Het is behoorlijk onrustig in cryptoland. Naar mijn mening heeft dit met name te maken met de ontbrekende regulatie. Van washtrading tot het winnen van een Lambo bij voldoende omzet in een bepaalde coin of token: in een land zonder regering is alles mogelijk.
Reguleren
Definiëren is goed, maar reguleren is beter, hoor ik de beleidsmakers in Amerika al zeggen en eigenlijk hebben ze nog gelijk ook. Naarmate de markt uitdijt, komen steeds meer constructies naar boven waar men geld aan kan verdienen. Met men, bedoel ik niet de kleine speculant, maar de super whales.
Deze whales – grote vissen – manipuleren op allerlei mogelijke manieren de markt. Sinds een week schijnt er weer een nieuw gat in de markt gevonden te zijn. Lees en huiver met mij mee.
Lang verhaal kort, het tekort aan – of eigenlijk ontbreken van – regulatie, creëert manipulatie en onrust. In hoeverre deze specifieke gevallen invloed hebben op de koers is lastig in te schatten. Ik kijk even naar de grafiek.
Uitbraak op de loer
Daar gaan we weer, zult u waarschijnlijk denken, nog steeds die Descending Triangle. Ik kan u vertellen, het ziet er deze keer toch net iets anders uit. Waar de koers vorige week nog mooi binnen de Descending Triangle bleef, schampt deze inmiddels de bovenkant van de driehoek.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Deze driehoeksformatie breekt in 64% van de gevallen neerwaarts uit. In de meest ideale vorm breekt de koers op 80% van de driehoek uit. Gezien het feit dat bitcoin nu rond 70% van de driehoek zit, zou de ideale uitbraak pas over een maand plaatsvinden.
Kijkend naar bovenstaande grafiek vallen twee dingen op. De grafiek zit op de RSI behoorlijk hoog – bijna in het overbought gedeelte – wat aangeeft dat er in een korte periode veel bitcoin gekocht is.
Daarnaast valt het op dat de koers en het volume divergeren. De koers loopt namelijk opwaarts, terwijl het volume neerwaarts loopt. Volgens de Dow Theory hoort het volume de trend te bevestigen. Dit noemt men negatieve divergentie en indiceert een trendomkeer.
Opwaarts trendkanaal
Kijkend naar de vier-uursgrafiek valt er een aantal dingen op. De koers bevindt zich sinds begin augustus in een opwaarts trendkanaal. De koers schampt inmiddels de bovenkant van dit trendkanaal en daarmee dus ook de bovenkant van de Descending Triangle.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Te zien is dat de toppen op de RSI sinds eind augustus omlaag gaan, terwijl de toppen op de grafiek omhoog gaan, ook hier treedt negatieve divergentie op, wat duidt op een mogelijke trendomkeer. Ook het volume loopt al sinds begin augustus af, wat negatieve divergentie oplevert.
Conclusie
De koers moet nodig op adempauze komen, veel signalen uit de TA duiden op een trendomkeer.
De steun- en weerstandslijnen van het opwaartse trendkanaal en de bovenkant van de Descending Triangle dienen in de gaten gehouden te worden als belangrijk. Een positieve uitbraak van de Descending Triangle brengt een enorme beweging met zich mee.
Samenvatting
- Koers schampt de bovenkant van Descending Triangle.
- RSI op de daggrafiek bijna in overbought gebied.
- Op de dag- en de 4-uursgrafiek vindt, op basis van volume, negatieve divergentie plaats.
- De koers bevindt zich op de 4-uursgrafiek in een opwaarts trendkanaal, sinds begin augustus.
- Op de 4-uursgrafiek is negatieve divergentie op basis van de RSI zichtbaar.