Ondanks dat het dalende trendkanaal van de huidige correctiefase nog niet ten einde is, werd gisteren wel een groot omkeerpatroon gevormd, een enorme hammer. Verder is er ook sprake van positieve divergentie met de RSI.
De bodem in de AEX bij 333 ging gepaard met een hogere bodem in de RSI. Verder bleef de RSI ook boven het belangrijke 30-punten niveau. Ook werd bij 333 een dubbele bodem gevormd. Zou de bodem al zijn gezet bij 333?
Deze vraag is nu nog niet te beantwoorden, daarvoor moet de AEX de dalende toppenlijn van dit correctiekanaal opwaarts breken. Toch zijn er dus drie prille tekenen die erop kunnen wijzen dat een belangrijke bodem is gezet bij 333. Zolang de dalende toppenlijn echter niet wordt gebroken, blijft de kans aanwezig op een verdere daling in de komende week.
7%-correctie
Een belangrijke steunzone ligt rond de 328,70 – 329. Bij de 328,70 ligt het 200-daags gemiddelde, een dergelijk niveau wordt geregeld opgezocht als de afstand tussen dit gemiddelde en de koers te ver is opgelopen. Bij 329 ligt het 38,2%-Fibonacci-retracementniveau van de stijging vanaf de junibodem van 281.
Zolang de AEX daarboven weet te blijven, is er sinds die bodem nog steeds sprake van een normale correctie binnen een sterk stijgende trend. Ondertussen behelst de daling tussen top en bodem ongeveer 7%, precies binnen de grenzen van wat ik versta onder een normale correctie (5% tot 10%).
Onder de 328,70 liggen nog steunniveaus bij 325 en de novemberbodem van 319,75. Toch verwacht ik dat dit laatste niveau niet zal worden behaald. Waar liggen verder de belangrijke opwaartse punten? Gisteren gaf ik aan dat de AEX een poging kon ondernemen om de ontstane neerwaartse gap tussen de 337,72 en 338,79 te testen.
Lagere top
De onderkant van deze gap werd gisteren nog wel getest, maar vandaag kan een verdere poging worden ondernomen om de gap te sluiten. Zodra de AEX vandaag met een opwaartse gap begint en deze niet meer sluit, is er zelfs sprake van een zogenoemde island reversal, maar dat weten we pas aan het einde van de handelsdag.
Bevestiging van deze eerste omkeersignalen en het eindsignaal van de huidige correctieve beweging vindt plaats boven de dalende toppenlijn langs de toppen van 359, 348,20 en 344. Deze toppenlijn is vandaag te vinden bij 342,50 en daalt wekelijks ongeveer vier punten.
Zolang de AEX hier in de komende tijd niet boven weet te breken, blijft de kans groot op een volgende lagere top. Maar ik verwacht wel dat deze toppenlijn uiteindelijk wordt gebroken en de AEX een hogere middellangetermijnbodem heeft geplaatst als aanzet voor een volgende beweging naar 359 en hoger. Maar of de bodem daarvoor al is gezet met de eerste prille signalen is dus nog niet te zeggen.
Klik op de grafiek voor een grote versie
DAX
De DAX vormde gisteren ook een hammer, maar brak de laatste dagen al wel de stijgende bodemlijn. Dit gebeurde overigens alleen intraday en niet op slotbasis, er is dus nog geen definitieve en structurele doorbraak. Er lijkt al enige tijd sprake van consolidatie.
De bodem van drie weken geleden bij 7.537 werd niet meer gebroken. Pas daaronder ontstaat een verdere correctiefase. Toch lijkt een verdere aanscherping van de jaartop reëel in de komende tijd. Weerstanden zijn te vinden bij de gevormde gap tot aan de 7.726.
Daarboven ligt de top van de recent gevormde shooting star bij 7.860 die bijna gelijk lag aan de jaartop van 7.871. De stijgende langere toppenlijn ligt bij 7.975. Zodra echter de jaartop wordt gebroken, verwacht ik een opwaartse versnelling tot boven deze toppenlijn.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Klik op de grafiek voor een grote versie
HP
8 januari gaf ik u de grafiek van Hewlett Packard. Hij brak eind december de langere dalende toppenlijn en rondde een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon af. Die dag vond een terugtest plaatst met een dieptepunt van 14,85.
Ondertussen is hij opgelopen naar ongeveer 20 en nadert daarmee een zware weerstandszone van 21,50 – 23. Belangrijke steun ligt bij de nieuwe stijgende bodemlijn (kortetermijn) van nu 16,85. In het langetermijnbeeld zijn aanzienlijk hogere koersen mogelijk. De trendomkeer blijft sterk en de opwaartse trend krachtig.