Koning_van_Katoren schreef op 27 januari 2023 13:18:
Ik ben al vele jaren HAL Trust belegger en ben de laatste tijd mijn positie aan het afwegen. Op het forum mis ik af en toe een dergelijke reflectie, en ben benieuwd wat men hiervan denkt. Ik deel hierbij zowel mijn gedachten voor als tegen mijn long positie in HAL:
Overwegingen voor:
HAL doet investeringen die nauw aansluiten bij mega-trends die planetair spelen. Het is daarmee een investeringsvehikel bij uitstek voor de zeer lange termijn. Je kunt daarbij denken aan:
1. Opwarming van de aarde / klimaatverandering. Macro-trends die daarbij spelen zijn zeespiegelstijging (bescherming daartegen en landaanwinning) maar ook de energie-transitie om opwarming te beperken. Beleggingen die daar (deels) op aansluiten zijn Boskalis, Koninklijke Vopak, Technip Energies, SBM Offshore, Broadview, Atlas. Een ander onderdeel daarvan zijn de investeringen in voedselzekerheid (met name glastuinbouw; beleggingen in Stolze en Prins Group als voorbeelden).
2. Toenemende bevolking Nederland en sterke vraag naar woningen. Daar zijn vooral beleggingen als PontMeyer en Van Wijnen goede voorbeelden van, maar ook de aanschaf van ex-winkelparades (de Aarhof in Alphen ad Rijn en City Passage in Veldhoven) die her-bestemd worden als woningen.
3. Vergrijzing en toenemende vraag naar gezondheidzorg. Investeringen als Famed en Infomedics. Maar ook Safilo, GrandVision (brillen) en Audionova (gehoortoestellen) waren daar goede voorbeelden van (die laatste twee verkocht, Safilo is nog onderdeel van HAL).
4. Technologische vooruitgang en daarbij horend verandering in mobiliteit: Prodrive technologies als voorbeeld.
En dan is er nog een reeks aan bedrijven die links of rechtsom inspelen op macro-trends (Coolblue, online retail), FD (Media), Ahrend (kantoormeubilair), Pro Gamers, etc.
Al met al een zeer gediversificeerde, toekomstbestendige portefeuille voor de lange termijn.
Zal vanavond mijn tegen-argumenten op het forum zetten.