Ondanks dat de AEX intrday 0,30 punten hoger noteerde dan de top van de dag ervoor, lijkt er nog steeds sprake te zijn van tijdelijke toppatronen. Woensdag werd een shooting star gevormd, gisteren een doji. Dit kan betekenen dat de AEX een klein aanloopje nodig zal hebben in de komende dagen om daarna naar de jaartop van 359 op te stomen.
Sterk in het omkeerscenario is dat de stijging sneller gaat dan de daling en dergelijke bewegingen komen niet vaak voor. De AEX bleef ook nipt boven zijn 50-daags gemiddelde dat een tiende punt lager ligt dan de slotkoers. De belangrijkste steunzone voor de komende dagen is te vinden in de zone 340 – 344.
Hier liggen meerdere horizontale steunniveaus (oude toppen en bodems) bij 343,95, 342,30 en 340,5. Verder ligt in deze zone de recente opwaartse gap tussen de 340,08 en 341,36. Deze gap zorgde begin deze week voor de bevestiging van de uitbodeming na de correctie van 7%. Met een gap brak de AEX namelijk boven de toppenlijn van het dalende correctiekanaal.
Belangrijk omkeersignaal
Dit gebeurde na de eerdere dubbele bodem (tweezers bottom) bij 333, de gevormde grote hammer en de positieve divergentie in de RSI. Als we kijken naar de technische indicatoren dan treedt hier ook verdere bevestiging op. De RSI brak al boven zijn meest recente top en 50-niveau en de MACD gaf een positieve crossing en loopt ook hard op.
Een belangrijk omkeersignaal kan vandaag nog ontstaan op de weekgrafiek. Als de AEX vandaag boven de 341 weet te blijven is er sprake van een bullish engulfing op de weekgrafiek. Deze patronen ontstaan geregeld bij belangrijke middellange- en langetermijnbodems. Met de correctie tot aan de 333 is een hogere middellangetermijnbodem ontstaan naar mijn mening.
Deze zorgt wel voor een minder steile stijgende trend sinds de junibodem van vorig jaar (281). Maar de trend blijft gewoon stijgend en hogere jaartoppen lijken slechts een kwestie van tijd. Voor de komende weken blijft een beweging naar 359 en uiteindelijk 373 dan ook een reëel scenario.
Nog geen consolidatie
In het kortetermijnbeeld zou een klein aanloopje (tijdelijke consolidatie) tot de zone 340 – 344 normaal zijn. Dit zou tevens een ander patroon kunnen vormen, namelijk een omgekeerd hoofd-schouderpatroon met een te berekenen koersdoel van ongeveer 363.
Zodra de AEX in de komende dagen boven zijn 50-daags gemiddelde weet te bodemen en de top verder gaat aanscherpen (nu 349,40) dan lijkt de consolidatie nog niet plaats te vinden en ontstaat direct ruimte naar de 359-top. Enige tussenliggende weerstand is nog te vinden bij de dubbele januari-bodem van 352,30.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Klik op de grafiek voor een grote versie
Nikkei
In Japan gaat het erg steil omhoog sinds november. Destijds sterkte de Nikkei zijn bodemzone aan rond de 8.500. Daarna werd een krachtig koopsignaal gegeven in het langere beeld door de sinds 2010 dalende toppenlijn te breken rond de 10.000.
De top van destijds werd ondertussen ook zonder aarzeling uitgenomen en voor de komende maanden is er opwaartse ruimte naar 14.500 (horizontale weerstand) tot 15.100. Bij dit laatste niveau ligt de dalende toppenlijn op de logaritmische weekgrafiek sinds 1995. Gaat de Nikkei deze niveaus ineens behalen?
Ik verwacht van niet, na een te steile opgaande beweging is de kans op een gegeven moment groot dat er een correctieve beweging zal plaatsvinden. Rond de 12.600 ligt nu de eerstvolgende weerstand, maar een duidelijk toppatroon zou pas aanleiding kunnen zijn voor een terugtest.
Een terugval daarna na de zone 11.000 – 11.300 zou dan normaal zijn. Een eerste signaal van vermoeidheid is al wel opgetreden in de laatste twee weken, namelijk negatieve divergentie met de RSI. Dus het is wel oppassen voor een tijdelijke terugval binnen de stijgende trendmatigheid.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Klik op de grafiek voor een grote versie