt overtroffen.

- Gedreven door de sterke vraag naar 2nm-chips heeft TSMC zijn EUV-orders voor 2026 tweemaal naar boven bijgesteld: van aanvankelijk 22 eenheden naar 25 eenheden in oktober vorig jaar, en momenteel naar 28 eenheden.

- Om in te spelen op de robuuste vraag van Chinese geheugenfabrikanten, is ASML van plan om in het vierde kwartaal van 2026 een nieuw immersie-DUV-model, de NXT:1965i, te lanceren. Als een afgezwakte versie van de 1980i-serie voldoet deze aan de Amerikaanse exportcontroles en tegelijkertijd aan de behoeften van Chinese klanten. Dit zal een belangrijke groeimotor zijn voor het vierde kwartaal van 2026 en 2027.

2. Groeifactoren voor 2027:

- De capaciteit voor zowel EUV als immersie-DUV is momenteel volledig volgeboekt dankzij de sterke vraag; verdere toename van de leveringen zal afhangen van verbeteringen aan de aanbodzijde van ASML.

- Op basis van de uitbreiding van Zeiss SMT wordt verwacht dat ASML in 2027 80-85 EUV-systemen en 380-400 DUV-systemen zal leveren.

- Gesterkt door de lancering van de nieuwe 1965i, zal de Chinese inkoop van DUV-immersiegeheugen met een hoge gemiddelde verkoopprijs naar verwachting met circa 40% op jaarbasis groeien in 2027.

3. Extra opwaarts potentieel om in de gaten te houden:
- Potentiële prijsstijgingen voor EUV- en DUV-systemen te midden van aanhoudend krap aanbod.

- Voortdurende opwaartse herzieningen van de prijzen voor het nieuwe 1965i-model door Chinese geheugenleveranciers.

- Potentieel opwaarts potentieel van Intel: Bovenstaande schattingen zijn exclusief de extra vraag naar EUV-geheugen van Intel. Hoewel Intel nog geen officiële bestellingen heeft geplaatst (wat de eerder lager dan verwachte investeringsprognose verklaart), is het bedrijf in gesprek met ASML over extra bestellingen. De verwachte toename in de vraag naar EUV-technologie bij Intel bedraagt 20-30 systemen in de periode 2026-2027, waarvan 3-5 systemen met een hoge numerieke apertuur (High-NA) EUV-technologie zijn.

Exclusief Intel, die trouwens ook extra High NA EUV's zou gaan afnemen (3-5).
Succes morgen.

quote:

Martin61 schreef op 27 januari 2026 18:36:

Zijn er personen die de informatie van morgen al weten?

quote:

Jos077 schreef op 28 januari 2026 06:28:

En? allemaal al zenuwachtig ? ;)