Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
Van beleggers
voor beleggers
desktop iconMarkt Monitor

Forum TKH NL0000852523

Koers (€) |
38,480  
Range | 38,30 - 39,86
-0,760   (-1,94%)
Volume
126.383
Bied
-
Laat
-
TKH

TKH 2025: re-accelerate

Eerste post
1.429 Posts
Omlaag
    Reactie Reactie van: dd20250812
  1. Reactie
  2. Degroof Petercam herhaalt advies voor TKH Group
    Gepubliceerd door Trivano.com op 12 augustus 2025 om 21:55
    De analisten van Degroof Petercam hebben zich dinsdag opnieuw positief uitgelaten over TKH Group. Degroof Petercam herhaalde het advies kopen voor de aandelen van TKH Group.
    Ook het koersdoel van 44,00 EUR werd door de analisten herhaald. Dat betekent dat de analisten verwachten dat de aandelen van TKH Group met 30% kunnen stijgen vanaf de huidige koers van 33,80 EUR.
  3. Reactie
  4. Die analisten praten makkelijk de Europa Cagr plannen van Offshore wind na.

    Inter-array kabelmarkt is direct afhankelijk van het daadwerkelijk bouwen van nieuwe windparken.

    Als de uitrol vertraagt, krijg je vraagpieken en -dalen in plaats van een strakke groeilijn.

    Bij extreme vertragingen ? een deel van de geplande capaciteit verschuift mogelijk jaren, of wordt nooit gebouwd.

    Overigens heb ik helemaal niet inzichtelijk wel risico's samenhangen met deze dry design kabels. Er is geen data en op papier is het een superieur product.

    Maar concurrentie heeft al jarenlang data over bewezen werkzaamheid.

    Kortom... er zitten echt wel risico's in waarvan ik vind dat je jezelf technisch moet informeren over deze markt.

    Want er is toch geen genie voor nodig om sceptisch te zijn over winsten in de Offshore wind markt als de windparken zelf alleen gebouwd of rondgerekend kunnen worden met subsidie??!
  5. Reactie
  6. Reactie Reactie van: dd20250813
  7. Reactie
  8. quote:

    eerlijkadvies schreef op 12 augustus 2025 22:35:

    Die analisten praten makkelijk de Europa Cagr plannen van Offshore wind na.

    Inter-array kabelmarkt is direct afhankelijk van het daadwerkelijk bouwen van nieuwe windparken.

    Als de uitrol vertraagt, krijg je vraagpieken en -dalen in plaats van een strakke groeilijn.

    Bij extreme vertragingen ? een deel van de geplande capaciteit verschuift mogelijk jaren, of wordt nooit gebouwd.

    Overigens heb ik helemaal niet inzichtelijk wel risico's samenhangen met deze dry design kabels. Er is geen data en op papier is het een superieur product.

    Maar concurrentie heeft al jarenlang data over bewezen werkzaamheid.

    Kortom... er zitten echt wel risico's in waarvan ik vind dat je jezelf technisch moet informeren over deze markt.

    Want er is toch geen genie voor nodig om sceptisch te zijn over winsten in de Offshore wind markt als de windparken zelf alleen gebouwd of rondgerekend kunnen worden met subsidie??!
    Terechte overwegingen met al die mislukte aanbestedingen voor offshore windparken.
  9. Reactie
  10. Beursblik: Berenberg verlaagt koersdoel TKH
    08:26 13/08/2025

    (ABM FN-Dow Jones) Berenberg heeft het koersdoel voor TKH verlaagd van 45,00 naar 40,00 euro met handhaving van het koopadvies. Dit bleek woensdag uit een analistenrapport van de bank, volgend op de halfjaarcijfers van het technologiebedrijf uit Haaksbergen.

    Berenberg constateert dat TKH blijft worstelen met productieproblemen in zijn nieuwe fabriek in Eemshaven.

    "Hoewel de andere activiteiten solide presteerden in de eerste helft van het jaar, is de nieuwe fabriek de belangrijkste aanjager van de winstgroei op de korte termijn. De tweede helft van dit jaar zou een verbetering moeten laten zien, maar de prognose voor algehele winstgroei is nu opnieuw uitgesteld tot volgend jaar", aldus de bank.

    De analisten van de bank rekenen er wel op dat eerdere innovatieve investeringen de groei zullen stimuleren, wat het bedrijf ten minste een autonome groei zal opleveren met een gemiddeld enkelcijferig percentage.

    Daarnaast denkt de bank dat er meerdere bronnen zijn voor margeverbetering voor het bedrijf, wat de middellange termijn verwachtingen van het management voor een EBITA-marge van meer dan 17 procent ondersteunt.

    Desalniettemin verlaagde Berenberg zijn taxaties. Rekening houdend met de verminderde bijdrage van de fabriek in Eemshaven voorziet de bank nu een grotendeels vlakke aangepaste EBITDA in 2025.

    Het aandeel TKH sloot dinsdag op 33,80 euro.
  11. Reactie
  12. quote:

    kanjer7 schreef op 13 augustus 2025 01:05:

    Ik hoorde dat de presentatie van de bestuursvoorzitter niet vlekkeloos verliep. Er is geen termijn waarbinnen meldingen moeten worden gedaan maar er staat wel zo snel mogelijk. Het ophogen van het belang van de HAL is beter te voorspellen dan de winstontwikkeling van TKH
    Iemand had hier uitgerekend dat HAL nog 2 miljoen aandelen TKH kan kopen voordat ze de 10% overschrijden dus die melding gaat nog wel even duren...
  13. Reactie
  14. Reactie
  15. Reactie
  16. Hier gaan je haren als TKH belegger toch serieus van overeind staan:

    De problemen zitten volgens bestuursvoorzitter Alexander van der Lof vooral bij de langere kabellengtes. “Je kunt je niet voorstellen wat voor stomme oorzaken de productie van lange kabels in de weg hebben gezeten”, aldus de topman tijdens de cijferpresentatie, zonder daarbij concrete voorbeelden te geven.

    Bij een tussentijdse handelsupdate begin mei zei Van der Lof nog dat er “goede voortgang was geboekt bij het opvoeren van de kabelproductie”. Op dat moment was er volgens de topman net een aantal lange kabels geleverd aan klanten. Ook gaf het concern destijds aan dat problemen bij de meest kritieke productieprocessen waren gladgestreken.
  17. Reactie
  18. quote:

    Fox WIld schreef op 13 augustus 2025 09:25:

    Artikel van de VEB n.a.v. de halfjaarcijfers.

    www.veb.net/artikel/10018/kabelproble...
    Hoewel feitelijk, geven ze niet de nuance dat men in de Eemshaven met een order voor extra lange kabels was begonnen. In April hadden ze de 5 meest kritische productieprocessen op orde en was men vol vertrouwen. Toch zijn er daarna in de overige productieprocessen diverse blunders gemaakt.

    Hoewel van de Lof dat niet zei, kreeg ik tijdens de call de indruk dat dit fouten van operators zijn geweest. Benadrukt werd namelijk dat de technologie op orde is en dat er veel stomme fouten zijn gemaakt. Mensen moesten natuurlijk opgeleid worden. Verder werd gezegd dat het aandeel van operators in de productie zal worden teruggebracht.

    Inmiddels is die probleemorder uitgeleverd, maar dat leidde tot aan zienlijke eenmalige extra transportkosten die de nettowinst hebben gedrukt. Dit samen met een reorganisatievoorziening voor de kabelproductie bij optic fibre.

    Voorlopig hoeven ze geen lange kabels meer in Eemshaven te produceren dus er is voldoende tijd om het nu perfect in te regelen, voordat men eind 2026 weer lange lengtes moet produceren, i.v.m. een order. Men produceert nog wel wat lange lengtes om het helemaal onder de knie te krijgen, maar als het dan mis gaat, dan kan men de kabel nog voor kortere lengtes gebruiken.

    Ook werd benadrukt dat 80% van de tenders zijn gewonnen en dat de vraag nog steeds erg goed is.
  19. Reactie
  20. quote:

    White Arrow schreef op 13 augustus 2025 10:12:

    [...]

    Hoewel feitelijk, geven ze niet de nuance dat men in de Eemshaven met een order voor extra lange kabels was begonnen. In April hadden ze de 5 meest kritische productieprocessen op orde en was men vol vertrouwen. Toch zijn er daarna in de overige productieprocessen diverse blunders gemaakt.

    Hoewel van de Lof dat niet zei, kreeg ik tijdens de call de indruk dat dit fouten van operators zijn geweest. Benadrukt werd namelijk dat de technologie op orde is en dat er veel stomme fouten zijn gemaakt. Mensen moesten natuurlijk opgeleid worden. Verder werd gezegd dat het aandeel van operators in de productie zal worden teruggebracht.

    Inmiddels is die probleem order uitgeleverd, maar dat leidde tot aan zienlijke eenmalige extra transportkosten die de nettowinst hebben gedrukt. Samen met een reorganisatie voorziening in de kabelproductie bij optic fibre.

    Voorlopig hoeven ze geen lange kabels meer in Eemshaven te produceren dus er is voldoende tijd om het nu perfect in te regelen, voordat men eind 2026 weer lange lengtes gaat produceren.

    Ook werd benadrukt dat 80% van de tenders zijn gewonnen en dat de vraag nog steeds erg goed is.
    Als het nog even zo door gaat hoeven ze ook geen korte kabels meer te produceren. Wat jij, Pijl?:)
  21. Reactie
  22. quote:

    Coffeehawk schreef op 13 augustus 2025 10:21:

    [...]

    Als het nog even zo door gaat hoeven ze ook geen korte kabels meer te produceren. Wat jij, Pijl?:)
    TKH is meer dan kabels. Vision draait nu goed. Bandenbouw voorlopig wat minder. Dat zal wel wat aantrekken in H2. Binnen de kabeldivisie zijn er nu veel orders voor elektriciteitskabels gewonnen. Er was zelfs een vraag van een analist of ze in de toekomst misschien nee moeten verkopen. Van de lof benadrukte dat men deze eventueel ook in Eemshaven kan produceren. Kortom, het zit even niet mee, maar dat is slechts een momentopname.
  23. Reactie
  24. quote:

    White Arrow schreef op 13 augustus 2025 10:33:

    [...]

    TKH is meer dan kabels. Vision draait nu goed. Bandenbouw voorlopig wat minder. Dat zal wel wat aantrekken in H2. Binnen de kabeldivisie zijn er nu veel orders voor elektriciteitskabels gewonnen. Er was zelfs een vraag van een analist of ze in de toekomst misschien nee moeten verkopen. Van de lof benadrukte dat men deze eventueel ook in Eemshaven kan produceren. Kortom, het zit even niet mee, maar dat is slechts een momentopname.
    Buy the dip
  25. Reactie
  26. Reactie
  27. quote:

    Fox WIld schreef op 13 augustus 2025 09:25:

    Artikel van de VEB n.a.v. de halfjaarcijfers.

    www.veb.net/artikel/10018/kabelproble...
    Vder Lof komt op mij over als een kletskous. Beloven, uitstellen, ijdelheid, antieke automobielen en met kleinzoon naar de F1. Time is over. Show me the results, positie van Papa geerfd?

    Zijn kritiek op zijn eigen organisatie Eemshaven is afbrekend, echt een slecht teken. Het ligt zeker niet aan hem.

    RvC laat zich in slaap dineren.

    Klein tafelzilver wordt verkocht om
    oplopende schulden te dempen.

    De onsamenhangende lappendeken wordt gebundeld onder "Smart"....

    Zwaar ondergewaardeerd. HAL snapt het en biedt Alexander een facesaving exit.

    Veel slingers en komplimenten, mij bekruipt het gevoel van "veel woorden, weinig wol"

    Alexander.... kruip bovenop de Eemshaven operatie en fixit.

    Ik overweeg om uit te breiden. Sum of Parts, maar niet totdat er ander leiderschap komt.

    Ik verwacht tijdens CMD nieuws

    HAL begrijpt het
  28. Reactie
  29. Reactie
  30. quote:

    White Arrow schreef op 13 augustus 2025 10:12:

    [...]

    Hoewel feitelijk, geven ze niet de nuance dat men in de Eemshaven met een order voor extra lange kabels was begonnen. In April hadden ze de 5 meest kritische productieprocessen op orde en was men vol vertrouwen. Toch zijn er daarna in de overige productieprocessen diverse blunders gemaakt.

    Hoewel van de Lof dat niet zei, kreeg ik tijdens de call de indruk dat dit fouten van operators zijn geweest. Benadrukt werd namelijk dat de technologie op orde is en dat er veel stomme fouten zijn gemaakt. Mensen moesten natuurlijk opgeleid worden. Verder werd gezegd dat het aandeel van operators in de productie zal worden teruggebracht.

    Inmiddels is die probleemorder uitgeleverd, maar dat leidde tot aan zienlijke eenmalige extra transportkosten die de nettowinst hebben gedrukt. Dit samen met een reorganisatievoorziening voor de kabelproductie bij optic fibre.

    Voorlopig hoeven ze geen lange kabels meer in Eemshaven te produceren dus er is voldoende tijd om het nu perfect in te regelen, voordat men eind 2026 weer lange lengtes moet produceren, i.v.m. een order. Men produceert nog wel wat lange lengtes om het helemaal onder de knie te krijgen, maar als het dan mis gaat, dan kan men de kabel nog voor kortere lengtes gebruiken.

    Ook werd benadrukt dat 80% van de tenders zijn gewonnen en dat de vraag nog steeds erg goed is.
    Exact wat ik ook gehoord heb en ik dacht ook in de richting van de operators. Probleem om goede werknemers te vinden in Nederland?
  31. Reactie Laatste reactie
  32. Uit het artikel van VEB: " Hij voegde daaraan toe dat “het productieproces inmiddels voor zo’n 80 procent staat, vergeleken met 10 procent aan het einde van het eerste kwartaal.”

    Dit is feitelijk onjuist. Dit was zijn antwoord op een pertinente vraag van een analist om een schatting te maken. Je voelde dat dit tegen zijn zin was omdat zoiets in feite onmogelijk is.

    Voor de rest lijkt het me correcte informatie. Alleen dat toontje van 'hoe is het mogelijk'. Zo'n journalistje die geen enkel idee heeft wat een industriële productie inhoudt. Gemakkelijk. Ergerlijk.
1.429 Posts
Omhoog

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Forumregels | Lees hier het forumreglement

Kwaliteit boven kwantiteit

Lever een duidelijke en constructieve bijdrage aan de discussie. Kwaliteit trekt kwaliteit aan.

Blijf ontopic

beperk je reactie tot het onderwerp van het forumdraadje en haal er geen andere zaken bij.

Respecteer je medemens

Een afwijkende visie op een bedrijf rechtvaardigt geen persoonlijke aanvallen. Reageer op de inhoud van iemands argumenten, niet op de persoon;