Beurs Vandaag: Oppassen

Update 8:25 uur: AFM-shortlist

Sorry, ik heb echt geen tijd om er een studie van te maken - zijn er vrijwilligers? - maar hier is de nieuwe AFM-shortlist.

Update 8:05 uur: IEX Voorbeurs

Dat spelletje Riek de Grafiek deed ik gisteren niet zomaar. Met de all time highs van de Amerikaanse indices op schootsafstand lijkt iedereen nerveus te worden. Logisch, de vorige twee keer halveerden de indices in de jaren daarna. Blijkt ook uit de volatiliteit gisteren in New York: +19,25%!

Opvallend dat er ondanks de aandelendalingen geen trek in obligaties is, hoewel het nu op opening daar op lijkt. Ineens lijkt ook iedereen negatief over goud. Eens te meer: Mr. Market ligt dan vaak dwars. Er lijkt wel iets te veranderen op de beurs, zeker nu de Fed twijfelt hoe lang ze nog moet stimuleren.

Vertel maar waar het geld heen gaat. Aandelen dan maar? Die zijn gewoon niet goedkoop, de wereldeconomie slaat nog altijd niet echt aan (om over Europa maar te zwijgen) en de wereld verzuipt in stimuleringsgeld én schulden. En net als goud is iedereen is zo negatief over obligaties...

Flash PMI's
OK, de tjokvolle agenda vandaag. Ik denk dat de econmische indicatoren in EU en VS het belangrijkste zijn:

• Let op de flash PMI's voor februari in EU en VS. In normaal Nederlands: de eerste schattingen van de inkoopmanagersindices
• Pak ook de Amerikaanse Philadephia Fed Index, jobless claims en huizencijfer mee
• Wal-Mart en Hewlett-Packard zijn de twee laatste cijferende Dow Jones-fondsen
• In Nederland zijn er geen grote fondsen die KW4-cijfers hebben, maar er is wel een werkloosheidscijfer

Tot slot nog excuses: volledig gemist gisteren. DFT heeft beter opgelet:

"Beleggers verkochten vanaf een uur of vier aandelen als SBM Offshore, ArcelorMittal en Aperam. Het gerucht gaat dat een hedgefonds in grondstoffen geliquideerd wordt. Ook dook het geluid op dat handel in olie via CME kort heeft stilgelegen, na een heftige prijsbeweging in enkele seconden."

Dan nog die ene vraag: wat doen KPN, Imtech en De Rest? Sorry, ik waag me er niet aan. Er valt werkelijk geen peil op te trekken en al helemaal in deze nerveuze markt is het gekkenwerk om wat te gaan roepen. Over naar de koersen maar:

• Eind-de-lijk weer eens klare taal van de futures op opening, hoewel ik het liever andersom had gezien: uit de aandelen en - jawel! - in de obligaties (Bund future)
• Sell-off in Azië, Shanghai is met name de pineut
• Hè?! EUR/USD opende gisteren nog ergens halverwege de 1,34'ers, nu twee cent lager. Tegenoffensief in de valuta-oorlog?
• Goud en zilver herstellen een klein beetje van die klappen van gisteren, maar oliebenchmarks Brent en WTI moeten verder terug

Futures om 08:05 uur

• AEX (FTI): -0,53%
• Eurostoxx 50: -0,68%
• DAX: -0,54%
• Mini S&P 500: -0,01%
• Mini Nasdaq 100: -0,04%
• Bund future: +0,25%

Gekapitaliseerde markten

• Dow Jones: -0,77%
• S&P 500: -1,24%
• Nasdaq: -1,53%
• SOX: -2,23%
• Nikkei 225: -1,39%
• Hang Seng: -1,75% (tussenstand)
• MSCI World: -0,69%

BRIC-landen

• Bovespa: -1,98%
• RTS: -0,47% (avondhandel)
• BSE 30: -0,93% (tussenstand)
• Shanghai Composite: -2,76% (tussenstand)

Valuta, commodities & indicatoren

• Euro-dollar: -0,18% (1,3263)
• Olie (WTI): -0,78%
• Olie (Brent): -0,62%
• Gold World Spot: +0,20%
• Silver World Spot: +0,23%
• CRB Commodity Index: -0,60%
• VIX: +19,25% (14,68)

Obligaties

• 10 Year Note VS: 2,02%
• 30 Year Bond VS: 3,21%
• 10-jarige Duitse staat: 1,62%
• 10-jarige Franse staat: 2,25%
• 10-jarige Italiaanse staat: 4,39%
• 10-jarige Spaanse staat: 5,17%
• 10-jarige Nederlandse staat: 1,86%
• 10-jarige Belgische staat: 2,50%

Agenda en nieuws Nederland

• 08:00 Docdata: cijfers KW4
• 08:00 Roto Smeets: cijfers KW4
• 08:00 Rood MicroTech
• Unit4: "Zet stijgende lijn" (cijfers KW4 - AFN)
• TomTom: advies imlaag naar underweight van equalweight - Morgan Stanley (ANP)
• América Móvil betaalt waarschijnlijk 900 miljoen euro mee aan het aandeleninkoopprogramma van KPN. Woensdag werd bekend dat het bedrijf van miljardair Carlos Slim KPN zal steunen met een aangekondigde claimemissie van 3 miljard euro en de uitgifte van hybride kapitaalinstrumenten. (AFN)
• De fraude bij bank-verzekeraar SNS Reaal vertoont opvallend veel overeenkomsten met de grootste fraudezaak in de Nederlandse geschiedenis: de vastgoedfraude. Hoofdverdachte Buck G. greep de macht om zichzelf te verrijken. (De Telegraaf)
• AkzoNobel, DSM en Shell luiden noodklok. Daar waar Europa met miljarden euro’s aan subsidies zijn kaarten heeft gezet op wind- en zonne-energie, winnen ondernemers in de VS schaliegas en -olie. Dit blijkt veel goedkoper. (De Telegraaf)
• Het duurt nog zeker ‘enkele maanden’ voordat banken de nieuwe startershypotheek uit het Woonakkoord kunnen aanbieden. De banken vinden de hypotheekvariant, waarbij maximaal de helft van de lening aflossingsvrij mag zijn, complex en wellicht indruisend tegen de roep om eenvoudige producten. (FD)

Nieuws buitenland

• Asian stocks fell, with the regional benchmark index retreating from an 18-month high, on concern the Federal Reserve may scale back U.S. economic stimulus and China will step up property curbs. (Bloomberg)
• The Federal Reserve signaled it may consider slowing the pace of asset purchases as officials extended a debate over whether record monetary easing risks unleashing inflation or fueling asset-price bubbles. (Bloomberg)
• Big European banks are boosting a key gauge of their financial health through largely cosmetic maneuvering, as they face pressure to boost capital ratios ahead of new rules phasing in this year. (WSJ)
• Foxconn, the maker of products including Apple’s iPhone, said it was freezing hiring at factories in China, fueling concern about a slowdown in consumer-electronics demand and prompting Apple to fall. (Bloomberg)
• Russian winter grains may be in better condition than estimated last month by the government because of warm weather in southern areas, putting the nation on track to boost cereal exports in the coming season. (Bloomberg)

Grafiek van de Dag

Hoe meer geld de Fed drukt hoe harder goud stijgt, is het mantra deze eeuw. Klik op de grafiek, om goed naar het uiterste puntje te kijken. De Fed drukt nóg meer geld, maar goud daalt. Trendbreukje?

Lukas Daalders Best of the Web

Iedere dag leuk en leerzaam om doorheen te scrollen: de dagelijkse verzameling links van IEX-columnist en Robeco-fondsmanager Lukas Daalder.

Belangrijkste buitenlandse KW4-cijfers

• 07:00 Allianz
• 07:00 AXA
• 07:00 Dexia
• 14:00 Wal-Mart
• 22:00 Hewlett-Packard

Macro-agenda

• 09:00 Frankrijk: manufacturing & services PMI februari (consensus: 43,8 & 44,5)
• 09:30 Duitsland: manufacturing & services PMI februari (consensus: 50,5 & 55,5)
• 09:30 Nederland: werkloosheid januari (consensus: 7,3%)
• 10:00 EU: manufacturing & services PMI februari (consensus: 48,4 & 49,2)
• 10:45 Spanje: obligatieveilingen
• 11:05: Frankrijk: Spanje
• 14:30 VS: inflatie (CPI) jan (consensus: +0,1%)
• 14:30 VS: weekly jobless claims (consensus: 359.000)
• 15:00 VS: Markit PMI manufacturing PMI februari (consensus: 55,5)
• 16:00 VS: Philadelphia Fed Index februari (consensus: 1,1)
• 16:00 VS: in aanbouw genomen huizen januari (consensus: 4,90 miljoen)
• 16:00 VS: voorlopende indicatoren januari (consensus: +0,3%)